بازار فارکس چگونه کار می کند؟

نحوه کار بازار فارکس به عنوان یک عرصه نسبتا جدید برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بسیار با اهمیت است. در این بازار، اخبار و رویدادهای مختلف می‌توانند تأثیرات قابل توجهی بر قیمت دارایی‌ها داشته باشند و اثرات متفاوتی بر روی قیمت یک ارز بگذارند.

از این رو، برای اینکه معامله‌گران بتوانند استراتژی‌های موفقی را در پیش بگیرند و نقاط ضعف خود را جبران کنند، بسیاری از کارگزاری‌ها بخش‌هایی را برای آموزش و تحقیق راه‌اندازی کرده‌اند تا معامله‌گران بتوانند با کمک این منابع، دانش خود را به روز کنند و به صورت آگاهانه و هوشمندانه به تجارت بپردازند.

همان‌طور که می‌دانیم، بازار فارکس نیز مانند سایر بازارها از خریداران و فروشندگانی تشکیل شده است که به خرید و فروش محصولات مختلف می‌پردازند. موضوع اصلی مبادله در این بازار ارزهای خارجی هستند. در این زنجیره، کارگزاری‌ها به عنوان خرده‌فروشان خدماتی ارائه می‌دهند.

شاید برایتان سوال پیش آمده باشد که کارگزاری‌ها چگونه درآمد کسب می‌کنند و منبع درآمد آن‌ها چیست؟

کارگزاری‌ها در بازار فارکس به دو روش درآمدزایی می‌کنند:

1. اولین روش، اسپرد است که به تفاوت بین قیمت پیشنهادی و قیمت واقعی اشاره دارد. برای مثال، در جفت ارز یورو/دلار، قیمت پیشنهادی 1.20010 و قیمت واقعی 1.20022 است، که فاصله این دو قیمت 0.00012 یا به عبارتی 1.2 پیپ می‌باشد. زمانی که یک مشتری یک موقعیت را با قیمت درخواستی باز کرده و سپس آن را با قیمت پیشنهادی ببندد، مبلغی تحت عنوان اسپرد به کارگزاری تعلق می‌گیرد.
2. روش دوم، دریافت هزینه‌ای اضافی از مشتریان در ازای فراهم کردن رابط نرم‌افزاری خاص برای انجام هر تراکنش است.

بازار فارکس کجاست؟

یکی از ویژگی‌های جالب بازار فارکس این است که هیچ ساختمان فیزیکی خاصی به عنوان محل معاملات وجود ندارد. به‌جای آن، این بازارها از طریق یک شبکه جهانی متشکل از پایانه‌های معاملاتی و سیستم‌های کامپیوتری به هم متصل می‌شوند. شرکت‌کنندگان در این بازار شامل مؤسسات مالی، بانک‌های سرمایه‌گذاری، بانک‌های تجاری و سرمایه‌گذاران خرد از نقاط مختلف جهان هستند. این ساختار غیرمتمرکز به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که در هر زمان و از هر مکانی به تجارت بپردازند.

انواع بازارهای فارکس

معاملات در بازار فارکس عمدتاً با هدف مبادله ارز برای تجارت انجام نمی‌شود. بلکه بسیاری از معامله‌گران به دنبال کسب سود از اختلاف قیمت‌ها در نرخ‌های فعلی هستند. مشابه معامله‌گران سهام، آنها سعی می‌کنند ارزهایی را بخرند که پیش‌بینی می‌کنند ارزش آنها نسبت به سایر ارزها افزایش خواهد یافت و از شر ارزهایی که به نظرشان قدرت خرید آنها کاهش می‌یابد، رهایی یابند.

در بازار فارکس سه نوع بازار وجود دارد که هر یک برای معامله‌گران با اهداف متفاوت طراحی شده است:

• بازار نقدی: بازار اصلی فارکس است که در آن جفت ارزها مبادله می‌شوند و نرخ‌های مبادله بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شوند. این بازار به صورت لحظه‌ای عمل می‌کند و نرخ‌ها به سرعت تغییر می‌کنند.
• بازار فوروارد: در این بازار، معامله‌گران می‌توانند به جای انجام یک معامله در زمان حاضر، با انعقاد قراردادی خصوصی با یک معامله‌گر دیگر، مقدار و نرخ ارز را برای تاریخ آینده توافق کنند. این قراردادها به طور سفارشی تنظیم می‌شوند و بیشتر برای معاملات خاص استفاده می‌شوند.
• بازار آتی: مشابه بازار فوروارد است، اما در این بازار، معامله‌گران با انعقاد یک قرارداد استاندارد برای خرید یا فروش ارز در تاریخی در آینده توافق می‌کنند. جزئیات مانند حجم و ارزش از قبل تعیین شده‌اند.

بازارهای آتی و فوروارد عمدتاً توسط معامله‌گران فارکس استفاده می‌شود که می‌خواهند از اختلاف قیمت آتی یک ارز با قیمت فعلی سود ببرند. نرخ ارز در این بازارها بر اساس قیمت‌ها در بازار نقدی تعیین می‌شود.

