ایچیموکو چیست؟

اندیکاتور ایچیموکو یکی از قوی‌ترین سیستم‌های معاملاتی امروزی به شمار می‌رود که ما در دوره تحلیل تکنیکال به شرح آن می پردازیم. این اندیکاتور که مانند کندل‌ استیک‌ها توسط ژاپنی‌ها بوجود آمده است، می‌تواند در بازار‌های معاملاتی سهام، کالا، ارزها و اوراق قرضه استفاده شود

ایچیموکو همچنین عملکرد‌ خوبی در چارچوب‌های زمانی مختلف از هفتگی تا یک دقیقه‌ای دارد. ایچیموکو به زبان ژاپنی به معنی تعادل در یک نگاه است. به علت ساختار منحصر به فرد ابر ایچیموکو، که مهم‌ترین بخش این الگو است، معامله‌گر می‌تواند در لحظه، متوجه صعودی یا نزولی بودن روند شود.

ایچیموکو از چه قسمت‌ هایی تشکیل شده است؟

در واقع ابر ایچیموکو از ۵ خط تشکیل شده است که دو عدد از آن‌ها «ابر ایچیموکو» (Ichimoku Cloud) را تشکیل می‌دهند و تفاوت بین این دو خط با سایه مشخص شده است.

این خط‌ها شامل میانگین ۹ دوره‌ای، میانگین ۲۶ دوره‌‌ای، میانگینی از دو میانگین گفته شده، میانگینی ۵۲دوره‌‌ای و «خطی با تاخیر» (Lagging Span) از قیمت‌های بسته شدن هستند. ابر، ساختار کلیدی این اندیکاتور به شمار می‌رود.

کاربرد ایچیموکو چیست؟

ایچیموکو به خوبی خطوط حمایت و مقاومت را تعریف می‌کند، خط روند را تشخیص می‌دهد، شتاب روند را می‌سنجد و سیگنال معاملاتی تولید می‌کند.

ایچیموکو درواقع، یکی از معدود اندیکاتور‌هایی است که نگاه به آینده دارد. معامله‌گران با بررسی نمودار‌های ایچیموکو در چارچوب‌های زمانی مختلف می‌توانند سیگنال‌های ورود و خروج مناسبی را دریافت کنند.

ایچیموکو اولین بار چه زمانی بوجود آمد ؟

اغلب پلتفرم‌های معاملاتی ایچیموکو را به عنوان اندیکاتور ارائه می‌دهند. زمانی که معامله‌گری با ساختار‌های سازنده ایچیموکو آشنا شود، با یک نگاه متوجه روند صعودی یا نزولی آن خواهد شد.

«گوئیچی هوسودا» (Goichi Hosoda) با این هدف سیستم ایچیموکو را بوجود آورد. گوئیچی یک گزارشگر  ژاپنی بود که قصد داشت اندیکاتور کاملی بوجود بیاورد که به صورت مصور نشان‌دهنده گرایش بازار در نمودار باشد.

بعد از تنظیم کردن آن برای سال‌ها، او در نهایت نتیجه یافته‌های خود را در سال ۱۹۶۰ میلادی منتشر کرد. این اولین مقاله درباره سیستم ایچیموکو بود و به سرعت توسط بسیاری از معامله‌گران ژاپنی و آسیایی استفاده شد.

بعد از گسترش یافتن کامپیوترها در دهه ۱۹۹۰ میلادی، طرفداران سیستم ایچیموکو در غرب بیشتر و بیشتر شدند. پس از ظهور کامپیوترها و رایج شدن آن‌ها محاسبه و نمایش ایچیموکو آسان‌تر شد.

اعداد مهم در ایچیموکو چه هستند ؟

محاسبه ایچیموکو بر پایه اعداد ۹، ۲۶ و ۵۲ است. نظریه‌های متعددی وجود دارند که چرا گوئیچی برای بوجود آوردن سیستم ایچیموکو این اعداد را بکار برده است. این نظریه‌ها چندان مهم نیستند.

در واقع، این حقیقت مهم است که سیستم ایچیموکو و این اعداد بسیار دقیق عمل می‌کنند. معامله‌گران عموماً سعی می‌کنند که تنظیمات اعداد را تغییر دهند و به تجربه‌های جدیدی دست پیدا کنند.

البته پیشنهاد می‌شود که از اعداد اصلی استفاده شود زیرا آن‌ها کارایی خود را در نمودار‌ کالاهای متفاوت و در چارچوب‌های زمانی مختلف اثبات کرده‌اند.

همانطور که قبلاً بیان کردیم، نمودار‌های ایچیموکو بوجود آمدند تا در یک نگاه، گرایش معامله‌گر را نمایش دهند. یکی از دیگر ویژگی‌های بارز این سیستم آن است که نیازی به اسیلاتور‌ها و اندیکاتور‌های دیگری نیست.

یعنی این اندیکاتور و داده‌های بدست آمده از آن برای تحلیل کافی هستند اما بعضی از تحلیل‌گران، همان‌طور که در ادامه اشاره می‌کنیم، همراه با ایچیموکو از اندیکاتور‌های دیگری نیز استفاده می‌کنند، زیرا هر سیستمی خطاهای خود را دارد و ایچیموکو نیز استثنا به شمار نمی‌رود.

تعادل قیمتی در ایچیموکو چیست ؟

ایچیکومو برپایه رابطه بین قیمت و تعادل آن بوجود آمده است. معامله‌گران غربی تعادل را برپایه «قیمت‌های بسته‌شدن» (Closing Prices) محاسبه می‌کنند. مثال این مورد میانگین متحرک ساده ۵۰ یا ۲۰۰ دوره‌ای است.

