صندوق معامله QQQ

Invesco QQQ trust یک صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) است که عملکرد شاخص Nasdaq-100 را دنبال می‌کند. این صندوق تحت قوانین ایالت نیویورک سازمان‌دهی شده و تحت قانون شرکت‌های سرمایه‌گذاری سال 1940 ثبت شده است. هدف اصلی آن، پیگیری نتایج سرمایه‌گذاری شاخص Nasdaq-100، قبل از هزینه‌ها و کارمزدها، است.

سهام این صندوق که به عنوان “سهام تراست” شناخته می‌شوند، در بازار جهانی NASDAQ معامله می‌شوند و قیمت بازار آنها ممکن است تا حدی با ارزش خالص دارایی‌های (NAV) تراست تفاوت داشته باشد.

برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، QQQ سهام خود را به صورت مداوم و تنها در واحدهای بزرگی به نام “واحدهای ایجاد” (Creation Unit) صادر و بازخرید می‌کند. این واحدها عمدتاً به صورت غیرنقدی و با استفاده از اوراق بهاداری که در شاخص Nasdaq-100 قرار دارند، منتشر می‌شوند.

مدیریت منفعلانه این صندوق، که باعث کاهش کارمزدها می‌شود، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا با رشد شاخص، از سود کامل آن بهره‌مند شوند. با این حال، آنها همچنین باید ضررهای کامل را در صورت افت شاخص Nasdaq-100 متحمل شوند. شاخص Nasdaq-100 شامل 100 شرکت بزرگ غیرمالی است که در NASDAQ فهرست شده‌اند و به جای وزن‌دهی بر اساس ارزش بازار، هر یک از اجزا به طور مساوی در ابتدا به میزان 1.00٪ تنظیم می‌شوند.

این شاخص به صورت فصلی در ماه‌های مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر تراز می‌شود و هر سال در دسامبر بازنگری و تنظیم می‌شود. بانک نیویورک ملون به عنوان امانت‌دار تراست عمل می‌کند و وظایف مربوط به ارزیابی پرتفوی و تنظیم مجدد آن را به شرکت مدیریت سرمایه اینوکسو محول کرده است.

نحوه عملکرد Invesco QQQ trust

صندوق QQQ دارای 101 دارایی است و از نظر میانگین حجم معاملات روزانه در سه ماه، هفتمین ETF محبوب جهان محسوب می‌شود. این شاخص شرکت‌های مالی را حذف می‌کند و بر اساس ارزش بازار تنظیم می‌شود. مانند شاخص Nasdaq-100، دارایی‌های QQQ بیشتر شامل شرکت‌های بزرگ فناوری هستند. دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) صندوق QQQ تا تاریخ 22 ژوئن 2024، به مبلغ 288.23 میلیارد دلار رسیده است.

Invesco QQQ trust که قبلاً با نام PowerShares QQQ Trust ETF شناخته می‌شد، به‌طور غیررسمی با نام‌های “تریپل کیو” یا “کیوب‌ها” نیز شناخته می‌شود. این ETF معمولاً به عنوان شاخصی برای نشان دادن وضعیت بازار بخش فناوری تلقی می‌شود.

شاخص Nasdaq-100 که قیمت سهام QQQ آن را دنبال می‌کند، بر اساس یک روش اصلاح‌شده ارزش بازار تنظیم شده است. در این روش، وزن‌های اختصاص داده شده به هر یک از دارایی‌ها بر اساس ارزش بازار آنها تنظیم می‌شود.

این وزن‌دهی به منظور محدود کردن تأثیر شرکت‌های بزرگ و حفظ تعادل در میان تمامی اعضای شاخص انجام می‌شود. به‌منظور اجرای این روش، بورس نزدک هر سه ماه یک‌بار ترکیب شاخص را بازبینی کرده و در صورت لزوم وزن‌ها را تنظیم می‌کند تا الزامات توزیع رعایت شوند.

