سبدگردان کیست؟ چگونه یک سبدگردان مطمئن پیدا کنیم؟
سبدگردان کیست؟
سبدگردانی نوعی خدمت است که توسط کارگزاریها و شرکتهای دارنده مجوز از سازمان بورس ارائه میشود. سبدگردان، یک شخص حقوقی است که به منظور کسب درآمد در قالب یک قرارداد مشخص به خرید و فروش سهام سرمایهگذار در بازار سهام میپردازد.
در ادامه توضیحات بیشتری درباره ی قرار داد میدهیم.
لازم به ذکر است که طبق قرارداد صورت گرفته با سبدگردان، کارمزد معاملات با توجه به میزان سوددهی سبدگردان مشخص میشود و کاملا توافقی است.
همکاری سرمایهگذار و شرکت سبدگردانی میتواند یک قرارداد برد- برد باشد، زیرا هم میزان سرمایه سرمایهگذار افزایش پیدا میکند و هم سبدگردان درآمد خوبی را به دست میآورد.
سبدگردانی میتواند در ابتدا و ورود به بازار سهام کمککننده باشد تا زمانی که سرمایهگذار به دانش کافی از بازار دست یابد و بخواهد شخصا در بازار بورس معامله کند.
صندوقهای سرمایهگذاری دارای انواع گوناگون است و تمامی افراد به کمک آنها میتوانند در بازار سهام سرمایهگذاری کنند.
این صندوقها شامل شرکتهایی با سود کم و ریسک پایین هستند و هم صندوقهایی با ریسک بالا و سود بالا دارند. سرمایهگذاران برای انتخاب این صندوقها باید عوامل متعددی را بررسی کنند.
شرایط و قوانین سبدگردانی
سبدگردانی از خدمات قابل ارائه توسط کارگزاریها و سایر شرکتهای دارای مجوز از سازمان بورس است. با بستن قرارداد سبدگردانی، سرمایهگذار مسئولیت مدیریت دارایی و معاملات اوراق بهادار را به افراد خبره که مهارت و دانش و تجربه برای اینکار را دارند واگذار میکند.
در این قرارداد سرمایهگذار تمام مسوولیت مدیریت دارایی و معاملات خود را به افراد خبره سبدگردان میسپارد. خدمات سبدگردانی برخلاف خدمات صندوقهای سرمایهگذاری به صورت اختصاصی برای سرمایهگذار انجام میشود. (برخلاف صندوق سرمایهگذاری که سرمایه تعداد زیادی از افراد با هم مدیریت میگردد).
سود سبدگردانی چقدر است؟
سود سبدگردانی متغیر است، چون بورس غیرقابل پیشبینی است و نمیتوان سودی تضمین شده را در سبدگردانی پیشبینی کرد.
نکته: سبدگردان فقط زمانی از شما کارمزد کسر خواهد کرد که بتواند بیش از سود بانکی برای شما سود بسازد، بنابراین بیشترین تلاش خود را خواهد کرد تا سودی بیشتر از سود بانکی برای شما کسب کند تا خود نیز بتواند کارمزد خود را بدست آورد.
میزان کارمزد سبدگردانی در شرکتها متغیر است و بهتر است در این رابطه فرم موجود در این صفحه را تکمیل کنید تا اطلاعات کاملتر در اختیار شما قرار بگیرد.
بطور مثال سرمایهگذار و سبدگردان با هم توافق میکنند که تا وقتی که به بازده ۴۰ درصد ( طبق توافق اولیه ) ، برسند سبدگردان فقط کارمزد مدیریت سبد دریافت کند که مقدار ناچیزی است ولی اگر بازده بالاتر از ۴۰ درصد رسید دیگر فقط کارمزد مدیریت دریافت نمیکند بلکه به میزان بازده کسب شده بیش از ۴۰ درصد، از مازاد سود کسبشده درصدی نیز به سبدگردان به عنوان کارمزد عملکرد اختصاص داده می شود.
با توجه به روش گفته شده در می یابیم که سود سبدگردان در گرو سود سرمایه گذار می باشد به این ترتیب هر چه سبدگردان عملکرد بهتری در زمینه مدیریت دارایی سرمایه گذاری داشته باشد ، سرمایهگذار سود بیشتری به دست آورده و سبدگردان نیز با توجه به سود حاصل شده از سرمایه سود خود را افزایش می دهد .