تکنیکالیست‌ها، عموماً این میانگین متحرک را نقطه تعادلی قیمت در نظر می‌گیرند. زیرا قیمت نمی‌تواند خیلی از آن دور شود و دیر یا زود به آن بازگشت می‌کند. در ژاپن، نقاط بالا و پایین دوره معاملاتی درست به اندازه قیمت باز شدن و بسته شدن مهم هستند.

نقطه بالا ناحیه‌ای است که تقاضا در آن تحت تاثیر عرضه قرار گرفته است. نقطه پایین مکانی است که خریداران به اندازه کافی تقاضا برای جذب عرضه، ایجاد کرده‌اند.

این دو حد قیمتی بازه معاملاتی را برای آن دوره ایجاد می‌کنند. این بازه پویاست و به ازای هر دوره تغییر می‌کند. اگر قیمت‌ها نقاط بالا و پایین جدیدی را مدت زمان معینی تشکیل ندهند، تعادل حفظ می‌شود و قیمت به سمت تعادل باز می‌گردد.

در روند‌های صعودی این نقطه تعادل بالاتر و بالاتر می‌رود زیرا قیمت به نقاط بالای جدیدی دست پیدا می‌کند. در روند نزولی کاملاً خلاف موضوع بالا اتفاق می‌افتد.

این روند‌ها تا زمان بازنگشتن رابطه عرضه و تقاضا ادامه دارند. زمانی که رابطه عرضه و تقاضا بازگشت کند، قیمت تعادلی بهم می‌خورد و شروع به حرکت در جهت مخالف خواهد کرد.

در ایچیموکو، تعادل با محاسبه میانگین بیشترین نقطه بالا و کمترین نقطه پایین در ۳ دوره زمانی متفاوت بدست می‌آید. این ۳ دوره‌، دوره‌های نهم، بیست‌و‌ششم و پنجاه‌و‌دوم خواهند بود.

ایچیموکو یک سیستم دنبال‌کننده روند است

سیستم ایچیموکو یک ناحیه داخلی به نام «ابر کومو» (Kumo Cloud) دارد که نشان‌دهنده ایستایی است. معامله‌گران باید هنگام آغاز معاملات در زمانی که قیمت در کومو قرار دارد، هوشیارتر باشند زیرا در آن‌صورت قیمت در فاز بدون روند است.

تجسم آینده و تاثیر گذشته

یکی دیگر از ویژگی‌های ایچیموکو تجسم پرایس اکشن آینده است. گوئیچی باور داشت که پرایس اکشن فعلی تاثیرات خود را بر حرکت قیمت در آینده خواهد گذاشت.

عرضه و تقاضای فعلی، خطوط حمایت و مقاومت را در آینده بوجود خواهند آورد. بر طبق این فرض سیستم ایچیموکو به نحوی طراحی شده که نشان‌دهنده مقادیر حمایت و مقاومت پویا در ۲۶ دوره جلوتر از زمان باشد.

عرضه و تقاضا چیست؟

اندیکاتورهای دیگر این ویژگی پیش‌بینی آینده را ندارند. همان‌طور که زمان فعلی روی آینده تاثیر می‌گذارد، گذشته هم روی حال اثرگذار است. قیمت‌های ۲۶ دوره قبلی، اهمیت زیادی در سیستم ایچیموکو دارند.

ساختار‌های تشکیل‌دهنده ایچیموکو چه هستند ؟

ایچیموکو به ترتیب از بخش‌های زیر تشکیل شده است. سنکو A و سنکو B ساختاری را تشکیل می‌دهند که به عنوان ابر کومو شناخته می‌شود.

این ۵ ساختار در صورت استفاده با یکدیگر و به صورت منسجم، تاثیرگذاری بالایی خواهند داشت. تصویر زیر نشان‌دهنده ۵ ساختار تشکیل‌دهنده ایچیموکو است.

1. تنکان
2. کیجون
3. «سنکو A» یا (Senkou A)
4. «سنکو B» یا (Senkou B)
5. چیکو

• تنکان چیست؟

«تنکان» (Tenkan) یا «تنکان‌سن» (Tenkan-Sen) که با عنوان «خط تبدیل» (Conversion Line) شناخته می‌شود از محاسبه کردن میانگین بیشترین قیمت بالا و کم‌ترین قیمت پایین ۹ دوره قبلی بدست می‌آید.

قیمت بالای شمعدانی جایی است که عرضه بر تقاضا غلبه کرده و قیمت پایین مکان جذب شدن عرضه توسط تقاضا است. با محاسبه میانگین قیمت‌های بالا و پایین، قیمت تعادلی آن دوره بدست می‌آید.

۲ ÷ (کمترین قیمت پایین ۹ دوره اخیر + بیشترین قیمت بالای ۹ دوره اخیر ) = تنکان

توجه داشته باشید که تنکان با «میانگین متحرک نمایی» (Exponencial Moving Average | EMA) و «میانگین متحرک ساده» (Simple Moving Average | SMA) نه دوره‌ای تفاوت دارد و آن‌ها نوسانات کم‌تری را نسبت به تنکان‌سن تجربه می‌کنند.

هر دوی این میانگین متحرک‌ها بر پایه قیمت‌های بسته شدن هستند. در تصویر زیر می‌توانید به صورت همزمان تنکان‌سن ( در رنگ آبی)، EMA (در رنگ سبز) و SMA (با رنگ قرمز) را مشاهده کنید.

