چگونه تورم بر پول شما تأثیر می گذارد؟

در حالی که همیشه نمی توان تأثیرات تورم را پیش بینی کرد، تاریخ می تواند درک کلی از انتظارات را به ما بدهد.

قدرت خرید را کاهش می دهد

احتمالاً از قبل با قابل توجه ترین اثر تورم آشنا هستید. یعنی افزایش قیمت برای کالاها و خدمات. وقتی قیمت ها افزایش می یابد، قدرت خرید کاهش می یابد، یعنی ارزش دلار شما کمتر از قبل از تورم است.

این در مورد پولی که در حساب های پس انداز ذخیره کرده اید نیز صدق می کند. به عنوان مثال، فرض کنید پول موجود در حساب پس انداز شما سالانه 1 درصد رشد می کند، اما تورم 4 درصد است. این بدان معناست که ارزش پس‌انداز شما سالانه 3 درصد کاهش می‌یابد.

نرخ بهره را افزایش می دهد

با افزایش تورم، نرخ بهره در مواردی مانند وام و وام مسکن نیز افزایش می یابد. از آنجایی که تورم قدرت خرید را کاهش می‌دهد، وام دهندگان اغلب نرخ‌های بهره را افزایش می‌دهند تا ارزش پولی را که در آینده پرداخت می‌شوند کاهش دهند.

املاک و مستغلات و ارزش سهام را افزایش می دهد

با افزایش تورم، ارزش ملک و قیمت مسکن نیز افزایش می یابد. این بدان معناست که سرمایه گذاران املاک و مستغلات شاهد قدردانی از دارایی های خود خواهند بود.

علاوه بر این، سهام با ارزش – سهامی که کمتر از ارزش واقعی خود معامله می شوند – در دوره های تورم بالا در مقایسه با سهام در حال رشد، یا سهامی که معمولاً بازدهی بالاتری را با نرخ سریع تری ارائه می دهند، بهتر عمل می کنند.

بهترین سرمایه گذاری های تورمی

در اینجا پنج پوشش تورمی وجود دارد که می‌تواند با افزایش قیمت‌ها به شما کمک کند:

مشاور املاک

املاک و مستغلات یک انتخاب محبوب است زیرا در میان تورم به یک فروشگاه مفیدتر و محبوب تر از ارزش تبدیل می شود و در عین حال درآمد اجاره ای را افزایش می دهد. سرمای گذاران می توانند مستقیماً املاک و مستغلات بخرند یا با خرید سهام یک تراست سرمایه گذاری املاک (REIT) یا صندوق تخصصی در آن سرمایه گذاری کنند.

املاک و مستغلات به ویژه در طول شیوع تورم مداوم در دهه 1970 عملکرد خوبی داشتند. اما املاک و مستغلات نیز در برابر افزایش نرخ بهره و بحران های مالی آسیب پذیر هستند، همانطور که در سال های 2007-2008 مشاهده شد. و افزایش نرخ بهره پاسخ متعارف سیاست پولی به افزایش تورم است.

کالاها

هنگامی که تورم افزایش می یابد، سرمایه گذاران اغلب به سمت دارایی های مشهود می روند که احتمال افزایش ارزش آنها وجود دارد. برای قرن‌ها، پناهگاه اصلی طلا و تا حدودی دیگر فلزات گرانبها بوده است که باعث افزایش قیمت با افزایش تورم شده است. همچنین می‌توان طلا را مستقیماً از یک فروشنده شمش یا کلاهبردار یا به‌طور غیرمستقیم با سرمایه‌گذاری در یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یا صندوق معامله‌شده در بورس (ETF) که صاحب طلا است خریداری کرد.

سرمایه‌گذاران همچنین می‌توانند با خرید سهام تولیدکنندگان آن به‌طور مستقیم یا غیرمستقیم از طریق ETF یا صندوق‌های مشترک تخصصی، در معرض دید یک کالا قرار بگیرند. بسیاری از سرمایه‌گذاری‌ها از نظر تاریخی به‌عنوان پوشش‌ها یا محافظت در برابر تورم تلقی شده‌اند. اینها شامل املاک و مستغلات، کالاها و انواع خاصی از سهام و اوراق قرضه است.

کالاها شامل مواد خام و محصولات کشاورزی مانند روغن، مس، پنبه، سویا و آب پرتقال است. قیمت کالاها در کنار قیمت محصولات نهایی ساخته شده از آن کالاها در محیط های تورمی افزایش می یابد.

