سیستم فدرال رزرو چیست؟
سیستم فدرال رزرو Federal Reserve System
اصطلاح سیستم فدرال رزرو (FRS) به بانک مرکزی ایالات متحده اشاره دارد. سیستم فدرال رزرو متشکل از یک آژانس دولتی مرکزی در واشنگتن دی سی، شورای حکام و ۱۲ بانک منطقه ای فدرال رزرو در شهرهای بزرگ در سراسر ایالات متحده است.
سیستم پرداخت فدرال رزرو، که معمولاً به عنوان Fedwire شناخته می شود، روزانه تریلیون ها دلار را بین بانک ها جابجا می کند. پس از بحران مالی ۲۰۰۸ ، فدرال رزرو توجه بیشتری به ریسک ایجاد شده از فاصله زمانی بین پرداختها در اوایل روز و زمان تسویه و تسویه آنها نشان داده است. موسسات مالی بزرگ توسط فدرال رزرو تحت فشار هستند تا نظارت بر زمان واقعی پرداخت ها و ریسک اعتباری را بهبود بخشند ، که فقط در پایان روز در دسترس بوده است.
به طور خلاصه:
- سیستم فدرال رزرو بانک مرکزی ایالات متحده است.
- کارکردهای کلیدی آن شامل مدیریت سیاست پولی کشور و تنظیم بانکها از جمله موارد دیگر است.
- سیستم پرداخت فدرال رزرو، معروف به Fedwire، روزانه تریلیون ها دلار بین بانک ها جابجا می شود.
- کمیته بازار آزاد فدرال، نهاد سیاست گذاری پولی فدرال رزرو است و عرضه پول کشور را مدیریت می کند.
- FOMC هدف را برای نرخ یک شبه صندوق های فدرال، که نرخ های بهره کوتاه مدت را کنترل می کند، بر اساس دیدگاه خود از اقتصاد تنظیم می کند.
آشنایی با سیستم فدرال رزرو (FRS)
سیستم فدرال رزرو سیستم بانک مرکزی ایالات متحده است. این یک نیروی بزرگ در اقتصاد و صنعت بانکداری کشور است. ریاست این بانک بر عهده رئیس و دارای هیئت مدیره با شش عضو دیگر است. این افراد توسط رئیس جمهور معرفی می شوند و سپس توسط سنا تایید می شوند.
فدرال رزرو پنج وظیفه کلی را انجام می دهد:
- اجرای سیاست های پولی کشور
- تنظیم موسسات بانکی
- نظارت و حمایت از حقوق اعتباری مصرف کنندگان
- حفظ ثبات سیستم مالی
- ارائه خدمات مالی به دولت آمریکا
فدرال رزرو همچنین سه سیستم پرداخت عمدهفروشی شامل خدمات صندوق سرمایه گذاری فدرال، سرویس اوراق بهادار Fedwire و خدمات تسویه ملی را اجرا میکند. فدرال رزرو قدرت گسترده ای برای اقدام برای تضمین ثبات مالی دارد و تنظیم کننده اصلی بانک هایی است که اعضای سیستم فدرال رزرو هستند. به عنوان آخرین وام دهنده به مؤسسات عضوی که جای دیگری برای وام ندارند عمل می کند.
عملیات دهان باز فدرال رزرو به عنوان اعلام عمومی نرخ بهره فعلی شناخته شده است. و بانکهای ایالات متحده نیز مشمول مقرراتی هستند که توسط ایالتها، شرکت بیمه سپرده فدرال (در صورت عضویت آنها) و اداره کنترل ارز (OCC) وضع شدهاند .جروم پاول در ۵ فوریه ۲۰۱۸ برای یک دوره چهار ساله به عنوان رئیس فدرال رزرو سوگند یاد کرد. او در ۲۳ می ۲۰۲۲ برای دومین دوره چهار ساله منصوب شد.
تاریخچه سیستم فدرال رزرو (FRS)
فدرال رزرو توسط قانون فدرال رزرو تأسیس شد که توسط رئیس جمهور وودرو ویلسون در ۲۳ دسامبر ۱۹۱۳ در پاسخ به وحشت مالی ۱۹۰۷ امضا شد. قبل از آن، ایالات متحده تنها قدرت مالی بزرگ بدون بانک مرکزی بود.
برخی از نکات مهم در تاریخچه فدرال رزرو به شرح زیر است:
- زمانی که قانون فدرال رزرو تأسیس شد، بانک های تجاری را ملزم می کرد که ذخایر خود را در بانک مرکزی محلی خود نگه دارند. بانک ها توانستند در صورت نیاز و در صورت نیاز با نزدیک شدن به پنجره تخفیف، وجوه اضافی را قرض کنند. پنجره تنزیل تسهیلاتی است که به بانک های تجاری کمک می کند تا نیازهای نقدینگی کوتاه مدت خود را برآورده کنند.
