کمیسیون (اسپرد) بروکر آلپاری

در دنیای معاملات فارکس، CFDها و سایر ابزارهای مالی، هزینه‌های معاملاتی نقش کلیدی در تعیین سودآوری استراتژی‌های معاملاتی ایفا می‌کنند. دو مفهوم اصلی در این زمینه، اسپرد و کمیسیون هستند. اسپرد به تفاوت بین قیمت پیشنهادی خرید (Ask) و قیمت پیشنهادی فروش (Bid) اشاره دارد و به عنوان هزینه ذاتی هر معامله عمل می‌کند. این تفاوت معمولاً به صورت پیپ (Pip) اندازه‌گیری می‌شود و نشان‌دهنده نقدینگی بازار و سیاست‌های بروکر است.

از سوی دیگر، کمیسیون یک هزینه مستقیم است که بروکر برای اجرای سفارش‌ها دریافت می‌کند و اغلب در حساب‌های پیشرفته‌تر مانند ECN اعمال می‌شود. انتخاب بروکری با اسپردهای پایین و کمیسیون‌های معقول می‌تواند تفاوت قابل توجهی در بازدهی بلندمدت ایجاد کند، به ویژه برای معامله‌گران اسکالپر یا کسانی که حجم معاملات بالایی دارند.

بروکر آلپاری (Alpari)، یکی از قدیمی‌ترین و شناخته‌شده‌ترین بروکرهای فارکس در جهان، از سال ۱۹۹۸ فعالیت خود را آغاز کرده و بیش از ۲ میلیون مشتری در سراسر جهان دارد. آلپاری به دلیل تنوع حساب‌های معاملاتی، پلتفرم‌های MetaTrader 4 و ۵، و تمرکز بر بازارهای نوظهور (مانند خاورمیانه و آسیا) شهرت یافته است.

این بروکر تحت نظارت رگولاتورهایی مانند FSC Mauritius و IFSC Belize فعالیت می‌کند و گزینه‌های متنوعی برای معامله‌گران مبتدی تا حرفه‌ای ارائه می‌دهد. در این مقاله، به طور جامع به بررسی اسپردها و کمیسیون‌های آلپاری می‌پردازیم، با تمرکز بر انواع حساب‌ها، ابزارهای معاملاتی مختلف، نحوه محاسبه هزینه‌ها، و مقایسه با رقبا. اطلاعات بر اساس داده‌های به‌روز تا نوامبر ۲۰۲۵ گردآوری شده است.

💹 جهت آموزش جامع فارکس و شروع مسیر سودآوری،همین حالا اینجا کلیک کنید! 🚀

مفهوم اسپرد (Spread)

اسپرد به تفاوت بین قیمت خرید (Bid) و قیمت فروش (Ask) یک جفت‌ارز یا دارایی گفته می‌شود. به بیان ساده، اسپرد هزینه‌ای است که معامله‌گر برای ورود به معامله می‌پردازد. هرچه اسپرد کمتر باشد، هزینه ورود به معامله پایین‌تر است و این موضوع به خصوص در استراتژی‌های کوتاه‌مدت مانند اسکالپینگ اهمیت پیدا می‌کند.

در آلپاری، اسپرد بسته به نوع حساب و جفت‌ارز مورد معامله متغیر است. برای مثال:

• حساب استاندارد (Standard): در این حساب اسپرد معمولاً شناور و از حدود 1.2 پیپ برای جفت‌ارز EUR/USD شروع می‌شود.
• حساب ECN / Pro: در حساب‌های ECN یا Pro، اسپرد بسیار کم است و ممکن است به زیر 0.1 پیپ برسد، اما در این حالت بروکر کمسیون معاملاتی دریافت می‌کند.

 مفهوم کمیسیون (Commission)

کمیسیون، هزینه مستقیمی است که بروکر در ازای انجام معامله دریافت می‌کند و معمولاً در حساب‌هایی که اسپرد پایین دارند اعمال می‌شود. به عبارت دیگر، در حساب‌های ECN، معامله‌گران با اسپرد بسیار کم یا حتی نزدیک به صفر مواجه می‌شوند، اما برای هر لات معامله، مبلغ مشخصی به عنوان کمسیون پرداخت می‌کنند.

در بروکر آلپاری، کمسیون حساب‌های ECN به صورت زیر است:

• جفت‌ارزها (Forex): حدود 16 دلار به ازای هر لات استاندارد (معادل 100,000 واحد)
• فلزات گرانبها مانند طلا و نقره: میزان کمسیون متفاوت است و بسته به نوع قرارداد متغیر است.

