قراردادهای اختیار معامله بر دارایی سهام، فیوچرز و…

کتاب قراردادهای اختیار معامله (OPTION VOLATILITY & PRICING)، ترجمه جدید کتاب کلاسیک «نوسانات و قیمت‌گذاری آپشن» اثر شلدون ناتنبرگ، یکی از منابع معتبر و پرطرفدار در زمینه آموزش قراردادهای اختیار معامله (آپشن) است که همچنان بعد از بیش از 25 سال از اولین انتشار آن، به عنوان مرجعی جامع برای قیمت‌گذاری و انجام معاملات آپشن در بازارهای آمریکا و اروپا شناخته می‌شود.

نویسنده این کتاب، شلدون ناتنبرگ، دارای مدرک دکترای اقتصاد از دانشگاه نیویورک است و در حال حاضر به عنوان مشاور ارشد سرمایه‌گذاری در چندین شرکت برجسته مشغول به فعالیت می‌باشد. این اثر با زبان ساده و روان، مفاهیم پیچیده و استراتژی‌های مختلف آپشن را توضیح داده و به تحلیل دقیق بازار بورس اوراق بهادار و فیوچرز پرداخته است. کتاب شامل مثال‌های کاربردی از دنیای واقعی معاملات آپشن بوده و به خوانندگان این امکان را می‌دهد که به درک عمیقی از مفاهیم و تکنیک‌های پیشرفته در این حوزه برسند.

مخاطبان اصلی کتاب قراردادهای اختیار معامله بر دارایی سهام شامل معامله‌گران آپشن، فعالان بازارهای مالی، سرمایه‌گذاران، شرکت‌های سبدگردانی، کارگزاران بورس، مدیران مالی شرکت‌ها، شرکت‌های فعال در مبادلات بین‌المللی، شرکت‌های بیمه و هچ‌فاندها، و دانشجویان رشته‌های مالی هستند.

جلد اول کتاب «قراردادهای اختیار معامله» به مباحث مهمی در زمینه آپشن‌ها و بازارهای مالی می‌پردازد. این کتاب شامل فصولی است که از معرفی قراردادهای مالی و قیمت‌گذاری آتی گرفته تا تحلیل نوسان‌پذیری و استراتژی‌های پیچیده پوشش ریسک را شامل می‌شود.

در فصل‌های ابتدایی، قراردادهای مالی و انواع آن، قیمت‌گذاری آتی برای کامودیتی‌ها، سهام و ارزهای خارجی، و مفاهیم آربیتراژ و سود تخصیصی سهام بررسی می‌شود. سپس، مشخصات قراردادهای آپشن و مدل‌های قیمت‌گذاری تئوری مانند مدل بلک-شولز توضیح داده می‌شود. فصول بعدی به تحلیل نوسان‌پذیری و ریسک در قراردادهای آپشن اختصاص دارند، که به طور خاص به اندازه‌گیری ریسک با استفاده از متغیرهای یونانی و پوشش ریسک مستمر پرداخته شده است.

در ادامه، استراتژی‌های مختلف مانند اسپردهای نوسانی، اسپردهای بولیش و بیریش، و تکنیک‌های پوشش ریسک با استفاده از آپشن‌ها تحلیل می‌شود. در نهایت، فصول کتاب به موضوعات پیچیده‌تری مانند آربیتراژ، اعمال زودهنگام آپشن‌های آمریکایی و پوشش ریسک با استفاده از قراردادهای آپشن پرداخته می‌شود.

جلد دوم کتاب به مدل بلک-شولز، قیمت‌گذاری عددی، و تحلیل موقعیت‌های معاملاتی مرکب و قراردادهای نوسانی می‌پردازد و شامل فصل‌های تخصصی‌تر در زمینه‌های پیشرفته بازار آپشن است.