انواع ارز در معاملات فارکس

در بازار فارکس دو نوع ارز وجود دارد، ارز پایه و ارز مظنه. ارز پایه به نخستین ارزی اشاره دارد که در یک جفت ارز فهرست شده است، در حالی که ارز دوم، ارز مظنه نامیده می‌شود. معاملات فارکس همواره شامل فروش یک ارز به منظور خرید ارز دیگر است و به همین دلیل، این معاملات به‌صورت جفتی انجام می‌شوند.

در این مبادلات، قیمت یک جفت ارز نشان‌دهنده ارزش یک واحد ارز پایه در ارز مظنه‌ای است که در کنار آن قرار دارد. هر ارز به‌صورت یک کد سه حرفی فهرست می‌شود که دو حرف اول آن مخفف منطقه جغرافیایی و حرف سوم نام خود ارز است. به عنوان مثال، در جفت ارز GBP/USD، ارز پایه پوند بریتانیا و ارز مظنه دلار آمریکا است.

اگر ارزش پوند در برابر دلار افزایش یابد، این به این معناست که یک پوند به مقدار دلار بیشتری می‌ارزد و در نتیجه، قیمت جفت ارز افزایش می‌یابد. بنابراین، زمانی که سرمایه‌گذاران پیش‌بینی می‌کنند که ارز پایه در برابر ارز مظنه تقویت می‌شود، اقدام به خرید آن می‌کنند و در شرایط معکوس، آن را می‌فروشند.

انواع جفت ارز فارکس

جفت ارزهای فارکس به سه دسته اصلی تقسیم می‌شوند:

• جفت ارزهای اصلی: این جفت ارزها شامل هفت ارز اصلی هستند که 80 درصد معاملات جهانی فارکس را به خود اختصاص می‌دهند. این جفت‌ها شامل EUR/USD، USD/JPY، GBP/USD، USD/CHF، USD/CAD و AUD/USD می‌شوند.
• جفت ارزهای کوچک: این دسته به ارزهایی که کمتر مورد معامله قرار می‌گیرند، اختصاص دارد و شامل جفت‌هایی مانند EUR/GBP، EUR/CHF و GBP/JPY می‌شود.
• جفت ارزهای بیگانه: این جفت‌ها شامل یک ارز اصلی در مقابل ارزهای کوچک یا نوظهور هستند. به‌عنوان مثال، جفت ارزهایی مانند USD/PLN (دلار آمریکا در برابر زلوتی لهستان)، GBP/MXN (استرلینگ در برابر پزو مکزیک) و EUR/CZK وجود دارند. همچنین، جفت‌های منطقه‌ای مانند EUR/NOK (یورو در مقابل کرون نروژ)، AUD/NZD (دلار استرالیا در برابر دلار نیوزلند) و AUD/SGD نیز در این دسته قرار می‌گیرند.

ویژگی‌های بازار فارکس

بازار فارکس یکی از چارچوب‌های اصلی در تجارت جهانی است و دارای ویژگی‌های بارزی است که به شرح زیر می‌باشد:

فعالیت شبانه‌روزی بازار فارکس

این بازار به صورت 24 ساعته و در تمام روزهای هفته فعال است. ساختار غیرمتمرکز و جهانی فارکس، این امکان را فراهم می‌کند که سرمایه‌گذاران در هر زمان معاملات خود را انجام دهند. بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری معمولاً زمانی است که بازارهای مختلف، مانند بازارهای آمریکا و اروپا، همپوشانی دارند.

داشتن اعتبار اهرمی بالا (High Leverage)

یکی از ویژگی‌های بارز بازار فارکس، وجود اعتبار اهرمی بالا است. سرمایه‌گذاران می‌توانند تنها با پرداخت درصدی کوچک از حجم معامله، معاملات را انجام دهند. این ویژگی می‌تواند جذاب باشد، اما ریسک‌های زیادی را نیز به همراه دارد. مدیریت صحیح سرمایه و کسب دانش لازم برای معامله، ضروری است.

واحد سنجش تغییرات جفت ارزها (Pips) نحوه کار بازار فارکس

تغییرات نرخ برابری ارزها معمولاً تا چهار یا پنج رقم اعشار محاسبه می‌شوند. به رقم چهارم بعد از اعشار پیپ (Pip) گفته می‌شود. برای مثال، اگر قیمت یورو به دلار از 1.1602 به 1.1609 برسد، گفته می‌شود که ارزش یورو 7 پیپ افزایش یافته است.

مفهوم اسپرد (Spread) و قیمت خرید و فروش (Bid & Ask)

برای هر جفت ارز، دو قیمت مختلف وجود دارد: قیمت Ask (قیمت خرید) و قیمت Bid (قیمت فروش). تفاوت این دو قیمت اسپرد نامیده می‌شود و می‌تواند بسته به نوسانات بازار، حجم معاملات و نقدینگی متفاوت باشد.

واحد اندازه‌گیری حجم معاملات

حجم معاملات در بازار فارکس به واحدی به نام لات (Lot) اندازه‌گیری می‌شود. هر لات معادل 100,000 واحد ارز پایه است. انواع واحدهای اندازه‌گیری حجم شامل:

• لات استاندارد: 100,000 واحد
• مینی لات: 10,000 واحد
• میکرو لات: 1,000 واحد
• نانو لات: 100 واحد

محاسبه سود و زیان حساب معاملاتی

سود و زیان حساب معاملاتی به صورت لحظه‌ای با توجه به تغییرات ارزش جفت ارزها و حجم معاملات محاسبه می‌شود. اهمیت تعیین حد ضرر در معاملات بالاست، چرا که عدم تعیین حد ضرر می‌تواند منجر به زیان‌های سنگین و از بین رفتن کل سرمایه شود.