کمسیون در آلپاری به صورت دوطرفه (Round Turn) محاسبه می‌شود، به این معنا که هزینه پرداخت شده شامل باز کردن و بستن معامله است. برای مثال، اگر کمسیون یک لات EUR/USD برابر 16 دلار باشد، این مبلغ شامل باز کردن و بستن پوزیشن خواهد بود و معامله‌گر تنها این مقدار را پرداخت می‌کند، نه دو برابر آن.

انواع حساب‌های معاملاتی آلپاری و ساختار هزینه‌ها

آلپاری چهار نوع حساب اصلی ارائه می‌دهد: Micro، Standard، ECN و Pro ECN. هر حساب برای سطح خاصی از معامله‌گران طراحی شده و تفاوت اصلی آن‌ها در اسپرد، کمیسیون، حداقل سپرده، و حجم لات است. حساب‌های Standard و Micro بدون کمیسیون هستند و هزینه‌ها عمدتاً از طریق اسپرد جبران می‌شود، در حالی که حساب‌های ECN و Pro ECN برای معامله‌گران حرفه‌ای مناسب‌ترند و اسپردهای خام (Raw) با کمیسیون‌های ثابت ارائه می‌دهند. این ساختار اجازه می‌دهد معامله‌گران بر اساس استراتژی خود (مانند اسکالپینگ، سوئینگ یا پوزیشن تریدینگ) حساب مناسب را انتخاب کنند.

۱. حساب Micro:

• هدف: مناسب برای معامله‌گران مبتدی با سرمایه کم، که می‌خواهند با حجم‌های کوچک (از ۰.۰۱ لات) تمرین کنند.
• اسپرد: متوسط ۱.۲ تا ۱.۵ پیپ برای جفت‌ارزهای اصلی مانند EUR/USD. این اسپردها ثابت نیستند و بر اساس شرایط بازار متغیرند، اما معمولاً بالاتر از حساب‌های پیشرفته است.
• کمیسیون: صفر. تمام هزینه‌ها در اسپرد گنجانده شده است.
• حداقل سپرده: ۵ دلار.
• سایر ویژگی‌ها: لات سایز ۰.۰۱ (معادل ۱,۰۰۰ واحد پایه)، اهرم تا ۱:۱۰۰۰، و دسترسی به بیش از ۵۰ جفت‌ارز فارکس، فلزات، و شاخص‌ها. سواپ‌ها (هزینه نگهداری پوزیشن شبانه) بر اساس نرخ‌های استاندارد محاسبه می‌شوند، مثلاً برای EUR/USD حدود -۰.۵ پیپ در هر شب.
• مزایا و معایب: ایده‌آل برای تست استراتژی بدون ریسک بالا، اما اسپردهای بالاتر برای معاملات مکرر هزینه‌بر است.

۲. حساب Standard:

• هدف: گزینه متعادل برای معامله‌گران متوسط با تمرکز بر سادگی.
• اسپرد: از ۰.۴ پیپ برای EUR/USD شروع می‌شود، اما متوسط واقعی حدود ۱.۷ پیپ است (بسته به ساعات بازار). برای GBP/USD حدود ۲.۰ پیپ و برای XAU/USD (طلا) ۳.۷ پیپ.
• کمیسیون: صفر. بروکر درآمد خود را از اسپرد تأمین می‌کند.
• حداقل سپرده: ۵۰ دلار.
• سایر ویژگی‌ها: لات سایز استاندارد ۰.۰۱، اهرم تا ۱:۱۰۰۰، و دسترسی کامل به ابزارها از جمله کریپتوکارنسی‌ها (مانند BTC/USD با اسپرد ۵۰-۱۰۰ پیپ) و شاخص‌ها (مانند US30 با ۲-۵ پیپ). کمیسیون‌های غیرمستقیم مانند سواپ برای شاخص‌ها حدود ۰.۵-۱ دلار در هر لات است.
• مزایا و معایب: بدون پیچیدگی کمیسیون، اما در بازارهای پرنوسان، اسپردها می‌تواند تا ۲-۳ برابر افزایش یابد.