همانطور که در نمودار بالا مشاهده می‌کنید، اگر قیمت سهام افزایش پیدا کند و در ادامه حرکت به سمت کناره داشته باشد، تنکان هم کمی صاف‌تر می‌شود و به صورت مصور نشان می‌دهد که قیمت در حال رسیدن به ایستایی است.

در این نقطه یا قیمت کاهش پیدا می‌کند و به تنکان و به تعادل می‌رسد یا بعد از ۹ دوره، تنکان برای حمایت کردن قیمت افزایش پیدا می‌کند. قیمت نمی‌تواند خیلی از تعادل یا تنکان دور شود.

در سهم‌هایی که در روند صعودی قرار دارند، تنکان به عنوان خط حمایتی کوچک عمل می‌کند. برای سهامی که در روند نزولی قرار دارد، تنکان نقش خط مقاومتی را دارد. در تصویر زیر پیکان‌های آبی پررنگ نشان‌ می‌دهند که تنکان چگونه در نقش خط حمایت عمل کرده است.

در تصویر زیر می‌توانید عملکرد تنکان را به عنوان خط مقاومتی مشاهده کنید.

• کیجون چیست؟

«کیجون» یا «کیجونسن» (Kijun) که «خط پایه» (Base Line) هم نامیده می‌شود از میانگین بیشترین قیمت بالا و کمترین قیمت پایین در ۲۶ دوره قبل بدست می‌آید.

همانند تنکان این دوره می‌تواند ۱ دقیقه‌ای یا ۵ دقیقه‌ای باشد یا هر چارچوب زمانی را اختیار کند. درنتیجه، فرمول کیجون به شرح زیر خواهد بود.

۲ ÷ ( بالاترین قیمت ۲۶ دوره + پایین‌ترین قیمت ۲۶ دوره ) = کیجون

معامله‌گران نباید به مقایسه کیجون با میانگین متحرک یا میانگین نمایی ۲۶ دوره‌ای بپردازند. همان‌طور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید، کیجون به قیمت‌های بالا و پایین حساس‌تر است.

همان‌گونه که در نمودار زیر شاهد هستید، کیجون صاف است اما میانگین متحرک ساده و نمایی ۲۶ دوره‌ای، روندی صعودی را طی می‌کنند. کیجون در واقع نشان‌دهنده تعادل بین خریداران و فروشندگان است.

اگر قیمت‌های ۲۶ دوره اخیر در یک بازه در حال نوسان باشند، تعادل، نقطه وسط این بازه خواهد بود.

در تصویر زیر میانگین‌های متحرک نمایی و ساده دارای تاخیر هستند. با اینکه قیمت شروع به کاهش کرده است، میانگین‌های متحرک به افزایش یافتن خود ادامه می‌دهند.

به محض اینکه قیمت وارد فاز ایستایی شود، کیجون نیز افقی خواهد شد. در تصویر زیر میانگین متحرک ساده ۲۶ روزه با رنگ سبز، میانگین متحرک نمایی با رنگ قرمز و کیجون با رنگ صورتی مشخص شده‌اند.

اگر قیمت‌ها در بالای کیجون قرار گیرند، روند را صعودی در نظر می‌گیریم و اگر قیمت‌ها در پایین آن باشند، روند نزولی است.

همان‌طور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، کیجون خط حمایت قوی برای قیمت در یک روند صعودی بوجود می‌آورد و همچنین یک خط مقاومت برای قیمت در یک روند نزولی ایجاد می‌‌کند.

کیجون نشان‌دهنده تعادل است و قیمت‌ها باید به صورت همیشگی با کیجون توافق داشته باشند. اینجا نقطه‌ای است که عرضه و تقاضا به تعادل می‌رسند. در نمودار زیر مشاهده می‌کنید که کیجون همانند آهنربا برای قیمت عمل می‌کند.

به همان‌صورت که در نمودار بالا قابل مشاهده است، بعد از روند نزولی، اتفاقاتی رخ دادند که منجر به خرید زیاد سهم شدند.

این مورد را می‌توان در میانه نمودار بالا مشاهده کرد. افزایش تقاضای بوجود آمده منجر به افزایش قیمت در کوتاه مدت شد. اگرچه، در طولانی مدت قیمت‌ها نمی‌توانند با این سرعت به افزایش خود ادامه دهند.

از ۲۷ جون تا ۱۱ جولای کیجون در حال واکنش نشان‌دادن به تغییرات قیمت است اما پس از آن، به علت دست نیافتن قیمت به قله‌های جدید، کیجون نیز شکل خطی صاف را به خود می‌گیرد. حال، کیجون صاف مانند آهنربا قیمت را به خود جذب می‌کند.

• کومو چیست؟

همان‌طور که پیش‌تر بیان کردیم، کومو مهم‌ترین بخش سیستم معاملاتی ایچیموکو است و از آن تحت عنوان ابر نیز نام می‌برند.

کومو از دو بخش جداگانه به نام سنکو A و سنکو B تشکیل شده است. ابتدا هرکدام از بخش‌ها را به صورت جداگانه بررسی می‌کنیم و سپس ساختار‌ آن‌ها را به صورت همزمان در کومو مدنظر قرار می‌دهیم.

• • سنکو A چیست ؟

حال که با تنکان و کیجون آشنایی دارید، مفاهیم مربوط به سنکو A یا (Span A) را بهتر درک می‌کنید. سنکو A از میانگین گرفتن از دو بخش تنکان و کیجون بدست می‌آید و ۲۶ روز آینده در نمودار را پیش‌بینی می‌کند.