انتخاب سبدگردان مناسب
مهمترین و حساسترین بخش در مورد اینکه داراییهایمان را به کدام یک از سبد گردانهای رسمی بدهیم. انتخاب مناسبترین سبد گردان است.
چهار معیار زیر از مهمترین نکات در انتخاب یک سبدگردان مناسب است:
- سابقه سبدگردان در مدیریت داراییها و میزان بازدهی کسب شده در آنه
- دارا بودن ساختار سبدگردانی و تیم تحلیل
- مقدار منابع در اختیار
- خوشنامی در بازار سرمایه
چگونه شخصی را برای سبدگردانی پیدا کنیم؟
بسیاری از کارگزاران رسمی بورس اوراق بهادار، مجوز سبدگردانی را نیز دریافت کردهاند. کافیست به یک کارگزاری که مطمئن هستید دارای مجوز مدیریت پرتفوی و سبدگردانی میباشند مراجعه کنید و با ایشان قرارداد همکاری در زمینه مدیریت پرتفوی امضا نمایید.
به طور مثال کارگزاری آگاه دارای مجوز سبدگردانی است.
قرارداد سبد گردانی
این قرارداد که بهطور رسمی و مطابق با فرمت ارسالی سازمان بورس و اوراق بهادار است، فیمابین شرکت دارای مجوز سبدگردانی و سرمایه گذار منعقد می گردد.
طی این قرارداد برای سرمایهگذار کد بورسی سبدگردانی اختصاصی از طریق شرکت سپرده گذاری مرکزی صادر میشود. این کد بنام سرمایه گذار بوده ولی سبدگردان با استناد به قرارداد فی مابین میتواند در آن با اختیار خود، معاملات مورد نظر را انجام دهد.
مفاد مهم قرارداد شامل بخشهای زیر است:
-
آورده سرمایهگذار
فرایند سبدگردانی برای ارایه یک کار با کیفیت، فرایند حساسی محسوب میشود. برای آنکه شرکتهای سبدگردان و یا کارگزاریهای دارای مجوز صاحب نام در این زمینه بتوانند خدمات قابل قبولی به سرمایه گذارانشان ارائه دهند، معمولاً حداقل مبلغی برای سرمایه گذاری در نظر گرفته میشود.
-
کارمزدهای سبدگردانی
کارمزدها در فرایند سبدگردانی با توجه به بازدهی کسب شده سبدگردان تعریف میشوند. یعنی در صورتیکه سبدگردان نتواند بازدهی بیش از نرخ سود سپرده کوتاه مدت بانکی را کسب کند، عملا کارمزدی از سرمایه گذار در یافت نمیکند.
کارمزد سبدگردان به صورت درصدی از سود مازاد بر نرخ سود سپرده کوتاه مدت بانکی تعریف میشود. هر چقدر حجم آورده سرمایهگذار بیشتر باشد، درصد سهم کارمزد سبدگردان در سیستم کمتر تعریف میگردد.
-
محدودیتهای معاملاتی
در این قرارداد سرمایهگذار میتواند عنوان کند که مثلا بدلیل اینکه خودش عمده سایر سرمایهگذاریهایش در ملک است، سبد گردان در سبد وارد گروه ساختمان نشود.
به عبارتی سرمایه گذار در این قرارداد میتواند به صورت رسمی برای سبدگردان محدودیتهای معاملاتی در زمینه عدم ورود به برخی صنایع تعیین کند.
-
گزارشات
برای هر سبد یک دسترسی در نرم افزار رسمی سبدگردانی تعریف می شود. این نرم افزار اطلاعات آماری از میزان بازدهی سبد و جزییات معاملات سبد را در اختیار سرمایه گذاران قرار میدهد.
-
فرایند نظارت بر عملیات سبد گردانی
هر سبد (پرتفو) یک امین سبد هم دارد که معمولا یک موسسه حسابرسی این وظیفه را می پذیرد. امین سبد با دسترسی به نرم افزار سبدگردانی وظیفه نظارت بر رعایت قوانین و مقررات توسط سبدگردان را به عهده دارد.
هر زمان که سبدگردان از چهارچوب قرارداد با سرمایهگذار خارج شود، امین سبد طی نامهای موارد را به استحضار سازمان بورس میرساند. سازمان بورس هم مطابق مقررات با سبد گردان برخورد می کند.