- فدرال رزرو در سال های اولیه خود با تغییرات متعددی روبرو شد. به عنوان مثال، پس از رکود بزرگ تغییراتی در نحوه عملکرد آن ایجاد شد، هیئت مدیره فدرال رزرو با تصویب قوانین بانکی ۱۹۳۳ و ۱۹۳۵ قدرت بیشتری دریافت کرد (که از ۱۲ بانک ذخیره جابجا شد).
- به همین ترتیب، قانون اصلاح فدرال رزرو، که در سال ۱۹۷۷ ایجاد شد، بانک مرکزی را ملزم می کرد تا با هدف دستیابی به حداکثر اشتغال و رسیدن به اهداف تورمی خود به کنگره گزارش دهد.
فدرال رزرو تلاش می کند به نرخ تورم هدف ۲ درصد برسد.
سیستم فدرال رزرو (FRS) در مقابل کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)
کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نهاد سیاست گذاری پولی فدرال رزرو است و عرضه پول کشور را مدیریت می کند. این سازمان متشکل از هفت عضو هیئت حکام فدرال رزرو، رئیس فدرال رزرو نیویورک و چهار نفر از ۱۱ رئیس منطقه ای باقی مانده فدرال رزرو است که دوره های یک ساله را به صورت چرخشی خدمت می کنند. FOMC هشت بار در سال به طور منظم و علاوه بر این بر اساس نیاز برای بحث در مورد چشم انداز اقتصاد ملی و بررسی گزینه های سیاست پولی خود تشکیل جلسه می دهد.
FOMC هدف را برای نرخ یک شبه صندوق های فدرال، که نرخ های بهره کوتاه مدت را کنترل می کند، در جلسات خود بر اساس دیدگاه خود از قدرت اقتصاد تنظیم می کند. وقتی می خواهد اقتصاد را تحریک کند، نرخ هدف را کاهش می دهد. برعکس، نرخ وجوه فدرال را برای کند کردن اقتصاد افزایش می دهد.
در اینجا تاریخچه ای از نحوه حرکت نرخ هدف در سال های اخیر آورده شده است:
- نرخ هدف در پاسخ به رکود در سال ۲۰۰۸ به ۰٫۲۵ درصد کاهش یافت و به مدت هفت سال در آن باقی ماند.
- در ۱۶ دسامبر ۲۰۱۵، فدرال رزرو نرخ هدف را به محدوده ۰٫۲۵% تا ۰٫۵% افزایش داد که اولین افزایش نرخ بهره در تقریباً ۱۰ سال گذشته بود.
- FOMC از اول آگوست ۲۰۱۹ نرخ را تا محدوده ۲٫۰% تا ۲٫۲۵% افزایش داد.
- هنگامی که فدرال رزرو تغییر را در ۱۶ مارس ۲۰۲۰ اعلام کرد، نرخ به شدت به محدوده ۰٪ تا ۰٫۲۵٪ کاهش یافت. فدرال رزرو به مسائل ناشی از همه گیری COVID-19 اشاره کرد.
- از آن زمان این نرخ به طور چشمگیری افزایش یافته است، تا محدوده ۴٫۲۵٪ تا ۴٫۵٪ از ۱۵ دسامبر ۲۰۲۲٫ تورم بالاتر و حمله روسیه به اوکراین از جمله دلایل افزایش قیمت ها بودند.
۳ هدف اصلی سیستم فدرال رزرو چیست؟
سه هدف اصلی سیستم فدرال رزرو عبارتند از: (۱) حداکثر اشتغال (۲) قیمت ها باثبات (۳) نرخ بهره بلند مدت متوسط. این اهداف در قانون فدرال رزرو که سیستم فدرال رزرو را ایجاد کرد، تعیین شد.
چه کسی FRS را کنترل می کند؟
فدرال رزرو بانک مرکزی ایالات متحده است و توسط هیئت رئیسه فدرال رزرو اداره می شود. این هیئت در واشنگتن دی سی مستقر است و از هفت عضو تشکیل شده است که توسط رئیس جمهور ایالات متحده نامزد شده و توسط سنای ایالات متحده تایید می شود.
چه کسی سیاست های پولی را کنترل می کند؟
سیاست پولی توسط یک بانک مرکزی کنترل می شود، در ایالات متحده، این فدرال رزرو است. یک بانک مرکزی عملیات بازار باز، ذخایر الزامی و پنجره/نرخ تخفیف را کنترل می کند. دولت یک کشور مسئول سیاست های مالی مانند تعیین مالیات است.
دیدگاهتان را بنویسید
برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.