۲ ÷ ( کیجون + تنکان ) = سنکو A

در تصویر  زیر می‌توانید رابطه بین تنکان، کیجون و سنکو A را مشاهده کنید. در واقع سنکو A برای معامله امروز شما از میانگین مجموع کیجون و تنکان ۲۶ روز پیش بدست می‌آید.

همچنین اگر تنکان و کیجون امروز را جمع کنیم و میانگین بگیریم به سنکو A  بیست و شش روز بعد دست پیدا می‌کنیم.

اگر سنکو A در حال افزایش باشد، روند قیمت را صعودی و در غیر این‌صورت آن را نزولی در نظر می‌گیریم. طبق تصویر زیر، سنکو A فعلی می‌تواند به عنوان خط حمایتی برای روند قیمت صعودی سهام در نظر گرفته شود.

همچنین سنکو A می‌تواند نقش یک خط مقاومتی را برای سهام در حال کاهش ایفا کند.

• • سنکو B چیست؟

سنکو یا اسپن B از میانگین گرفتن از بیشترین نقطه بالا و کمترین نقطه پایین در ۵۲ روز گذشته استفاده می‌شود و ۲۶ روز آینده را پیش‌بینی می‌کند.

۲ ÷ ( بیشترین قیمت بالای ۵۲ دوره قبل + کمترین قیمت پایین ۵۲ دوره قبل ) = سنکو B

در واقع سنکو B که امروز در نمودار مشاهده می‌کنید، ۲۶ روز قبل بوجود آمده است و با استفاده از داده‌های نمودار امروز، می‌توان سنکوی B بیست و شش روز آینده را مطابق نمودار زیر بدست آورد.

اگر سنکو B در حال افزایش در آینده باشد، روند قیمت سهام را صعودی در نظر می‌گیریم و برعکس. همانند سنکو A، سنکو B نیز می‌تواند به عنوان خطوط حمایتی و مقاومتی ایفای نقش کند.

اگر سنکو B افقی باشد، خطوط حمایتی و مقاومتی بدست آمده از آن به شدت قوی خواهند بود. در نظر داشته باشید که در بلندمدت، سنکو B نقطه تعادل به شمار می‌رود.

سنکو‌ها به ما چه می‌گویند؟

اگر سنکو A بالای سنکو B باشد، روند را صعودی در نظر می‌گیریم و برعکس. دلیل آن شفاف است. سنکو A در مقایسه با سنکو B اندیکاتور سریع‌تری به شمار می‌رود.

در نتیجه، هنگامی که قیمت سهمی در حال افزایش باشد، سنکو A مقدار بیشتری را نسبت به سنکو B نمایش خواهد داد و برعکس.

چگونه سنکو‌ها کومو را تشکیل می‌دهند؟

سنکو A و سنکو B همراه با یکدیگر ابر کومو را تشکیل می‌دهند. فاصله بین این دو خط سایه زده شده است و به عنوان ناحیه حمایتی و مقاومتی احتمالی شناخته می‌شود.

ابر کومو چه اطلاعاتی درباره خط روند می‌دهد ؟

اگر قیمت فعلی بالای کومو باشد، روند را صعودی در نظر می‌گیریم و برعکس.

اگر روند قیمت در میانه کومو باشد، قیمت را ایستا به شمار می‌آوریم.

چگونه بازگشت کومو نشان‌دهنده تغییر روند است؟

در نقاطی در میانه روند معادله عرضه و تقاضا بهم می‌خورد و قیمت بازگشت می‌کند. در این زمان، قیمت، کومو را رد می‌کند و به سمتی دیگر از آن می‌رود و یک روند جدید را بوجود می‌آورد.

از آنجا که دو بخش تشکیل‌دهنده کومو به صورت ۲۶ دوره‌ای در آینده رسم شده‌اند، سیستم ایچیموکو تغییر جهت در نظر سرمایه‌گذاران را به خوبی نشان می‌دهد.

حرکت سریع‌تر سنکو A در مقایسه با سنکو B را بخاطر بیاورید. اگر قیمت سهم روند صعودی داشته باشد، سنکوی A بالاتر از سنکوی B قرار خواهد گرفت.

وقتی جهت عملکرد سرمایه‌گذار تغییر می‌کند، تاثیرات آن در کوموی آینده قابل مشاهده خواهد بود. در این مورد، سنکو A پایین‌تر از سنکو B قرار خواهد گرفت.

این رد شدن که به عنوان «بازگشت کومو» (Kumo Twist) شناخته می‌شود به معامله گر هشدار پایان روند فعلی را می‌دهد و در بعضی موارد ممکن است بعضی معامله‌گران آن را معکوس شدن روند قیمت تعبیر کنند.

در نمودار زیر، قیمت، روند صعودی را تا اواخر فوریه ادامه می‌دهد. توجه کنید که در این مدت کومو در حال افزایش بوده و سنکو A بالاتر از سنکو B بوده است. اگرچه، در انتهای فوریه کوموی آینده یک بازگشت نزولی دارد.

مشاهده این حرکت به معامله‌گران هشدار می دهد که روند صعودی فعلی ممکن است رو به پایان باشد و احتمال دارد زمان آن باشد که معامله‌گران سهام خود را بفروشند.

معامله‌گران باید دقت داشته باشند که اگر پهنای کومو کم باشد، امکان دارد قیمت از بخش دیگر آن نیز عبور کند. سنکو B بدون روند ممکن است بتواند بسته به ساختار نمودار نقش خط حمایتی یا مقاومتی را داشته باشد.