به عنوان مثال، افزایش قیمت نفت خام، قیمت بنزین و حمل و نقل را افزایش می دهد. سرمایه گذاران پیچیده می توانند معاملات آتی کالا یا سهام تولیدکنندگان را معامله کنند. از سوی دیگر، صندوق‌های قابل معامله در بورس که در معاملات آتی کالاها سرمایه‌گذاری می‌کنند، تمایل به عملکرد ضعیف‌تر از قیمت یک کالا در حال افزایش دارند، زیرا موقعیت‌های آتی آن‌ها باید با انقضای آنها تغییر کند.

اوراق قرضه

سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه ممکن است غیرمعمول به نظر برسد، زیرا تورم معمولاً برای بدهی‌های با نرخ ثابت مضر است. این مورد در مورد اوراق قرضه شاخص تورمی که نرخ بهره متغیر مرتبط با نرخ تورم را ارائه می دهند، صدق نمی کند. در ایالات متحده، اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری (TIPS) یک گزینه محبوب است که با شاخص قیمت مصرف کننده مرتبط است.

هنگامی که CPI افزایش می یابد، ارزش سرمایه گذاری TIPS نیز افزایش می یابد. نه تنها ارزش پایه افزایش می یابد، بلکه از آنجایی که سود پرداختی بر اساس ارزش پایه است، میزان پرداخت سود با افزایش ارزش پایه افزایش می یابد. انواع دیگر اوراق قرضه با شاخص تورم نیز موجود است، از جمله اوراقی که توسط کشورهای دیگر منتشر شده است.

اوراق قرضه با شاخص تورم را می توان به روش های مختلفی در دسترس قرار داد. به عنوان مثال، سرمایه گذاری مستقیم در TIPS را می توان از طریق خزانه داری ایالات متحده یا از طریق یک حساب کارگزاری انجام داد. آنها همچنین در برخی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های قابل معامله در بورس نگهداری می شوند.

برای یک بازی تهاجمی تر، اوراق قرضه ناخواسته را در نظر بگیرید. بدهی های با بازده بالا – همانطور که به طور رسمی شناخته می شود – زمانی که تورم افزایش می یابد ارزش بیشتری پیدا می کند، زیرا سرمایه گذاران به بازده بالاتر ارائه شده توسط این سرمایه گذاری با درآمد ثابت پرمخاطره تر از متوسط ​​روی می آورند.

سهام

سهام شانس معقولی برای همگام شدن با تورم دارند – اما وقتی نوبت به انجام این کار می رسد، همه سهام یکسان ایجاد نمی شوند. به عنوان مثال، سهامی که سود سهام پرداختی بالایی دارند، مانند اوراق با نرخ ثابت در زمان تورم چکش می‌شوند. سرمایه‌گذاران باید روی شرکت‌هایی تمرکز کنند که می‌توانند هزینه‌های ورودی فزاینده خود را به مشتریان منتقل کنند، مانند شرکت‌هایی که در بخش کالاهای مصرفی هستند.

وام / تعهدات بدهی سرمایه گذاری برای تورم 

وام های اهرمی نیز پوشش های بالقوه تورم هستند. آنها یک ابزار با نرخ شناور هستند، به این معنی که بانک ها یا سایر وام دهندگان می توانند نرخ بهره را افزایش دهند تا بازده سرمایه گذاری (ROI) همگام با تورم باشد.

اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن (MBS) و تعهدات بدهی وثیقه‌شده (CDOs) – به ترتیب مجموعه‌ای از وام‌های مسکن و وام‌های مصرفی – نیز یک گزینه هستند. سرمایه گذاران خودشان مالک بدهی نیستند، بلکه در اوراق بهاداری سرمایه گذاری می کنند که دارایی های اساسی آن وام است.

MBS، CDO و وام های اهرمی ابزارهای پیچیده و تا حدودی پرخطر (بسته به رتبه آنها) هستند که اغلب به حداقل سرمایه گذاری نسبتاً زیادی نیاز دارند. برای اکثر سرمایه گذاران خرد، راه ممکن خرید یک صندوق سرمایه گذاری مشترک یا ETF است که در این محصولات درآمدزا تخصص دارد.

