مالیات توبین Tobin Tax

مالیات توبین مالیاتی است که از معاملات کوتاه مدت ارز برای جلوگیری از نوسانات و سفته بازی اخذ می شود. یک اقتصاددان کلان آمریکایی و برنده جایزه نوبل، جیمز توبین، برای اولین بار مالیات توبین را پیشنهاد کرد. هنگامی که سیستم نرخ ارز برتون وودز سقوط کرد، نرخ های ارز ثابت با نرخ های نوسان جایگزین شدند. برای کاهش این نوسانات، مالیات اندکی از هر مقدار ارز مبادله شده به ارز دیگر وضع شد. این مالیات برای توقف بی ثباتی جریان سرمایه در سراسر مرزها و مدیریت نوسانات نرخ ارز است. این برای جلوگیری از سفته بازی کوتاه مدت ارزها است.

توبین معتقد بود که می‌توان مشکلات متعددی را برای کشورهای کوچک به دلیل ورود و خروج انبوه ارزهای مختلف ایجاد کرد که در آن‌ها باید نرخ‌های بهره را افزایش دهند تا ارز خود را از کشور خود خارج کنند. با این حال، نرخ های بهره بالا می تواند بر فعالیت های اقتصادی محلی تأثیر بگذارد. این مالیات برای سال‌ها نادیده گرفته شد، اما مردم در طول بحران مالی آسیا به آن علاقه نشان دادند. بنابراین، می تواند ثبات ایجاد کندبازارهای ارزاز اختلالات ناشی از سقوط نرخ ارز برتون وودز رنج می برد.

.

مالیات توبین چگونه کار می کند؟

مالیات توبین عموماً از معاملات ارزی کوتاه مدت اخذ می شود. این مالیات، پولی را که در بازارهای مالی به نفع نرخ های بهره کوتاه مدت بالا حرکت می کند، کنترل می کند. در دوره‌های بحران جهانی، بسیاری از کشورها این مالیات‌ها را برای کنترل جریان سرمایه کوتاه‌مدت وضع کرده‌اند. معمولاً در بازار کوتاه مدت، ورود و خروج سریع، مدیریت بانک های مرکزی را با چالش مواجه می کند.

بنابراین مالیات توبین می تواند از نوسانات جلوگیری کند و جریان های سرمایه سفته بازانه را کنترل کند. بار مالیاتی توبین با دوره یا طول معامله نسبت معکوس دارد. اگر دوره نگهداری کوتاه باشد، بار مالیاتی بیشتر و اگر دوره نگهداری بیشتر باشد، بار مالیاتی کمتر می شود.

نمونه

سوئد مالیات توبین را در سال ۱۹۸۴ امتحان کرد. آنها برای خرید و فروش سهام مالیات ۰٫۵ درصدی وضع کردند. نتوانستند به نتیجه برسند. سوئد تنها توانست ۵۰ میلیون کرون سوئد در مقابل انتظار ۱٫۵ میلیارد کرون جمع آوری کند. در هفته اول مالیات، حجم معاملات اوراق قرضه ۸۵ درصد کاهش یافت. بعداً در سال ۱۹۹۱ لغو شد. ایتالیا مالیاتی بر آن وضع کرد تجارت با فرکانس بالااز سهام در سپتامبر ۱۳٫ آنها مالیات ۰٫۰۲ درصدی را برای تمام معاملاتی که هر ۰٫۵ ثانیه یا سریعتر انجام می شوند، وضع کردند.

در سال ۲۰۱۶، ۱۱ کشور اروپایی مالیات تراکنش های مالی را پیشنهاد کردند که در آن ۰٫۱ درصد مالیات بر سهام و اوراق قرضه و ۰٫۰۱ درصد مالیات بر معاملات مشتقه اعمال می شود. این رویکرد در بسیاری از کشورهایی که آن را امتحان کردند، مانند شیلی، مالزی و تایلند نتایج متفاوتی به همراه داشت.

اجرای مالیات توبین

اجرای مالیات توبین در صورتی که یک کشور خاص آن را بسازد، دشوار بود. بنابراین احساس می شد که یک سازمان بین المللی می تواند آن را مدیریت و اجرا کند. باید در سطح بین المللی مورد توافق قرار گیرد تا به طور موثر عمل کند. در مورد تعیین نرخ بهینه مالیات، برخی می گویند که اگر خیلی زیاد باشد، باعث تضعیف نرخ مالیات می شود و اگر خیلی کم باشد به هدف خود نمی رسد و می تواند عملیات بازارهای مالی بین المللی را مختل کند و مشکلات نقدینگی ایجاد کند.

معافیت هایی را می توان برای صندوق های خاصی مانند صندوق های بازنشستگی و غیره از کل ارائه کرد. حجم تجارت از ارزی که روزانه معامله می شود، تنها ۵ درصد معاملات مربوط به تجارت و معاملات واقعی اقتصادی است. ۹۵ درصد دیگر معاملات سفته بازی هستند. این گمانه‌زنی‌ها می‌تواند در بودجه‌های ملی، برنامه‌ریزی اقتصادی و غیره خرابی ایجاد کند.

مزایای مالیات توبین

• بار مالیاتی مانع از ورود سرمایه سفته بازانه کوتاه مدت یا پول داغ می شود.
• در صورت بروز هرگونه اثرات بی‌ثبات‌کننده جریان سرمایه، دولت یا بانک مرکزی فرصت مناسبی برای فکر کردن و اتخاذ تدابیر لازم برای مقابله با آن خواهند داشت.
• این مالیات می‌تواند قدرت بازارهای مالی را بر دولت‌های ملی در تعیین ارزش‌های مالی آنها کاهش دهد.
• بخشی از درآمد دولت را تشکیل می دهد.
• تاکید می کند که سرمایه گذاران باید بیشتر به مبانی اقتصاد کلان توجه کنند.

معایب مالیات توبین

• این می تواند منجر به تراکنش های مالی کمتری شود که می تواند منجر به از دست دادن شغل شود.
• به دلیل مالیات، بسیاری از صندوق ها مانند صندوق های بازنشستگی بازده کمتری دریافت می کنند زیرا بانک ها هزینه مالیات را به مشتریان منتقل می کنند.
• هزینه سرمایه برای سرمایه گذاران را افزایش می دهد.
• نقدینگی برای دارایی ها کاهش خواهد یافت.

زمینه های اجرای مالیات توبین که اثربخشی آن را تعیین می کند، ایجاد پایه مالیاتی، شناسایی معاملات مشمول مالیات، تعیین نرخ های مالیاتی و توزیع درآمدهای مالیاتی است. برای محدود کردن انحرافات بازار مالی، پایه هر گونه مالیات بر مبادلات مالی بین المللی باید تا حد امکان گسترده باشد. مالیات توبین را می توان به عنوان مصالحه ای بین بازارهای مالی کاملاً آزاد و به شدت تنظیم شده جهانی گفت.

نتیجه

مالیات توبین از معاملات کوتاه مدت ارز برای جلوگیری از نوسانات و سفته بازی اخذ می شود. با اجرا، دولت ها می توانند درآمد خود را افزایش دهند و زمان کافی برای واکنش به شوک های خارجی داشته باشند. در تاریخ اجرای این مالیات موارد زیادی وجود دارد.