نقش شاخص‌های اقتصادی در بازار فارکس

شاخص‌های اقتصادی تأثیر زیادی بر بازار فارکس دارند. عواملی مانند نرخ تورم، نرخ بهره و نرخ بیکاری به طور مستقیم بر قیمت ارزها تأثیر می‌گذارند. برای مثال، افزایش قیمت کالاها به دلیل تورم می‌تواند ارزش پول ملی را کاهش دهد.

با این حال، تنها نرخ تورم نیست که بر قیمت ارزها تأثیر می‌گذارد؛ بلکه عوامل اقتصادی دیگر نیز نقش دارند. بسیاری از معامله‌گران ممکن است به صورت احساسی و تحت تأثیر افزایش تورم، اقدام به فروش ارزی کنند که پیش‌بینی می‌شود تورم بالایی داشته باشد.

به طور کلی، علیرغم تأثیرات اقتصادی، در نهایت عرضه و تقاضا تعیین‌کننده نهایی قیمت ارزها در بازار فارکس است.

نقش عرضه و تقاضا در بازار فارکس

یکی از عوامل کلیدی که تأثیر قابل توجهی در تعیین قیمت‌ها در بازار فارکس دارد، مفهوم عرضه و تقاضا است. فرض کنید معامله‌گران در سراسر جهان به این نتیجه برسند که قیمت کنونی یورو نسبت به ارزش واقعی آن پایین‌تر است. در این صورت، آن‌ها به خرید یورو روی می‌آورند. افزایش تقاضا برای یورو به معنای افزایش خرید است که در نهایت باعث بالا رفتن قیمت آن می‌شود.

برعکس، اگر تعداد زیادی از افراد به این نتیجه برسند که قیمت یورو بالاست، شروع به فروش آن خواهند کرد. این وضعیت موجب افزایش عرضه و در نتیجه کاهش قیمت یورو خواهد شد.

نکته حائز اهمیت در این زمینه این است که به دلیل تعداد زیاد شرکت‌کنندگان در بازار فارکس، دستکاری قیمت عملاً غیرممکن است. این ویژگی باعث شده است که روز به روز بر تعداد علاقه‌مندان به بازار فارکس افزوده شود و معامله‌گران به طور مداوم از فرصت‌های موجود در این بازار بهره‌برداری کنند. در نتیجه، عرضه و تقاضا نه تنها قیمت‌ها را تعیین می‌کنند بلکه پویایی بازار را نیز تحت تأثیر قرار می‌دهند.

قیمت پیشنهادی (Bid) و قیمت درخواستی (Ask) در بازار فارکس

در بازار فارکس، قیمت‌های پیشنهادی (bid) و درخواستی (ask) نقش کلیدی در تعیین قیمت‌گذاری ارزها دارند. برای هر معامله‌گر، چه با استراتژی کوتاه‌مدت و چه بلندمدت، یافتن بهترین قیمت‌ها برای خرید و فروش ارزها یا سایر نمادها بسیار اهمیت دارد. در این بازار، خریداران و فروشندگان با ارسال درخواست‌های خرید و فروش خود، به دنبال رسیدن به قیمت توافقی هستند. برای درک بهتر، بیایید این دو مفهوم را دقیق‌تر بررسی کنیم.

قیمت پیشنهادی (Bid)

قیمت پیشنهادی (bid) به مبلغی اشاره دارد که برای فروش یک جفت ارز پیشنهاد می‌شود. این نرخ نشان‌دهنده مقداری است که برای خرید یک واحد از ارز مبنا می‌توان دریافت کرد. به عبارت دیگر، اگر شما بخواهید ارز خود را بفروشید، این همان قیمتی است که می‌توانید در آن معامله کنید.

قیمت درخواستی (Ask)

از سوی دیگر، قیمت درخواستی (ask) مربوط به خرید یک جفت ارز است و مقداری که باید برای خرید یک واحد از ارز مبنا پرداخت شود را نشان می‌دهد. به طور کلی، قیمت پیشنهادی همیشه کمتر از قیمت درخواستی خواهد بود. به زبان ساده‌تر، وقتی شما قصد فروش دارید یا می‌خواهید معامله خود را ببندید، محاسبات بر اساس قیمت bid انجام می‌شود و زمانی که نیت خرید دارید، بر اساس قیمت ask محاسبه می‌گردد. به همین دلیل، قیمت لحظه‌ای که در نرم‌افزار متاتریدر یا دیگر پلتفرم‌ها مشاهده می‌شود، به طور پیش‌فرض قیمت bid را نمایش می‌دهد.

تفاوت قیمت Bid و Ask

به عنوان یک قاعده کلی در بازارهای مالی، قیمت پیشنهادی همواره پایین‌تر از قیمت درخواستی تعیین می‌شود. این اختلاف قیمت‌ها به بروکر اجازه می‌دهد که از هر معامله سود کسب کند. برای مثال، اگر قیمت درخواستی 109.69 باشد و قیمت پیشنهادی به 109.67 کاهش یابد، اختلاف 0.02 واحد می‌تواند به عنوان دو پیپ در نظر گرفته شود (در این حالت، با ارز پایه ین ژاپن).