سهام‌های برتر صندوق Invesco QQQ ETF

تا پایان سه‌ماهه دوم سال 2024، ده سهم برتر صندوق سرمایه‌گذاری Invesco QQQ ETF حدود 51٪ از کل دارایی‌های این صندوق را تشکیل می‌دادند. جدول زیر سهم این سهام‌ها را نشان می‌دهد:

برترین دارایی‌های QQQ

1. مایکروسافت (Microsoft) با سهم 8.75٪ از دارایی‌های QQQ، بزرگ‌ترین سهام این صندوق است. مایکروسافت با سرمایه بازار بیش از 3.3 تریلیون دلار در سه‌ماهه دوم 2024 در جایگاه برتر قرار دارد. این شرکت با تمرکز بر خدمات ابری (Azure) و هوش مصنوعی، توانسته است خود را دوباره احیا کرده و تغییرات بازار را به نفع سرمایه‌گذاران مدیریت کند.
2. انویدیا (Nvidia)، یکی از سهام‌های پرفروش فناوری در سال 2024، با سهم 6.32٪ در بین سهام‌های برتر QQQ قرار گرفته است.
3. اپل (Apple)، آمازون (Amazon)، و آلفابت (Alphabet) از دیگر سهام‌های محبوب هستند که عملکرد نقدینگی قوی دارند و به‌طور مداوم درآمد خود را افزایش می‌دهند.

این شرکت‌ها توانایی قابل‌توجهی در تطبیق با تغییرات بازار دارند و همواره برای سرمایه‌گذاران سودآور باقی مانده‌اند.

مزایا و معایب صندوق سرمایه‌گذاری Invesco QQQ

مزایا:

• تنوع با یک سرمایه‌گذاری:

با خرید صندوق QQQ، سرمایه‌گذاران به 100 سهام موجود در شاخص Nasdaq-100 دسترسی پیدا می‌کنند. این صندوق سرمایه‌گذاری به‌طور مستقیم روی صنایع مختلف، به ویژه بخش فناوری، تنوع ایجاد می‌کند.

• هزینه‌های پایین:

نسبت هزینه QQQ فقط 0.20٪ است، که در مقایسه با سایر صندوق‌های ETF و صندوق‌های مشترک، هزینه‌های کمی را به همراه دارد و بازده سرمایه‌گذاران را کاهش نمی‌دهد.

• پتانسیل بازده جذاب:

تمرکز QQQ روی صنایع فناوری و نوآوری به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که از رشد بالای این صنایع بهره‌مند شوند. این صندوق به دلیل تمرکز زیاد بر فناوری، بازدهی بالقوه بیشتری نسبت به صندوق‌هایی با تنوع بیشتر دارد.

• نقدینگی بالا:

روزانه میلیون‌ها سهم از QQQ معامله می‌شود که باعث می‌شود خرید و فروش آن آسان و قیمت‌گذاری آن کارآمد باشد. در سال 2024، دارایی‌های تحت مدیریت این صندوق به 288.23 میلیارد دلار رسید.

• پتانسیل رشد بلندمدت:

سهام موجود در QQQ شامل شرکت‌هایی است که فناوری‌های نوین را توسعه می‌دهند و این به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد از رشد بلندمدت بهره‌مند شوند.

معایب:

• تمرکز محدود:

اگرچه QQQ به طور کلی متنوع است، اما تنها 100 شرکت را شامل می‌شود و این شرکت‌ها عمدتاً در حوزه فناوری فعالیت دارند، که باعث می‌شود تمرکز صندوق بیشتر روی یک صنعت خاص باشد.

• تمرکز فقط بر سهام نزدک:

QQQ فقط شامل شرکت‌های فناوری موجود در بورس نزدک است و سهام شرکت‌های فناوری موفقی که در بورس‌های دیگر مانند اوراکل و Salesforce فهرست شده‌اند را از دست می‌دهد.

• ریسک بالای نوسانات:

به دلیل تمرکز QQQ بر سهام‌های فناوری، این صندوق به طور طبیعی نوسانات بیشتری دارد و سرمایه‌گذاران ممکن است با خطرات بخشی بیشتری مواجه شوند. فناوری یک بخش ناپایدار است و در نتیجه، شاخص QQQ نوسانات بیشتری نسبت به سایر شاخص‌ها مانند S&P 500 دارد.