در واقع، سنکو B بدون روند نشان‌دهنده تعادل ثابت قیمت‌ها است. سنکوهای رونددار که به عنوان کوموی در حال نوسان شناخته می‌شوند، شانس کمتری برای متوقف کردن قیمت دارند.

• چیکو چیست؟

«چیکو» (Chikou) یا چیکو اسپن یا همان خط با تاخیر به معنی دره کم‌عمق در ژاپنی است. چیکو بخشی ساده اما قدرتمند از ایچیموکو به شمار می‌رود.

چیکو در واقع قیمت فعلی بازگشته به ۲۶ دوره قبل است. بسیاری از معامله‌گران چیکو را نادیده می‌گیرند زیرا به عقیده آنان ساده‌تر از آن است که کارا در نظر گرفته شود.

اگر چیکو پایین‌تر از قیمت ۲۶ روز پیش باشد، نمودار نزولی است و برعکس.

چیکو با این ایده بوجود آمده است که قیمت ۲۶ روز پیش را به عنوان خط حمایتی یا مقاومتی در نظر بگیریم. بازارها حافظه دارند.

زمانی که روند قیمتی سهامی نزولی می‌شود و همین طور پی در پی کاهش می‌یابد، شما دیگر به فکر کسب سود نیستید و فقط می‌خواهید سرمایه اصلی‌تان را باز گردانید.

اگر اقدام به فروش استقراضی سهامی کرده باشید و یا زمان قرار گرفتن سهم در سطح معینی آن را خریداری نکرده باشید و حال، دوباره در آن سطح قرار گرفته باشد، ممکن است بخواهید معامله انجام نشده را انجام دهید یا فروش استقراضی انجام شده را جبران کنید.

این باعث می‌شود که مطابق تصویر زیر ناحیه تقاضا یا حمایت برای سهام بوجود بیاید. در نهایت، این تقاضا تحت تاثیر عرضه قرار خواهد گرفت.

عملکرد چیکو به عنوان اندیکاتور شتاب روند چگونه است ؟

چیکو به خوبی از حرکت روند قیمت در آینده نزدیک اطلاع‌رسانی می‌کند. در زمانی که چیکو آزاد باشد و با قیمت‌های قبلی برخورد نکند، می تواند همانند «اندیکاتور شتاب روند» (Momentum-based Indicator) همانطور که در نمودار زیر قابل مشاهده است، عمل کند.

همانطور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید، در سمت راست تصویر چیکو آزاد است و قیمت روند خوبی را طی خواهد کرد، حال‌آنکه، در سمت چپ تصویر، چیکو با مقاومت مواجه می‌شود و این خیلی برای گسترش روند قیمت مناسب نیست.

با اینکه در محاسبه چیکو از ۲۶ دوره استفاده می‌شود می‌توان این عدد را افزایش یا کاهش داد تا فاصله بین قیمت و آن تغییر کند. یکی از راه‌های کلیدی استفاده از چیکو بررسی رابطه آن با قیمت فعلی است. وقتی قیمت بالاتر از این خط قرار بگیرد، نشان‌دهنده ضعیف بودن روند آن است.

هنگامی که قیمت بالاتر از چیکو باشد، قدرت روند قیمت را نشان می‌دهد. اغلب استراتژی‌های معاملاتی ایچیموکو کینکو هایو از چیکو به عنوان اندیکاتور شتاب روند استفاده می‌کنند.

همچنین چیکو بر اساس رابطه‌‌ای که با دیگر ۴ خط ایچیموکو دارد، تائیدیه دوم به شمار می‌رود. می‌توان از چیکو برای مطمئن شدن از نقاط حمایتی و مقاومتی نیز استفاده کرد.

این تائیدیه بیشتر تصویری است زیرا خط چیکو با قیمت‌های بسته شدن بالا و پایین مطابقت خواهد داشت ولی دورتر از آن‌ها قرار خواهد گرفت.

سیستم معاملاتی ایچیموکو

حال که معامله‌گر با ۵ بخش ایچیموکو آشنا شده است، زمان مناسبی برای در نظر گرفتن همه این ۵ ساختار در سیستم معاملاتی به شمار می‌رود.

این سیستم اطمینان معامله‌گر را جلب می‌کند که تمام اجزای ایچیموکو با هم در حال فعالیت هارمونیک هستند. 

استراتژی کراس تنکان/کیجون چیست ؟

طبق استراتژی «کراس تنکان/ کیجون» (Tenkan/Kijun Cross) خریداری یا نگهداری یک سهام زمانی اتفاق می‌افتد که تنکان در حال رفتن به سمت بالا، از کیجون عبور کن.

در زمانی که تنکان به سمت پایین از کیجون عبور می‌کند، معامله‌گر باید سهام را بفروشد. طبق ایچیموکو کارایی کراس تنکان/کیجون به موقعیت آن نسبت به کومو بستگی دارد.

اگر این قطع شدن در بالاتر از کومو رخ دهد، آن را یک سیگنال صعودی قوی به شمار می‌آوریم.

اگر در پایین کومو رخ دهد آن را سیگنال صعودی ضعیف در نظر می‌گیریم.

اگر در میانه کومو رخ دهد آن را سیگنال صعودی خنثی به شمار می‌آوریم.

مخالف تمام این موارد در کراس نزولی نیز رخ می‌دهد.

تعیین حد ضرر ichimoku cloud

وقتی «حد ضرر» (Stop Loss) تعیین شد، با توجه به نزولی یا صعودی بودن روند قیمت – به ترتیب – آن را در بالا یا پایین کیجون در نظر می‌گیریم.