از این معامله، بروکر مبلغی معادل 2 دلار سود به دست می‌آورد. این سود ناشی از اسپرد، یا تفاوت بین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی است که در بازار فارکس به کار می‌رود. در بسیاری از موارد، بروکرها در بازار فارکس هیچ کارمزد معاملاتی در نظر نمی‌گیرند، زیرا اسپردها به تنهایی سود قابل‌توجهی برای آن‌ها فراهم می‌کنند.

بازیگران اصلی بازار فارکس

هدف اصلی بازار فارکس تسهیل روند تجارت جهانی است. در این راستا، معامله‌گران خرد نیز به دنبال کسب سود از اسپرد دو نرخ ارز هستند. بازار فارکس شامل چندین گروه متمایز از بازیگران است که در ادامه به معرفی آن‌ها می‌پردازیم:

بانک‌ها

بزرگترین گروه معامله‌گران در بازار فارکس، بانک‌های تجاری و سرمایه‌گذاری هستند. این بانک‌ها برای تسهیل تجارت مشتریان خود، حجم و ارزش زیادی از معاملات ارزی را انجام می‌دهند. آن‌ها به عنوان سازندگان و معامله‌گران بزرگ در این بازار شناخته می‌شوند و نقش اساسی در تعیین نرخ‌های ارز دارند.

دولت‌ها

دولت‌ها از طریق بانک‌های مرکزی به عنوان دیگر بازیگران اصلی بازار جهانی فارکس عمل می‌کنند. بانک مرکزی هر کشور معمولاً برای حفظ ارزش نسبی پول، کنترل تورم، یا بهبود تراز تجاری کشور، به مداخلات ارزی اقدام می‌کند. این مداخلات کاملاً سیاست‌محور بوده و تأثیر قابل توجهی بر نرخ‌های ارز دارند.

شرکت‌ها

شرکت‌های بزرگ که در سطح بین‌المللی فعالیت می‌کنند نیز نقش قابل‌توجهی در معاملات فارکس دارند و سالانه تا صدها میلیارد دلار معامله می‌کنند. این شرکت‌ها از بازار فارکس برای محافظت از عملیات تجاری خود در کشورهای خارجی استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، اگر یک شرکت مستقر در ایالات متحده بخواهد معاملات تجاری بزرگی را به دلار سنگاپور انجام دهد، ممکن است با خرید این جفت ارز، سرمایه خود را در برابر کاهش ارزش دلار سنگاپور محافظت کند.

معامله‌گران خرد

آخرین گروه، معامله‌گران خرد فارکس هستند. این معامله‌گران، از مدیران حرفه‌ای صندوق‌های سرمایه‌گذاری گرفته تا سرمایه‌گذاران کوچک فردی، با سطوح مختلفی از مهارت، دانش و منابع، به بازار فارکس وارد می‌شوند و با استراتژی‌های متفاوت به کسب سود می‌پردازند. آن‌ها به دنبال فرصت‌های معاملاتی برای بهره‌برداری از نوسانات قیمت هستند و می‌توانند تأثیر زیادی بر بازار داشته باشند.

مزایا و معایب بازار فارکس

بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگ‌ترین و پررونق‌ترین بازارهای مالی جهان، مزایا و معایب خاص خود را دارد. در ادامه به بررسی این مزایا و معایب می‌پردازیم:

مزایای فارکس و سرمایه‌گذاری در آن

• بستر حرفه‌ای: بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگ‌ترین و معتبرترین بازارهای مالی جهانی، بستری حرفه‌ای برای سرمایه‌گذاری فراهم می‌آورد.
• امکان معامله ۲۴ ساعته: سرمایه‌گذاران می‌توانند در هر ساعتی از شبانه‌روز به انجام معاملات بپردازند، که این امر انعطاف‌پذیری بالایی را فراهم می‌کند.
• عدم نیاز به سرمایه‌های کلان: افراد می‌توانند با سرمایه‌های نسبتاً کم نیز در این بازار فعالیت کنند، زیرا اعتبار اهرمی بالا این امکان را فراهم می‌آورد.
• دسترسی جهانی: بازار فارکس به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که از هر نقطه از جهان و بدون هیچ محدودیتی به معاملات بپردازند.
• ابزارهای متنوع مالی: وجود انواع ابزارهای مالی در بازار فارکس، به سرمایه‌گذاران این فرصت را می‌دهد که به طرق مختلف کسب سود کنند.