درباره جمال احمدی، مترجم کتاب قراردادهای اختیار معامله

جمال احمدی، مترجم کتاب «قراردادهای اختیار معامله»، دارای دکتری مهندسی از دانشگاه علم و صنعت ایران است. پس از سال‌ها فعالیت و پژوهش در حوزه مهندسی، وی علاقه‌مند به دنیای پیچیده و پویای بازارهای مالی شد و تمرکز خود را به ویژه بر روی بازار مشتقات و آپشن‌ها معطوف کرد. تجربه نزدیک به یک دهه فعالیت در بازارهای رقابتی وال‌استریت و بازار ایران، به او این امکان را داده تا درک عمیقی از سازوکارهای این بازارها و پیچیدگی‌های معاملات آپشن پیدا کند.

آشنایی با کتاب «Option Volatility and Pricing, Advanced Trading Strategies and Techniques»، به عنوان یکی از معتبرترین و جامع‌ترین منابع در زمینه معاملات آپشن، انگیزه‌ای قوی برای جمال احمدی به وجود آورد تا ترجمه این کتاب را برای علاقه‌مندان و فعالین بازارهای مالی ایران منتشر کند. امید است که این اثر بتواند به ارتقای سطح دانش فعالان بازارهای مالی ایران کمک کرده و آنان را در جهت ورود با آگاهی و اطمینان بیشتر به این بازارهای پرچالش یاری رساند.

چرا مطالعه کتاب قراردادهای اختیار معامله مهم است؟

این کتاب برای شما مهم است زیرا به شما ابزارهای ضروری برای تسلط بر مفاهیم پایه و پیشرفته آپشن‌ها را ارائه می‌دهد. با استفاده از رویکردی گام‌به‌گام، این کتاب به شما کمک می‌کند تا انواع آپشن‌ها، عوامل تأثیرگذار بر قیمت‌گذاری، استراتژی‌های معاملاتی، و نحوه مدیریت ریسک را به درستی درک کنید.

از آنجا که این کتاب شامل مثال‌های واقعی از بازارهای مالی است، می‌توانید با اطمینان بیشتری وارد بازار بورس اوراق بهادار و فیوچرز شوید و مفاهیم یادگرفته شده را در موقعیت‌های مختلف به کار ببرید. همچنین با کسب مهارت‌های معاملاتی و استفاده از استراتژی‌های پیشرفته، قادر خواهید بود تا بازدهی پرتفوی خود را افزایش داده و ریسک معاملات را کاهش دهید.

این کتاب مخاطبان مختلفی دارد، از جمله معامله‌گران حرفه‌ای، سرمایه‌گذاران، دانشجویان رشته‌های مالی، کارگزاران بورس و مدیران مالی، که به دنبال درک عمیق‌تر و بهبود عملکرد خود در بازارهای مالی هستند.

فهرست کتاب قراردادهای اختیار معامله بر دارایی سهام، فیوچرز و…

• قراردادهای مالی
• قیمت گذاری آتی یا سلف
• مشخصات قرارداد و اصطلاحات آپشن (قراردادهای اختیار معامله)
• سودوزیان در زمان سررسید
• مدل های قیمت گذاری تئوری
• نوسان پذیری
• اندازه گیری ریسک I
• پوشش ریسک دینامیک (مستمر)
• اندازه گیری ریسک II
• مقدمه ای بر اسپرد
• اسپردهای نوسانی
• اسپردهای گاوی/صعودی و خرسی/نزولی
• ملاحظات ریسک
• موقعیت های سینتتیک یا معادل
• آربیتراژ آپشن
• اعمال زود هنگام آپشن های آمریکایی
• پوشش ریسک با استفاده از آپشن ها
• سخن آخر
• اصطلاحات کاربردی
• روابط ریاضی مفید
• درباره نویسنده
• منابع

مشخصات کتاب قراردادهای اختیار معامله

• نویسنده: شلدون نتنبرگ
• مترجم: جمال احمدی
• تعداد صفحات: 408
• موضوع: اختیار معامله
• قطع: وزیری
• نوع جلد: شومیز
• نوبت چاپ: چاپ اول – سال 1403
• ناشر: آراد کتاب