زمانی که موقعیت در جهت پیش‌بینی شده قرار بگیرد، کیجون را به دنبال خود می‌کشد و امکان تعیین حد ضرر با استفاده از کیجون برای معامله‌گر فراهم می‌شود.

خروج از معامله

بسیار مهم است که معامله‌گر بتواند به بخشی از سود در حین معامله‌های مختلف دست پیدا کند. در زمان‌های زیر می‌توان از موقعیت خارج شد.

زمانی که قیمت وارد ناحیه پایین کیجون می‌شود.

زمانی که قیمت در پایین‌تر از کیجون بسته می شود، موقعیت را ببندید. یعنی اگر سهام را به امید افزایش قیمت آن در آینده حفظ کرده بودید، آن را بفروشید واگر دست به فروش استقراضی زده بودید، سهام را خریداری کنید.

هنگامی که کراس تنکان کیجون در جهت مخالف رخ می‌دهد نیز بهتر است از موقعیت‌ها خارج شوید. یعنی سهام‌هایی که فروش استقراضی کرده‌اید را خریداری کنید و سهام‌های خریداری شده را بفروشید.

استراتژی شکست کومو چیست ؟ ichimoku cloud

زمانی موقعیت خرید داریم که قیمت شکسته می‌شود و در ناحیه‌ای بالاتر از کومو بسته می‌شود.

موقعیت فروش داریم در زمانی که قیمت شکسته می‌شود و در ناحیه‌ای پایین تر از کومو بسته می‌شود.

کومو بخش مرکزی سیستم ایچیموکو به شمار می‌رود. زمانی که قیمت‌ها در بالای کومو قرار گرفته‌اند، نمودار را صعودی در نظر می‌گیریم و برعکس.

در نمودار زیر شاهد موقعیت خرید هستید زیرا قیمت در نقطه‌ای بالاتر از کومو بسته می‌شود. در همین نمودار، شکست صعودی کومو را مشاهده می‌کنید. معامله‌گران می‌توانند در این نقطه وارد موقعیت خرید شوند. در نقطه‌ای بالاتر از قیمت بالای شمعدانی‌ سیگنال‌دهنده.

تعیین حد ضرر

باید توجه داشته باشید که حد ضر با توجه به صعودی یا یا نزولی بودن روند قیمت، به ترتیب در ناحیه‌ای پایین‌تر یا بالاتر از فاصله‌ای نزدیک کیجون قرار خواهد گرفت.

خروج از معامله

زمانی که قیمت در ناحیه نزدیک به کیجون قرار می‌گیرد.

هنگامی که قیمت بالا یا پایین‌تر از کیجون بسته می‌شود.

 استراتژی کراس کیجون چیست ؟

زمانی موقعیت خرید داریم که قیمت در جایی بالاتر از کیجون بسته شود و زمانی موقعیت فروش داریم که قیمت بسته شدن پایین تر از کیجون باشد. طبق اصول ایچیموکو، کارایی کراس کیجون بستگی به موقعیت قرارگیری آن نسبت به کومو دارد.

اگر قیمت بالاتر از کیجون بسته شود و این «کراس اور» (Cross Over) در بالای کومو رخ دهد، آن را یک سیگنال صعودی قوی در نظر می‌گیریم.

اگر قیمت در ناحیه‌ای بالاتر از کیجون بسته شود، اما کراس اور پایین‌تر از کومو باشد، آن را یک سیگنال صعودی ضعیف به شمار می‌آوریم.

اگر قیمت در بالای کیجون بسته شود و داخل کومو قرار گرفته باشد، آن را یک سیگنال صعودی خنثی در نظر می‌گیریم. مخالف این موارد در روند نزولی صدق می‌کند.

برای درک بهتر این موقعیت‌ها، توجه شما را به نمودارهایی که در ادامه قرار گرفته اند، جلب می‌کنیم.

• سیگنال روند نزولی

تعیین حد ضرر ichimoku cloud

برای این استراتژی، حد ضرر در پایین کیجون واقع می‌شود. زمانی که موقعیت در محل پیش‌بینی شده قرار می‌گیرد، کیجون را به همراه خود به آن‌جا می‌کشاند. در این زمان امکان ردیابی حد ضرر با کیجون برای معامله‌گر بوجود می‌آید.

خروج از معامله

در صورت مشاهده موقعیت‌های زیر، معامله‌گر باید از معامله خارج شود. ichimoku cloud

زمانی که قیمت به سمت درون ناحیه در پایین کیجون حرکت می‌کند، معامله‌گر باید با قبول ضرر خود از معامله خارج شود.

معامله‌گر باید در زمان بسته شدن قیمت در پایین کیجون در جهت مخالف قرار بگیرد. یعنی اگر در حال خرید سهام بود اقدام به فروش آن کند یا برعکس.

استراتژی شکست چیکو چیست ؟ ichimoku cloud

استراتژی «شکست چیکو» (Chikou Breakout) بیان می‌کند که زمانی باید سهام را خریداری کنید که چیکو از روند قیمتی عبور کرده و قیمت بسته شدن بیشتر از قیمت ۲۶ روز گذشته است.

طبق این استراتژی معاملاتی باید هنگامی اقدام به فروش کنید که چیکو از روند قیمتی عبور می‌کند و قیمت بسته شدن کمتر از قیمت ۲۶ روز گذشته بوده است. طبق اصول معاملاتی ایچیموکو، کارایی استراتژی شکست چیکو بستگی به موقعیت روند قیمت نسبت به کومو دارد.