معایب بازار فارکس و سرمایه‌گذاری در آن

• ریسک قابل توجه: بازار فارکس به دلیل نوسانات زیاد و اعتبار اهرمی بالا، ریسک‌های قابل توجهی را برای معامله‌گران به همراه دارد.
• نیاز به آشنایی کامل: سرمایه‌گذاران باید با مفاهیم، قوانین و اصول بازار فارکس آشنا باشند تا بتوانند به درستی معاملات خود را انجام دهند.
• تغییرات مداوم: نوسانات قیمت‌ها در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت می‌تواند موجب ایجاد عدم اطمینان و چالش برای سرمایه‌گذاران شود.
• نیاز به به‌روزرسانی مداوم: برای موفقیت در بازار فارکس، معامله‌گران باید به‌طور مستمر اطلاعات و تکنیک‌های معاملاتی خود را به‌روز کنند.
• مشکلات امنیت اطلاعات: با توجه به اینترنت‌محور بودن بازار فارکس، امنیت اطلاعات و معاملات می‌تواند چالش‌برانگیز باشد و سرمایه‌گذاران باید به حفاظت از اطلاعات خود توجه ویژه‌ای داشته باشند.

روش معامله فارکس

بازار فارکس به صورت شبانه‌روزی و در طول پنج روز هفته در سراسر مراکز مالی بزرگ جهان فعال است. این ویژگی به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که در هر زمانی اقدام به خرید و فروش ارز کنند. معامله در بازار فارکس یک فرایند تک مرحله‌ای نیست و شامل طیف وسیعی از روش‌های سرمایه‌گذاری و خرید و فروش می‌باشد. سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق نمایندگی‌ها، مراکز مالی، یا شبکه‌های الکترونیکی به اطلاعات لازم دسترسی پیدا کرده و معاملات خود را انجام دهند.

تاریخچه و دسترسی

در گذشته، مبادلات ارزی تنها توسط دولت‌ها، شرکت‌های بزرگ، و صندوق‌های تامینی انجام می‌شد. اما اکنون، با پیشرفت فناوری و ظهور پلتفرم‌های معاملاتی آنلاین، مبادله ارزها به سادگی با یک کلیک برای هر سرمایه‌گذار فراهم شده است. امروزه بسیاری از شرکت‌های سرمایه‌گذاری، امکاناتی را برای افتتاح حساب و مبادله ارزها در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند.

نوع مبادلات

هنگام مبادله ارزها در فارکس، هیچ مبادله فیزیکی و نقدی انجام نمی‌شود؛ این موضوع کاملاً با فرآیند تبدیل ارز در یک کیوسک ارز خارجی تفاوت دارد. به عنوان مثال، زمانی که شما در یک کیوسک اقدام به خرید دلار می‌کنید، مبادله فیزیکی در آنجا صورت می‌گیرد، اما در بازار فارکس، همه چیز به صورت دیجیتالی و از طریق شبکه‌های الکترونیکی انجام می‌شود.

روش‌های تحلیلی

در تحلیل بازار فارکس، دو روش اصلی وجود دارد:

• تحلیل تکنیکال: این روش بر پایه بررسی الگوها و داده‌های تاریخی قیمت‌ها و حجم معاملات بنا شده است. معامله‌گران با استفاده از نمودارها و اندیکاتورهای مختلف به پیش‌بینی حرکات آینده بازار می‌پردازند.
• تحلیل بنیادی: این روش به بررسی عوامل اقتصادی، سیاسی، و اجتماعی تأثیرگذار بر بازار ارز می‌پردازد. معامله‌گران با تحلیل داده‌های اقتصادی مانند نرخ بهره، تولید ناخالص داخلی (GDP)، و اخبار اقتصادی به ارزیابی ارزش ذاتی ارزها می‌پردازند.

با در نظر گرفتن این روش‌ها و دسترسی به بازار، معامله‌گران می‌توانند استراتژی‌های مناسب برای ورود و خروج از بازار را تعیین کنند و به کسب سود بپردازند.

 

معاملات دوطرفه در فارکس

یکی از مزایای برجسته بازار فارکس، امکان انجام معاملات دوطرفه است. به این معنا که شما می‌توانید همزمان با افزایش قیمت‌ها به خرید بپردازید و هم از کاهش قیمت‌ها سود ببرید.

برخلاف بازار بورس ایران که در آن اگر سهامی را خریداری کنید، باید منتظر افزایش قیمت آن باشید تا بتوانید سود کنید، در فارکس این امکان وجود دارد که در هر شرایطی از نوسانات بازار بهره‌برداری کنید. به عنوان مثال، اگر پیش‌بینی می‌کنید که قیمت ارز افزایش خواهد یافت و وارد معامله خرید شده‌اید، اما قیمت برخلاف انتظار شما بالا نرود، می‌توانید معامله خود را ببندید و سپس یک معامله فروش باز کنید تا از کاهش قیمت سود ببرید.

این ویژگی به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا در هر زمان از بازار بهره‌برداری کنند و از تغییرات قیمت‌ها به نفع خود استفاده کنند.

با این حال، پیش از ورود به بازار فارکس، توصیه می‌شود حتماً با منابع آموزشی معتبر و رایگان آشنا شوید. آموزش‌های اصولی به شما کمک می‌کنند تا با درک کامل از بازار، خطرات را مدیریت کرده و از سرمایه خود به درستی محافظت کنید، زیرا عدم آموزش مناسب می‌تواند به از دست رفتن بخش بزرگی از سرمایه‌تان منجر شود.

ساعت کاری شناور

یکی از دلایل اصلی محبوبیت بازار فارکس، باز بودن آن به مدت ۲۴ ساعت در روز است. این ویژگی به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که از هر نقطه‌ای از جهان با داشتن یک کامپیوتر و اینترنت به بازار متصل شوند و به خرید و فروش ارز بپردازند.