• عملکرد ضعیف در بازارهای نزولی:

همانطور که QQQ در بازارهای صعودی عملکرد خوبی دارد، در بازارهای نزولی ممکن است عملکرد ضعیف‌تری نسبت به سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری، از جمله S&P 500، داشته باشد.

• عدم وجود سهام شرکت‌های کوچک:

این صندوق به دلیل تمرکز بر شرکت‌های بزرگ، سهام شرکت‌های کوچک را که معمولاً در بلندمدت عملکرد بهتری دارند، شامل نمی‌شود.

• ارزیابی‌های بالا:

سهام‌های موجود در QQQ به دلیل رشد بالای صنعت فناوری، اغلب دارای نسبت قیمت به سود (P/E) بالاتری هستند که ممکن است برای برخی از سرمایه‌گذاران گران تلقی شوند.

ترکیب شرکت‌های موجود در صندوق QQQ ETF

صندوق QQQ ETF شامل 100 شرکت بزرگ حاضر در نزدک است که عمدتاً شامل غول‌های فناوری مانند اپل (Apple)، آمازون (Amazon)، گوگل (Alphabet)، و متا (Meta) می‌شود. ده سهم برتر این صندوق بیش از نیمی از دارایی‌های آن را تشکیل می‌دهند.

Monthly Invesco QQQ Trust (mQQQ)

mQQQ به دنبال دستیابی به نتایج سرمایه‌گذاری ماهانه تقویمی است، قبل از هزینه‌ها و مخارج، که معادل دو برابر (200%) عملکرد ماهانه تقویمی ETF Invesco QQQ Trust (QQQ) باشد. این صندوق به دنبال دستیابی به هدف سرمایه‌گذاری اعلام شده خود برای مدت زمانی غیر از یک ماه تقویمی کامل نیست.

این بدان معناست که mQQQ به‌طور خاص طراحی شده است تا عملکرد خود را در یک ماه تقویمی معین به‌دست آورد و نمی‌تواند برای دوره‌های زمانی کوتاه‌تر یا طولانی‌تر از یک ماه برنامه‌ریزی کند.

weekly Invesco QQQ Trust (QQQW)

QQQW به دنبال دستیابی به نتایج سرمایه‌گذاری هفتگی تقویمی است، قبل از هزینه‌ها و مخارج، که معادل دو برابر (200%) عملکرد هفتگی تقویمی ETF Invesco QQQ Trust (QQQ) باشد. این صندوق به‌طور خاص طراحی شده است تا عملکرد خود را در طول یک هفته تقویمی معین به‌دست آورد و به دنبال دستیابی به این هدف برای دوره‌های زمانی کوتاه‌تر یا طولانی‌تر از یک هفته کامل نیست.

این ویژگی QQQW را به گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذارانی تبدیل می‌کند که می‌خواهند در یک دوره زمانی کوتاه‌مدت، به‌ویژه در بازه زمانی هفتگی، به بازدهی بیشتری دست یابند.

Periodic Invesco QQQ Trust (QQQP)

QQQP به دنبال دستیابی به نتایج سرمایه‌گذاری فصلی تقویمی است، قبل از هزینه‌ها و مخارج، که معادل دو برابر (200%) عملکرد فصلی تقویمی ETF Invesco QQQ Trust (QQQ) باشد. این صندوق به‌طور خاص برای دوره‌های زمانی سه‌ماهه طراحی شده و به دنبال دستیابی به هدف خود در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر یا طولانی‌تر از یک فصل کامل تقویمی نیست.

این ویژگی QQQP را برای سرمایه‌گذارانی که قصد دارند در بازه‌های سه‌ماهه به بازدهی بالاتری دست یابند، به گزینه‌ای مناسب تبدیل می‌کند.