اگر چیکو بالاتر از قیمت ۲۶ روز گذشته بسته شود و قیمت فعلی بالای کومو باشد، آن را یک سیگنال صعودی قوی در نظر می‌گیریم.

اگر چیکو بالاتر از قیمت ۲۶ روز گذشته بسته شود و قیمت فعلی پایین کومو باشد، آن را یک سیگنال صعودی ضعیف به شمار می‌آوریم.

اگر چیکو بالاتر از قیمت ۲۶ روز گذشته بسته شود و قیمت فعلی درون کومو قرار بگیرد، آن را به مثابه سیگنال صعودی خنثی در نظر می‌گیریم.

عکس موارد گفته شده در مورد روند نزولی صدق می‌کند. در نمودار‌های زیر سیگنال‌های مختلف گفته شده در بالا را مشاهده خواهید کرد.

تعیین حد ضرر

در اینجا نیز می‌توان از کیجونسن جهت شناسایی نقطه حد ضرر استفاده کرد. معامله‌گر باید برای تعیین حد ضرر به پیش‌روی یا کاهش کیجون در مقایسه با روند قیمت، بسته به هدف خرید و فروش سهام توجه کند.

خروج از معامله

در معامله با توجه به استراتژی شکست کیجون می‌توان در ۲ حالت زیر از موقعیت خارج شد.

زمانی که قیمت درون ناحیه بالا یا پایین کیجون (بسته به روند) قرار بگیرد، باید از معامله خارج شویم.

زمانی که قیمت در ناحیه‌ای بالاتر یا پایین‌تر (بسته به خرید یا فروش سهم) نسبت به کیجون قرار می‌گیرد، باید از معامله خارج شویم.

استراتژی بازگشت کومو چیست؟

هنگامی که روند کومو از صعودی به نزولی تغییر می‌کند، موقعیتی برای خرید سهام فراهم می‌شود. به صورت مخالف، با تغییر روند از نزولی به صعودی، موقعیت برای فروش سهام بوجود می آید. در واقع، برای اینکه موقعیت خرید بوجود بیاید، سنکو A باید به سمت بالا حرکت و از سنکو B عبور کند. از طرفی دیگر برای بوجود آمدن موقعیت فروش، سنکوی A باید به سمت پایین حرکت و از سنکوی B گذر کند.

طبق ایچیموکو، کارایی «بازگشت کومو» (Kumo Twist) بستگی به موقعیت روند قیمت نسبت به کومو دارد.

اگر بازگشت کومو آینده، زمانی رخ دهد که قیمت فعلی بالای کومو باشد، آن را یک سیگنال صعودی قوی در نظر می‌گیریم.

اگر بازگشت کومو، زمانی رخ بدهد که قیمت فعلی پایین‌تر از کومو است، آن را یک سیگنال صعودی ضعیف به شمار می‌آوریم.

• سیگنال روند صعودی

• سیگنال روند نزولی

تعیین حد ضرر

می‌توان از کیجون به عنوان حد ضرر با ضربه‌گیری اندک استفاده کرد. زمانی که قیمت در جهت پیش‌بینی شده حرکت می‌کند. کیجون «روند دار» (Trending) می‌شود و می‌توان حد ضرر را همزمان با آن تعیین کرد و قرار داد.

خروج از معامله

زمانی که قیمت به ناحیه نزدیک در بالا یا پایین کیجون می‌رسد.

زمانی که قیمت بسته شدن بالا یا پایین‌تر از کیجون است.

زمانی که کومو آینده باز می‌گردد و جهت خود را عوض می‌کند.

چگونه کومو ما را از روند جدید بازار مطلع می‌کند ؟

در یک بازار با روند صعودی، کومو نیز به صورت صعودی افزایش پیدا می‌کند.

در یک بازار با روند نزولی، کومو بصورت دائمی کاهش می‌یابد.

معامله‌ در جهت روند بزرگ‌تر در ایچیموکو چیست ؟

بازار‌ها بر پایه اصول روان‌شناسی عمل می‌کنند. زمانی که سرمایه‌گذاری احساس می‌کند که روند صعودی یا نزولی خواهد شد، تغییر دادن آن دشوار خواهد بود.

 در بازار‌های با روند صعودی، هر کاهش قیمتی در نمودار به معنای فرصتی برای خرید سهم به شمار می‌رود. از طرفی دیگر، در بازار‌های نزولی قوی، با هر افزایش قیمت، سهم‌ها به فروش می‌رسند.

انجام اعمالی بر خلاف این‌‌ها می تواند منجر به ضرر بزرگی شود. برای تشخیص روند غالب از ایچیموکو استفاده می‌کنیم. برای مثال، معامله‌گری می‌خواهد با بکارگیری نمودار روزانه و سوئینگ‌ها معامله انجام دهد. در این زمان او باید به نمودار هفتگی توجه کند.

اگر در نمودار هفتگی، قیمت بالاتر از ابر کومو قرار گرفته باشد، معاملات در نمودار روزانه باید با توجه به صعودی شدن روند قیمت انجام شوند.

به صورت مخالف مورد بالا، اگر قیمت در نمودار هفتگی پایین‌تر از کومو قرار گرفته باشد، در نمودار روزانه باید معاملات با در نظر داشتن روند نزولی انجام شوند.

استراتژی برداشت سود در حال انباشت چیست ؟

معامله‌گر می‌تواند از استراتژی‌های سودآور برپایه اندیکاتور‌های تکنیکال غربی مانند بازگشت فیبوناچی یا نقاط پیوت استفاده کند. بعضی از معامله‌گران تمایل دارند در سطوح قیمتی یا درصدی از قبل مشخص شده، سود خود را برداشت کنند.