اگر بازار تنها در ساعات خاصی باز می‌بود، با توجه به تفاوت ساعت‌ها در کشورهای مختلف، مشکلات زیادی برای معامله‌گران ایجاد می‌شد. به عنوان مثال، تصور کنید که بازار فارکس در ساعت‌های خاصی باز باشد و در کشور شما این زمان همزمان با شب باشد.

در چنین حالتی، بسیاری از معامله‌گران فرصت‌های معاملاتی خود را از دست می‌دادند. این انعطاف در ساعات کاری بازار فارکس به افرادی که مشاغل ثابتی دارند این امکان را می‌دهد که در ساعات دلخواه خود به فعالیت در این بازار بپردازند و از فرصت‌های معاملاتی بهره‌برداری کنند.

قیمت بروکرها چطور تعیین می‌شوند؟

بله، بروکرها می‌توانند به تنهایی در تعیین قیمت‌ها نقش داشته باشند، هرچند این امر نادر است. بروکرهای فارکس برای شما یک «بازار فارکس شخصی» ایجاد می‌کنند که در آن از طریق قراردادهای CFD (قرارداد برای تفاوت) معامله می‌کنید. این قراردادها تنها شامل شما و بروکر است و بروکر می‌تواند هر قیمتی را پیشنهاد دهد.

قیمت‌ها معمولاً بر اساس منابع خارجی در پلتفرم معاملاتی نشان داده می‌شوند و به همین دلیل ممکن است با قیمت‌های سایر بروکرها متفاوت باشند. در بازار فارکس، هیچ «قیمت واحد بازار» وجود ندارد، زیرا این بازار خارج از بورس (OTC) است و مکان متمرکزی برای مشاهده قیمت‌ها وجود ندارد. بنابراین، قیمت‌های ارائه‌شده توسط بروکرها بسته به سیاست‌های قیمت‌گذاری و منابع اطلاعاتی‌شان متفاوت خواهد بود.

تأمین‌کنندگان نقدینگی بروکرهای فارکس

تأمین‌کنندگان نقدینگی، افراد یا نهادهایی هستند که وظیفه تأمین پول یک بازار را بر عهده دارند و به آن‌ها بازارسازان نیز گفته می‌شود. این تأمین‌کنندگان با به جریان انداختن پول، معامله‌گران و کارگزاران را به یکدیگر وصل کرده و بازاری مشترک ایجاد می‌کنند. افزایش نقدینگی در بازار به نفع همه شرکت‌کنندگان است، زیرا به کاهش قیمت و هزینه‌های معامله منجر می‌شود.

نهادهای تأمین‌کننده نقدینگی

اکثر تأمین‌کنندگان نقدینگی، بانک‌ها و مؤسسات مالی بزرگ هستند. برخی از مشهورترین تأمین‌کنندگان نقدینگی در بازار فارکس عبارتند از:

• Credit Suisse
• UBS
• Citibank
• Bank of America

این نهادها به دلیل اعتبار و منابع مالی خود، نقش مهمی در ایجاد نقدینگی و بهبود شرایط معاملاتی در بازارهای جهانی ایفا می‌کنند.

مدل‌های قیمت‌گذاری در بروکرهای فارکس

بروکرهای فارکس از استراتژی‌های مختلفی برای تعیین قیمت‌ها استفاده می‌کنند. در اینجا به مهم‌ترین مدل‌های قیمت‌گذاری اشاره می‌شود:

• مدل بازارساز (Market Maker): در این مدل، بروکر نرخ‌های خرید و فروش ارز را تعیین می‌کند و درآمد اصلی خود را از اسپردها به‌دست می‌آورد. این روش به دلیل سرعت بالا در اجرای معاملات، برای معامله‌گران مبتدی مناسب است.
• مدل کارگزاری الکترونیکی (ECN – Electronic Communication Network): در این ساختار، بروکر معامله‌گران را مستقیماً به شبکه‌ای از فراهم‌کنندگان نقدینگی وصل می‌کند. معاملات بر اساس بهترین قیمت‌های موجود انجام می‌شوند و اسپردها معمولاً پایین‌تر هستند، اما کمیسیون برای هر تراکنش اخذ می‌شود. این مدل برای معامله‌گران حرفه‌ای با حجم بالای معاملات ایده‌آل است.
• مدل ترکیبی (Hybrid): برخی بروکرها از ترکیبی از مدل‌های بازارساز و ECN استفاده می‌کنند. در این رویکرد، برای جفت ارزهای پرتحرک از مدل ECN و برای جفت ارزهای کم‌تحرک‌تر از مدل بازارساز بهره می‌برند.

نحوه قیمت‌گذاری ارزها در بازار فارکس

هر جفت ارز نمایانگر نرخ فعلی مبادله بین دو ارز است. به عنوان مثال، با استفاده از جفت ارز EUR/USD (نرخ مبادله یورو به دلار) می‌توانیم نحوه تفسیر این اطلاعات را بررسی کنیم.