۳. حساب ECN:

• هدف: برای معامله‌گران متوسط تا پیشرفته که به اجرای بازار (Market Execution) نیاز دارند.
• اسپرد: از ۰.۱ پیپ برای جفت‌ارزهای اصلی، با متوسط ۰.۳-۰.۵ پیپ. این اسپردها خام هستند و مستقیماً از تأمین‌کنندگان نقدینگی (Liquidity Providers) گرفته می‌شوند.
• کمیسیون: صفر. آلپاری تأکید دارد که این حساب بدون کمیسیون است، و هزینه‌ها کاملاً در اسپرد ادغام شده‌اند.
• حداقل سپرده: ۲۰۰ دلار.
• سایر ویژگی‌ها: لات سایز ۰.۰۱، اهرم تا ۱:۵۰۰، و مناسب برای اسکالپینگ با تأخیر اجرای سفارش کمتر از ۱۰۰ میلی‌ثانیه. برای فلزات مانند XAG/USD (نقره)، اسپرد حدود ۰.۲ پیپ و برای شاخص‌ها مانند DAX ۱-۲ پیپ. سواپ‌ها رقابتی هستند، مثلاً +۰.۲ پیپ برای پوزیشن‌های لانگ در EUR/USD.
• مزایا و معایب: تعادل خوب بین هزینه و سرعت، اما در ساعات کم‌نقدینگی (مانند تعطیلات)، اسپردها می‌تواند موقتاً افزایش یابد.

۴. حساب Pro ECN:

• هدف: ایده‌آل برای معامله‌گران حرفه‌ای و الگوریتمیک که حجم بالا معامله می‌کنند.
• اسپرد: از ۰.۰ پیپ (Raw Spread)، با متوسط ۰.۰-۰.۳ پیپ برای EUR/USD. این پایین‌ترین سطح در آلپاری است و برای GBP/USD حدود ۰.۲ پیپ.
• کمیسیون: ثابت و شفاف؛ برای فارکس ۲.۵ دلار به ازای هر لات (Round Turn، یعنی مجموع باز و بسته کردن). برای فلزات ۱۸ دلار به ازای هر میلیون واحد نامی، برای شاخص‌ها و کالاها ۲۵ دلار به ازای هر میلیون، و برای کریپتو ۰.۰۳% از حجم معامله. در MT4، کمیسیون در زمان باز کردن پوزیشن کسر می‌شود (برای هر دو طرف)، اما در MT5 جداگانه برای باز و بسته کردن است.
• حداقل سپرده: ۳۰۰ دلار.
• سایر ویژگی‌ها: لات سایز ۰.۰۱، اهرم تا ۱:۱۰۰۰، دسترسی به سهام CFDها (مانند AAPL با کمیسیون ۰.۰۲ دلار به ازای هر سهم)، و ابزارهای پیشرفته مانند VPS رایگان برای معاملات خودکار. سواپ‌ها مشابه ECN، اما با گزینه‌های بدون سواپ برای برخی ابزارها.
• مزایا و معایب: هزینه کل (اسپرد + کمیسیون) حدود ۳.۲ دلار به ازای هر لات دور برای EUR/USD، که یکی از پایین‌ترین‌ها در بازار است، اما نیاز به سرمایه بیشتر دارد.

💹 جهت آموزش جامع فارکس و شروع مسیر سودآوری،همین حالا اینجا کلیک کنید! 🚀

نحوه محاسبه اسپرد و کمیسیون: مثال‌های عملی

برای درک بهتر، بیایید هزینه‌ها را با مثال محاسبه کنیم. فرض کنید معامله‌گری ۱ لات EUR/USD را در ساعات پرنقدینگی معامله می‌کند:

• حساب Standard: اسپرد ۱.۷ پیپ = هزینه تقریبی ۱۷ دلار (هر پیپ ۱۰ دلار برای ۱ لات). بدون کمیسیون، کل هزینه ۱۷ دلار.
• حساب ECN: اسپرد ۰.۳ پیپ = ۳ دلار. بدون کمیسیون، کل ۳ دلار.
• حساب Pro ECN: اسپرد ۰.۰ پیپ + کمیسیون ۲.۵ دلار (round turn) = کل ۲.۵ دلار.

برای ابزارهای دیگر:

• طلا (XAU/USD، ۱ لات = ۱۰۰ اونس): در Pro ECN، اسپرد ۰.۰ + کمیسیون ۱۸ دلار به ازای ۱۰۰,۰۰۰ دلار نامی (تقریباً ۱.۸ دلار برای ۱ لات استاندارد).
• شاخص US30 (Dow Jones، ۱ لات): اسپرد ۰.۵ پیپ + کمیسیون ۲۵ دلار به ازای ۱ میلیون (حدود ۰.۲۵ دلار برای ۱ لات).
• بیت‌کوین (BTC/USD، ۱ لات = ۱ BTC): اسپرد ۲۰-۵۰ پیپ + کمیسیون ۰.۰۳% (حدود ۳ دلار برای معامله ۱۰,۰۰۰ دلاری).