مهم ترین ویژگی و مزیت سبدگردانی
- با سرمایه گذاری از طریق شرکت های سبدگردان به میزان صندوق ریسک کرده ولی سود بیشتری به دست می آورید.
- از تجربیات و تخصص کارشناسانی که در سرمایه گذاری حرفه ای و توانمند هستند استفاده می کنید.
- -با سبدگردانی شما از سود و زیان و تحلیل صورت های مالی شرکت که در بازار اوراق بهادار فعالیت می کنند مطلع می شوید. و …
خدمات قابل ارائه سبدگردان
با توجه به اینکه سبدگردانی از سازمان بورس و اوراق بهادار دارای مجوز می باشد، سبدگردان هدف خدماتی مانند مدیریت صندوق های سرمایه گذاری دارای مجوز از سازمان و سبدگردانی اختصاصی اوراق بهادار ، اظهار نظر مشاوره ای ، مدیریت وجوه اشخاص را ارائه می دهد.
مزیت سبدگردانی نسبت به سپردهگذاری در بانک
افراد تحصیل کرده و مجرب در تیم سبدگردانی مشغول به کار سرمایه گذاری هستند. این افراد با توجه به رفتار ریسکی شما، ریسک مناسب و معقول را برآورد کرده و همه تلاش خود را می کند تا بازده سبدگردانی بیش از بازدهی سپردهگذاری بانکی باشد.
پس سبدگردان هم باید سودی معادل با سود بانکی برای سبد شما به دست آورد هم باید سودی بیشتر از سود بانکی به دست آورد تا بتواند کارمزد خود را دریافت کند پس سبدگردان باید با توجه و تکیه بر تکنیکها اطلاعات دانش و تجربیات مختص به خود، در تلاش خواهد بود سودی بیش از سود بانکی را به دست آورد.
اگر شما فرد ریسک پذیری نیستید میتوانید بجای سرمایه گذاری در بورس پول خود را در بانک سپرده گذاری کنید اما باید به این نکته توجه داشته باشید اگر در بانک سرمایه گذاری کردید و خواستید پول خود را زودتر از سررسید یکسال از حسابتان برداشت کنید باید جریمه آن را پرداخت کنید.
یعنی نرخ سود سپرده یکساله دیگر به پول سرمایه گذاری شما در بانک تعلق نخواهد گرفت و سرمایه شما بجای نرخ سود سپرده بلند مدت،مشمول نرخ سود سپرده کوتاه مدت میشود که بسیار پایینتر است.
شما فکر میکنید که اگر در بانک سپرده گذاری کنید اصل پول شما بدون ریسک حفظ خواهد شد توجه داشته باشید که هیچ سرمایهگذاری کاملا بدون ریسک نیست. سپردهگذاری در بانک کم ریسک است و نه بدون ریسک.
پس با توجه به مطالب فوق ، سبدگردان نه تنها باید اصل پول شما را حفظ کند، بلکه باید سودی بیش از سود بانکی را بدست آورد تا درآمدی را برای خود به دست آورد.
آیا امکان کلاهبرداری در سبدگردانی وجود دارد؟
نهادهای مالی یا کارگزاران جهت امور سبدگردانی از سازمان بورس و اوراق بهادار مجوز لازم را دریافت میکنند ولی نکته قابل توجه این است که مجوز به هیچ فرد حقیقی داده نمی شود و همچنین به تعداد محدودی از کارگزاران که شرایط لازم را داشتهاند تعلق گرفته است .
برای اینکه مشتری بهتر و بیشتر در جریان عملکرد سبدگردان قرار گیرد و از کلاهبرداری جلوگیری شود، تدابیری را اندیشیده اند مانند ارائه نام کاربری و رمز عبور به مشتری بصورت محرمانه، کد سبدگردانی اختصاصی، شماره حساب به نام مشتری و …
باید شماره حساب بانکی مشتری همراه با شماره شبا مربوطه ذکر شود تا در صورت درخواست وجه ، وجه به حساب ذکر شده واریز شود. با توجه به نکات ذکر شده در می یابید که امکان کلاهبرداری در شرکت های سبدگردان که زیر نظر سازمان بورس فعالیت می کند وجود ندارد.
دیدگاهتان را بنویسید
برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.