در این جفت ارز، واحد پول سمت چپ (یورو) ارز پایه و واحد پول سمت راست (دلار آمریکا) ارز مظنه است. نرخ مبادله نشان می‌دهد که چه مقدار از ارز مظنه برای خرید ۱ واحد از ارز پایه نیاز است. به عبارت دیگر، ارز پایه همیشه به صورت ۱ واحد بیان می‌شود و ارز مظنه بسته به بازار و میزان نیاز برای خرید ۱ واحد از ارز پایه تغییر می‌کند.

اگر نرخ مبادله EUR/USD برابر با 1.20 باشد، به این معناست که 1 یورو معادل 1.20 دلار آمریکا است. به بیان دیگر، خرید 1 یورو به 1.20 دلار هزینه دارد. زمانی که نرخ مبادله افزایش می‌یابد، نشان‌دهنده افزایش ارزش ارز پایه نسبت به ارز مظنه است، زیرا 1 یورو دلار بیشتری می‌خرد.

نکته مهم این است که جفت ارزها معمولاً با ارز پایه در ابتدا و ارز مظنه در مرحله دوم ارائه می‌شوند. به عنوان مثال، تبدیل USD به EUR به صورت EUR/USD بیان می‌شود و شکل دیگری مانند USD/EUR صحیح نیست.

ریسک‌های معاملات در بازار فارکس

بازار فارکس به خودی خود ریسک چندانی ندارد، اما با توجه به نیاز به اهرم و استفاده از مارجین، ریسک معاملات در این بازار افزایش می‌یابد. قیمت ارزها به طور مداوم در حال نوسان است و استفاده از اهرم می‌تواند مانند شمشیری دو لبه عمل کند. در حالی که ممکن است سود را افزایش دهد، اما می‌تواند زیان‌ها را حتی از مبلغ اولیه وام گرفته شده بیشتر کند.

اگر ارزش یک ارز به شدت کاهش یابد، کاربران اهرمی ممکن است در معرض تماس‌های مارجین قرار بگیرند. این امر می‌تواند آنها را مجبور کند تا اوراق بهادار خریداری شده خود را با ضرر بالا بفروشند. بنابراین، آگاهی از شرایط بازار و مدیریت ریسک از اهمیت بالایی برخوردار است.

علاوه بر این، افرادی که در بازار فارکس فعالیت می‌کنند، معمولاً در میان معامله‌گران حرفه‌ای و ماهر هستند. این وضعیت نیاز به احتیاط و آگاهی از بازار را افزایش می‌دهد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار نیز نسبت به کلاهبرداری‌های بالقوه و اطلاعات گمراه‌کننده هشدار می‌دهد.

اسپرد در معاملات فارکس

در معاملات فارکس، هر جفت ارز دو قیمت دارد: قیمت خرید و قیمت فروش. قیمت خرید، قیمتی است که شما ارز خود را به بروکر می‌فروشید، و قیمت فروش، قیمتی است که ارز را از بروکر خریداری می‌کنید. به عنوان مثال، اگر جفت ارز پوند و دلار قیمت 1.3400/1.3402 را داشته باشد، اسپرد آن 0.0002 است. این اسپرد هزینه انجام معاملات را نشان می‌دهد و بروکر کارمزدی دریافت نمی‌کند، بلکه هزینه خدمات خود را از طریق این اسپرد تامین می‌کند.

پیپ در فارکس

پیپ‌ها واحدهایی هستند که برای اندازه‌گیری حرکت جفت ارز استفاده می‌شوند و معمولاً معادل حرکت چهارمین رقم اعشار یک جفت ارز هستند. برای مثال، اگر GBP/USD از 1.35361 دلار به 1.35371 دلار برسد، یک پیپ انتقال پیدا کرده است. پیپ برای نشان دادن سود یا زیان معامله به کار می‌رود و مقدار پول نقد به دست آمده را نمایش می‌دهد. مقدار پیپ تحت تاثیر سه عامل نرخ ارز، مقدار کلی معامله و نوع جفت ارز قرار دارد.

اهرم در فارکس

اهرم یکی از ویژگی‌های خاصی است که بروکرها به معامله‌گران خود ارائه می‌دهند و به آن‌ها این امکان را می‌دهد که چند برابر سرمایه واقعی خود را معامله کنند. هر بروکر نسبت خاصی برای اهرم دارد که نشان می‌دهد چه میزان از سرمایه خود می‌توانید معامله کنید. این ویژگی می‌تواند سود زیادی برای شما به ارمغان آورد، اما در عین حال ممکن است زیان‌آور نیز باشد.

آیا فارکس در ایران قانونی است؟

در پاسخ به این سوال باید گفت که خیر، معاملات فارکس در ایران غیرقانونی و نامشروع است. دلایل مختلفی برای این وضعیت وجود دارد، اما مهم‌ترین آن، پیچیدگی اعتبارسنجی کارگزاران ارائه‌دهنده خدمات فارکس است. به طور کلی، بیشتر کشورها قوانین سختگیرانه‌ای برای فعالیت در بازار فارکس وضع کرده‌اند تا تنها افرادی که دانش کافی دارند بتوانند در این بازار فعالیت کنند. در ایران، به دلیل اینکه اکثر افراد بدون توجه به جوانب احتیاط و به خاطر کسب سود بیشتر وارد این بازار می‌شوند، احتمال زیان‌های قابل توجهی برای آن‌ها وجود دارد.