این محاسبات بر اساس نرخ‌های ۲۰۲۵ است و می‌تواند با نوسانات بازار تغییر کند. آلپاری ابزار محاسبه‌گر هزینه در سایت خود دارد که معامله‌گران می‌توانند از آن استفاده کنند.

جدول مقایسه

 جدول مقایسه کامل و شفاف از انواع حساب‌های آلپاری و ساختار هزینه‌های آن‌ها:

این جدول به خوبی تفاوت بین حساب‌ها را از نظر اسپرد، کمیسیون، حداقل سپرده و ویژگی‌ها نشان می‌دهد و می‌تواند برای تصمیم‌گیری معامله‌گران با استراتژی‌های مختلف بسیار مفید باشد.

مقایسه با بروکرهای رقیب

در مقایسه با رقبا مانند XM یا FBS، آلپاری در حساب‌های ECN/Pro ECN رقابتی است: XM اسپردهای ۰.۰ با کمیسیون ۳.۵ دلار دارد، در حالی که آلپاری ۲.۵ دلار ارائه می‌دهد. FBS حساب‌های بدون کمیسیون با اسپرد ۱.۰ پیپ دارد، اما آلپاری در حساب Standard (۰.۴ پیپ) بهتر عمل می‌کند. با این حال، آلپاری در بازارهای آسیایی و خاورمیانه (با پشتیبانی پارسی) برتری دارد، هرچند رگولاسیون ضعیف‌تر آن (عدم نظارت FCA یا ASIC) ریسک بالاتری ایجاد می‌کند.

مزایا و معایب اسپرد و کمیسیون آلپاری

مزایا:

• تنوع حساب‌ها برای همه سطوح، با گزینه‌های بدون کمیسیون برای مبتدیان.
• اسپردهای خام در Pro ECN که برای HFT (High-Frequency Trading) ایدئال است.
• شفافیت در محاسبه (بدون هزینه‌های پنهان مانند markup اضافی).
• برنامه پاداش (Rewards) که بخشی از کمیسیون‌ها را بازمی‌گرداند.

معایب:

• افزایش اسپرد در اخبار مهم (تا ۱۰-۲۰ پیپ برای Standard).
• کمیسیون‌های بالاتر برای شاخص‌ها و کریپتو در Pro ECN.
• حداقل سپرده بالاتر برای حساب‌های پیشرفته، که برای معامله‌گران کوچک مناسب نیست.
• عدم دسترسی به سهام واقعی (فقط CFDها).

تفاوت اسپرد شناور و ثابت

اسپرد شناور (Floating Spread): این نوع اسپرد بر اساس نوسانات بازار تغییر می‌کند و در حساب‌های استاندارد آلپاری مشاهده می‌شود. در زمان‌های با نقدینگی بالا مانند باز شدن بازار لندن یا نیویورک، اسپرد کاهش می‌یابد و در زمان‌های نوسانی افزایش پیدا می‌کند.

اسپرد ثابت (Fixed Spread): اسپرد ثابت برای معامله‌گر قابل پیش‌بینی است و معمولاً در حساب‌های استاندارد ارائه می‌شود، اما اغلب بالاتر از اسپرد شناور است تا ریسک نوسانات جبران شود.

نکات مهم درباره هزینه‌های معاملاتی در آلپاری

1. انتخاب حساب مناسب: معامله‌گران کوتاه‌مدت و اسکالپرها بهتر است از حساب‌های ECN استفاده کنند تا از اسپرد پایین بهره‌مند شوند و کمسیون ثابت پرداخت کنند.
2. تاثیر حجم معامله: هرچه حجم معامله بیشتر باشد، هزینه کمسیون نیز افزایش می‌یابد. برای مثال، معامله 2 لات استاندارد در EUR/USD دو برابر کمسیون حساب ECN را به همراه دارد.
3. جفت‌ارزهای پرنقدینگی: جفت‌ارزهای اصلی مانند EUR/USD، USD/JPY و GBP/USD دارای اسپرد و کمسیون پایین‌تری نسبت به جفت‌ارزهای فرعی یا عجیب هستند.
4. زمان‌های نوسانی: در زمان انتشار اخبار اقتصادی مهم، اسپرد شناور ممکن است افزایش یابد و معامله‌گران حساب‌های ECN نیز ممکن است با کمسیون ثابت مواجه شوند که هنوز هم نسبت به اسپرد شناور استاندارد مزیت دارد.