QQQQ چه بود؟

QQQQ نماد اصلی سهام صندوق Invesco QQQ Trust بود که در بورس نزدک معامله می‌شد. این اوراق بهادار با دنبال کردن شاخص نزدک 100، نمای گسترده‌ای از بخش فناوری را ارائه می‌داد. نماد QQQQ از آن زمان با نماد کنونی QQQ که در مارس 2011 اتخاذ شد، جایگزین شده است.

تفاوت بین QQQ و QQQQ

QQQ نماد سهام صندوق قابل معامله (ETF) Invesco QQQ Trust است. در حالی که QQQQ نماد سهامی بود که قبلاً استفاده می‌شد و در سال 2011 جایگزین شد.

نکات کلیدی

• صندوق قابل معامله (ETF) Invesco QQQ یکی از محبوب‌ترین صندوق‌هایی است که شاخص نزدک 100 را دنبال می‌کند.
• ترکیب سهام QQQ به شدت به شرکت‌های بزرگ فناوری مانند اپل، آمازون، گوگل و متا وابسته است.
• این صندوق در بازارهای صعودی سود بالایی برای سرمایه‌گذاران به همراه دارد و همچنین پتانسیل رشد بلندمدت، نقدینگی مناسب و کارمزد پایین ارائه می‌دهد.
• QQQ در بازارهای نزولی افت بیشتری را تجربه می‌کند، ریسک بخشی بالایی دارد، اغلب بیش‌ارزش‌گذاری می‌شود و شامل سهام شرکت‌های کوچک نمی‌شود.
• این ETF به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا در 100 شرکت بزرگ غیرفناوری لیست شده در نزدک سرمایه‌گذاری کنند.

جمع‌بندی

صندوق QQQ ETF ویژگی‌های مورد توجه معامله‌گران کوتاه‌مدت را در خود دارد و همچنین مزایای قابل‌توجهی برای سرمایه‌گذاران بلندمدت ارائه می‌دهد. این صندوق امکان دسترسی به سبد سهامی شامل شرکت‌های بزرگ، نوآور، و متمرکز بر فناوری را با هزینه کم و نقدینگی بالا فراهم می‌کند. سرمایه‌گذاران می‌توانند از افزایش قیمت سهام QQQ بهره‌مند شوند بدون اینکه با چالش‌های انتخاب سهام مواجه شوند.

با این حال، تمرکز بالا بر بخش فناوری و نوسانات شدید از معایب این صندوق است. سهام موجود در این شاخص به دلیل ارزش‌گذاری‌های بالا و نسبت P/E قابل توجه، به افزایش یا کاهش شدید قیمت حساس هستند. همچنین، عدم وجود سهام شرکت‌های کوچک در این شاخص، ریسک وابستگی زیاد به سهام شرکت‌های بزرگ فناوری را افزایش می‌دهد.

سوالات متداول

آیا خرید سهام QQQ ارزشمند است؟

سهام QQQ یکی از بهترین گزینه‌ها برای معامله‌گرانی است که دیدگاه صعودی به شرکت‌های بزرگ فناوری دارند. این صندوق یکی از محبوب‌ترین ETFهای پیگیر شاخص نزدک است، هرچند صندوق‌های مشابه دیگری نیز وجود دارند.

چه سهامی در صندوق QQQ وجود دارد؟

صندوق QQQ شاخص نزدک 100 را دنبال می‌کند که شاخصی مبتنی بر سهام شرکت‌های بزرگ فناوری است. شرکت‌هایی مانند مایکروسافت (Microsoft)، اپل (Apple)، انویدیا (Nvidia)، برادکام (Broadcom)، و آلفابت (Alphabet) از جمله شرکت‌های اصلی این صندوق هستند.

آیا QQQ همان نزدک است؟

QQQ یک صندوق سرمایه‌گذاری شاخص است که توسط Invesco عرضه شده و عملکرد شاخص نزدک 100 را شبیه‌سازی می‌کند. نزدک، در مقابل، یک بورس سهام است که بستر معاملات سهام را فراهم می‌کند.