سیستم معاملات ایچیموکو حد ضرر و ساختار منحصر به فردی را ارائه می‌کند. از آن‌جایی‌که ایچیموکو یک سیستم دنبال‌کننده روند است، تنکان و کیجون به عنوان راهنما‌های قیمت در جهت روند حرکت می‌کنند.

در روند صعودی، از تنکانسن می‌توان به عنوان یک سطح حمایتی نه چندان قوی و از کیجونسن به عنوان سطح حمایتی بسیار قوی استفاده کرد.

به‌همین‌صورت، تنکان می‌تواند به عنوان سطح مقاومتی ضعیف و کیجون به عنوان خط مقاومتی قوی برای برای سهام‌های با روند نزولی بکار روند. از این ویژگی می‌توان برای بوجود آوردن سیستمی برای شناسایی حد ضرر استفاده کرد.

قبل‌تر، مطلبی را راجع به بکارگیری کیجون برای تعیین حد ضرر بیان کردیم.  زمانی که یک معامله با استراتژی‌های شکست کومو و یا کراس T/K شروع می‌شود، قیمت نباید در روند صعودی از خط حمایتی ایجاد شده توسط کیجون یا در روند نزولی از خط مقاومتی ارائه شده توسط خط پایه عبور کند.

زمانی که قیمت در جهت پیش‌بینی شده حرکت می‌کند، حد ضرر اولیه می‌تواند در روند صعودی همراه با کیجون به سمت بالا (یا در روند‌های نزولی به سمت پایین) حرکت کند.

استراتژی‌های دریافت سود در بازار با روند صعودی

موقعیت معاملاتی خود را به ۳ بخش تقسیم کنید. زمانی که قیمت پایین‌تر از تنکان بسته می‌شود، بخشی از سود را برداشت کنید. در این زمان، وقوع دو مورد محتمل است.

قیمت به روند نزولی خود ادامه می‌دهد و پایین‌تر از کیجون بسته می‌شود یا روند قیمتی معکوس می‌‌شود و با ادامه دادن روند صعودی خود بالاتر از تنکان بسته می‌شود.

در مورد اول، دو بخش باقی‌مانده از موقعیت معاملاتی خود را ببندید یعنی در جهت مخالف قرار بگیرید. به عبارتی دیگر، اگر در حال فروش سهم بودید به خرید آن بپردازید و برعکس.

در مورد دوم، تا زمانی که قیمت دوباره پایین‌تر از تنکان بسته شود، دو بخش باقی‌مانده را نگهداری کنید. در این‌صورت، باید سود‌های بخش دوم را نیز برداشت کنید. حال تنها یک بخش از موقعیت اولیه معاملاتی باقی مانده است که باید پایین‌تر از کیجون بسته شود.

استراتژی برداشت سود در حال انباشت در روند نزولی

در اینجا نیز موقعیت معاملاتی را به ۳ بخش تقسیم کنید. زمانی که قیمت در ناحیه‌ای بالاتر از تنکان بسته شد، بخشی از سود را برداشت کنید. در این زمان، وقوع دو پیشامد محتمل است.

قیمت به روند صعودی خود ادامه خواهد داد و در بالای کیجون بسته یا روند قیمتی معکوس می‌شود و در پایین تنکان بسته خواهد شد و حرکت نزولی خود را ادامه می‌دهد.

 در مورد اول، از دو بخش باقی‌مانده خارج شوید یعنی در موقعیت مخالف قرار بگیرید. اگر در حال خرید سهم بودید، آن‌را بفروشید و برعکس. در مورد دوم، تا زمان رسیدن قیمت بسته شدن به بالاتر از تنکانسن، دو بخش باقی‌مانده را حفظ کنید و سود بخش دوم را برداشت کنید. 

حال، تنها یک بخش باقی‌مانده است که باید به عنوان حد ضرر در بالای کیجون قرار گرفته باشد. درتصویر زیر، فرض کنید که ۳ قرارداد اختیار فروش در ۱۴ فوریه خریداری شده‌اند.

در ۱۱مارچ، قیمت سهام در بالای تنکنسن و در ۳۸۲ بسته می‌شود. در اینجا ممکن است انگیزه فروش پوت آپشن در معامله‌گران بوجود بیاید.

پس از مدتی، روند قیمتی سهام معکوس می‌شود و روند نزولی خود را ادامه می‌دهد. در دوم آپریل، قیمت مجدداً در بالای تنکان و در ۳۳۵ بسته می‌شود.

این مورد نیز ممکن است معامله‌گران را تشویق کند تا اختیار فروش دیگری را بفروشند. پوت آپشن سوم، نیز در ۲۲ آپریل و زمانی که قیمت در بالاتر از کیجون و در ۳۵۵ بسته می‌شود، به فروش می‌رسد.

کاربردهای اندیکاتور ایچیموکو

1. شناسایی روند سهم
2. بررسی نقاط حمایت و مقاومت
3. شناسایی جهت و قدرت روند
4. بدست آوردن اطلاعات مهم از سهم در بازه زمانی کوتاه
5. سیگنال های مبنی بر ورود و خروج از سهم
6. مشخص کردن حد ضرر
7. شناسایی نقاط برگشت قیمت سهم

 

برای مشاهده مطالب دیگر کلیک کنید.

برای مشاهده ویدئو های دیگر در یوتوب کلیک کنید.

 برای مشاهده ویدئو های دیگر در آپارات کلیک کنید . 

پیج اینستاگرام معین صادقیان کارشناس اقتصاد و مدرس بازار سرمایه