نتیجه‌گیری: آیا آلپاری انتخاب مناسبی است؟

اسپرد و کمیسیون آلپاری ترکیبی متعادل از هزینه‌های پایین و انعطاف‌پذیری ارائه می‌دهد، به ویژه برای معامله‌گرانی که به بازارهای فارکس و CFD علاقه‌مندند. اگر مبتدی هستید، با Standard شروع کنید؛ برای حرفه‌ای‌ها، Pro ECN با هزینه کل زیر ۳ دلار به ازای لات ایدئال است. با این حال، همیشه شرایط بازار، رگولاسیون، و استراتژی شخصی را در نظر بگیرید.

پیشنهاد می‌شود قبل از سرمایه‌گذاری، حساب دمو آلپاری را تست کنید و از سایت رسمی (alpari.com) برای به‌روزرسانی‌ها استفاده نمایید. در نهایت، موفقیت در تریدینگ نه تنها به هزینه‌ها، بلکه به مدیریت ریسک و آموزش بستگی دارد.

سوالات متداول

اسپرد در بروکر آلپاری چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

اسپرد تفاوت بین قیمت خرید (Bid) و فروش (Ask) است که به عنوان هزینه ورود به معامله عمل می‌کند و معمولاً به پیپ اندازه‌گیری می‌شود.

کمیسیون در آلپاری چه تفاوتی با اسپرد دارد؟

کمیسیون هزینه مستقیم اجرای سفارش است که اغلب در حساب‌های ECN یا Pro ECN اعمال می‌شود، در حالی که اسپرد هزینه ذاتی هر معامله است.

چه انواع حساب‌هایی در آلپاری ارائه می‌شوند و تفاوت آن‌ها در اسپرد و کمیسیون چیست؟

آلپاری چهار حساب دارد: Micro و Standard بدون کمیسیون با اسپرد شناور، و ECN و Pro ECN با اسپرد پایین و کمیسیون ثابت.

حداقل سپرده برای هر حساب آلپاری چقدر است؟

Micro: ۵ دلار، Standard: ۵۰ دلار، ECN: ۲۰۰ دلار، Pro ECN: ۳۰۰ دلار.

چرا اسپرد در حساب‌های ECN و Pro ECN پایین‌تر است؟

این حساب‌ها از اسپرد خام (Raw Spread) استفاده می‌کنند که مستقیماً از تأمین‌کنندگان نقدینگی گرفته می‌شود و هزینه کمیسیون مشخصی دارند.

کمیسیون در حساب Pro ECN چگونه محاسبه می‌شود؟

کمیسیون Pro ECN به صورت Round Turn است؛ برای فارکس ۲.۵ دلار به ازای هر لات، برای فلزات ۱۸ دلار به ازای هر میلیون واحد، و برای شاخص‌ها ۲۵ دلار به ازای هر میلیون.

آیا اسپرد در آلپاری ثابت است یا شناور؟

اسپرد در حساب‌های استاندارد معمولاً شناور است و بسته به شرایط بازار تغییر می‌کند. در حساب‌های Pro ECN، اسپرد بسیار پایین و نزدیک صفر است.

کدام حساب آلپاری برای اسکالپرها مناسب‌تر است؟

حساب‌های ECN و Pro ECN مناسب اسکالپینگ هستند، زیرا اسپرد کم و اجرای سریع سفارش دارند.

هزینه کل یک معامله در آلپاری چگونه محاسبه می‌شود؟

هزینه کل = اسپرد + کمیسیون. به عنوان مثال، یک لات EUR/USD در Standard حدود ۱۷ دلار، در ECN حدود ۳ دلار، و در Pro ECN حدود ۲.۵ دلار هزینه دارد.

آیا آلپاری در مقایسه با رقبا هزینه‌های کمتری دارد؟

آلپاری در حساب‌های Pro ECN با کمیسیون ۲.۵ دلار برای فارکس، نسبت به بروکرهایی مانند XM یا FBS رقابتی است و در حساب Standard نیز اسپردهای پایین‌تری ارائه می‌دهد.