نقره و طلا سرمایه گذاری برای تورم 

نقره و طلا فلزات گرانبهایی هستند که قرن ها به عنوان ارز به عنوان وسیله مبادله مورد استفاده قرار می گرفتند. دلار آمریکا تا 15 آگوست 1971 توسط طلا پشتیبانی می شد، زمانی که رئیس جمهور نیکسون رسما استاندارد طلا را کنار گذاشت . در دهه های پس از آن، نقره و طلا برای بسیاری از مردم سرمایه گذاری قوی باقی مانده است.  بهترین زمان برای خرید نقره یا طلا زمانی است که ارزش پول در زمان تورم کاهش می یابد. وقتی دلار ضعیف می‌شود، کالاها گران‌تر می‌شوند.

از نظر تاریخی، نقره در زمان تورم بهتر از طلا عمل کرده است. با این حال، طلا گزینه گران‌تر و تقریباً 70 برابر گران‌تر از نقره است. ممکن است ایده خوبی باشد که در هر دو سرمایه گذاری کنید تا به سرمایه گذاری خود کمک کنید.

شما دو گزینه برای سرمایه گذاری در نقره و/یا طلا خواهید داشت: خرید فیزیکی برخی یا سرمایه گذاری در ETFهایی که آنها را دنبال می کند. خرید فیزیکی نقره و طلا می تواند خطرناک باشد مگر اینکه بدانید چه کاری انجام می دهید.  شما باید مراقب باشید و مطمئن شوید که چیزی که می‌خرید ارزش قیمتی را دارد که می‌پردازید. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری در

مزایا و معایب سرمایه گذاری برای تورم

هر نوع پوشش سرمایه گذاری دارای مزایا و معایبی است، همانطور که در هر نوع سرمایه گذاری مزایا و معایبی وجود دارد. همچنین، دارایی های مختلف که در بالا توضیح داده شد، دارای ویژگی های مثبت و منفی هستند.

البته مزیت اصلی سرمایه گذاری در زمان تورم، حفظ ارزش پرتفوی شماست. دلیل دوم این است که شما می خواهید تخم لانه خود را در حال رشد نگه دارید. همچنین می تواند شما را به سمت تنوع سوق دهد که همیشه ارزش توجه دارد. توزیع ریسک در میان انواع هلدینگ، روشی است که در ساخت پرتفوی از گذشته استفاده شده است که به همان اندازه که برای استراتژی های رشد دارایی ها کاربرد دارد، در استراتژی های مبارزه با تورم نیز کاربرد دارد.

با این حال، دم تورم هرگز نباید سنگ سرمایه گذاری را تکان دهد. اگر اهداف یا جدول زمانی خاصی برای برنامه سرمایه گذاری خود دارید، از آنها منحرف نشوید. به عنوان مثال، اگر به افزایش سرمایه قابل توجهی نیاز دارد، سبد خود را با TIPS خیلی سنگین نکنید. همچنین، اگر نیاز شما به درآمد بازنشستگی قریب الوقوع است، سهام رشد بلندمدت نخرید. وسواس در مورد تورم هرگز نباید شما را از منطقه آسایش تحمل ریسک خارج کند.

هیچ تضمینی وجود ندارد. پرچین‌های سنتی تورم همیشه کار نمی‌کنند، و شرایط اقتصادی منحصربه‌فرد گاهی نتایج عالی را برای دارایی‌های شگفت‌انگیز ارائه می‌کند و در عین حال آنچه را که به نظر می‌رسد برندگان مطمئن به نظر می‌رسید در گرد و غبار باقی می‌ماند.

امروز سرمایه گذاری کنید تا از پول خود در برابر تورم بالا محافظت کنید

یک بیماری همه گیر جهانی باعث شد که کل جهان یک شبه نحوه عملکرد خود را تغییر دهد و بیش از دو سال به طول انجامید. جامعه ممکن است به آرامی به حالت عادی بازگردد، اما اقتصاد کمی بیشتر طول می کشد، به خصوص برای کسانی که درآمد ثابتی دارند.

تورم اخیراً به شدت ضربه زده است و عملاً بر هر بخش از زندگی روزمره تأثیر می گذارد . طوفان تا ابد ادامه نخواهد داشت، اما ممکن است مدتی باقی بماند و تا زمانی که اینجاست آسیب جدی وارد کند.

از خط نهایی خود محافظت کنید. سرمایه گذاری در برخی از شش فرصت ذکر شده در بالا می تواند به شما کمک کند تا پول خود را ایمن نگه دارید. شما می توانید طوفان تورم را پشت سر بگذارید و شاید با یک سود خوب از آن طرف بیرون بیایید.