دلایل غیرقانونی بودن فارکس در ایران

علاوه بر دلایل ذکر شده، عوامل دیگری نیز وجود دارند که موجب غیرقانونی بودن معاملات فارکس در ایران می‌شوند:

• قاعده لاضرر در احکام اسلامی: در فقه اسلامی، قاعده لاضرر به معنی عدم ورود ضرر به دیگران و خود است. معاملات فارکس، به ویژه با توجه به نوسانات شدید قیمت، ممکن است به ضرر معامله‌گران منجر شود.
• جنبه ربا در معاملات بازار فارکس: برخی از جنبه‌های معاملات فارکس، مانند استفاده از اعتبار اهرمی، می‌تواند به عنوان ربا تلقی شود که در اسلام ممنوع است.
• صوری بودن اغلب معاملات: بسیاری از معاملات در بازار فارکس ممکن است صوری و غیرواقعی باشند، که این امر به شدت با اصول اخلاقی و قانونی مغایرت دارد.
• مشکلات زیرساختی اینترنت: زیرساخت‌های اینترنتی در ایران به گونه‌ای نیست که بتوان به طور ایمن و بدون مشکل در بازار فارکس فعالیت کرد. این مشکلات ممکن است به از دست رفتن سرمایه و سوء استفاده‌های احتمالی منجر شود.

تفاوت فارکس با سایر بازارهای مالی

اولین تفاوت، قوانین کمتر حاکم بر بازار فارکس نسبت به سایر بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری است. سرمایه‌گذاران در فارکس با استانداردها و مقررات سختگیرانه‌تری نسبت به بازارهای سهام یا سایر بازارهای مالی مواجه نیستند. این امر به آن‌ها آزادی عمل بیشتری در تصمیم‌گیری می‌دهد.

دومین تفاوت، عدم وجود اتاق تسویه یا نهاد مرکزی است که به عنوان ناظر بر بازار فارکس عمل کند. این بازار به‌صورت غیرمتمرکز عمل می‌کند و این ویژگی به افزایش شفافیت و انعطاف‌پذیری در معاملات کمک می‌کند.

سومین تفاوت، شیوه معاملات در فارکس است. معاملات در این بازار به‌صورت سنتی و در یک صرافی انجام نمی‌شود و برخی از موارد موجود در بازارهای سنتی مانند کمیسیون‌ها در فارکس وجود ندارد.

در نهایت، عدم محدودیت زمانی و تعداد معاملات در فارکس یکی دیگر از تفاوت‌های کلیدی است. سرمایه‌گذاران می‌توانند در هر زمان که بخواهند و بدون محدودیت به خرید و فروش ارزها بپردازند، که این ویژگی به‌ویژه برای معامله‌گران فعال بسیار جذاب است.

نتیجه‌گیری

بازار فارکس یکی از جذاب‌ترین بازارها برای تجار و معامله‌گران است. هرچند هدف اصلی این بازار تسهیل تجارت است، اما معامله‌گران خرد به دنبال کسب سود هستند. وعده «کسب آسان پول» از معاملات فارکس ممکن است فریبنده به نظر برسد، اما واقعیت این است که اکثر معامله‌گران در این بازار ضرر می‌کنند و تنها درصد کمی موفق به کسب سود می‌شوند.

کلید موفقیت در معاملات فارکس شامل داشتن یک استراتژی معاملاتی صحیح، نظم و انضباط، صبر و مدیریت ریسک است. لازم به ذکر است که معامله در بازار فارکس در ایران غیرقانونی و نامشروع است، در حالی که در بسیاری از کشورهای دیگر این فعالیت ممنوعیتی ندارد.

سوالات متداول

بازار فارکس چیست؟

فارکس یک بازار مبادله ارز خارجی است که بالاترین نقدینگی و گردش مالی روزانه جهان را دارد. بازرگانان خصوصی در سراسر جهان از این بازار برای سودآوری از اختلاف قیمت‌ها استفاده می‌کنند. ایده اصلی در فارکس خرید ارز با قیمت پایین و فروش آن با قیمت بالاتر است.

فارکس کجا واقع شده است؟

فارکس یک بازار غیرمتمرکز است و برخلاف صرافی‌ها، مکان خاصی ندارد. برای دسترسی به بازار فارکس، می‌توانید از طریق یک کارگزار حساب باز کرده و با استفاده از نرم‌افزارهای تخصصی که کارگزار ارائه می‌دهد، تجارت کنید.

اسپرد چیست؟

در معاملات فارکس، هر جفت ارز دو قیمت دارد: قیمت خرید و قیمت فروش. قیمت خرید، قیمتی است که شما ارز خود را به بروکر می‌فروشید، و قیمت فروش، قیمتی است که ارز را از بروکر خریداری می‌کنید.

اهرم در فارکس چیست؟

اهرم یکی از ویژگی‌های خاصی است که بروکرها به معامله‌گران خود ارائه می‌دهند و به آن‌ها این امکان را می‌دهد که چند برابر سرمایه واقعی خود را معامله کنند.

برای مشاهده مقالات کلیک کنید.

پیج اینستاگرام معین صادقیان کارشناس اقتصاد و مدرس بازار سرمایه