تفسیر نوسانگر حجم منطقه (VZO)

والید خلیل نوسانگر حجم منطقه (VZO) را در سال ۲۰۰۹ در مجله فدراسیون بین‌المللی تحلیل فنی معرفی کرد و دیوید استکلر در مقاله‌ای دنباله‌دار که در مجله تحلیل فنی سهام و کالاها در می ۲۰۱۱ ظاهر شد، به او پیوست. این مقالات یک شاخص جریان پولی با محرک‌های معاملاتی ساده و ارتباط نزدیک با حجم موازنه (OBV) را ترسیم می‌کنند. این ابزار جدید از آن زمان به دست آورده است و اکنون در بسیاری از بسته‌های نموداری گنجانده شده است، اما برای ارزیابی کامل پتانسیل آن نیاز به آزمایش و تجربه بیشتری خواهد بود.

نوسانگر فعالیت حجم روزانه را به دسته‌های مثبت و منفی تقسیم می‌کند. وقتی قیمت بسته شدن فعلی بیشتر از قیمت بسته شدن قبلی باشد مثبت است و وقتی کمتر از قیمت بسته شدن قبلی باشد منفی است. منحنی نتیجه از طریق سطوح درصدی نسبی رسم می‌شود که سری از سیگنال‌های خرید و فروش را بسته به سطح و جهت شاخص، فراهم می‌کند.

جهت تهیه اندیکاتور نوسان گیری کلیک کنید.

جهت تهیه اندیکاتور پامپ و دامپ کلیک کنید.

فرمول نوسانگر حجم منطقه

فرمول نوسانگر حجم منطقه به شکل زیر است:

\[VZO = 100 \times \frac{VP}{TV}\]

که در آن:

•  \(VP\) (موقعیت حجم) = EMA دوره \(X\) از حجم (±)
•  \(TV\) (حجم کل) = EMA دوره \(X\) از حجم

دوره پیش‌فرض ۱۴ است اما پس از آزمایش‌های بازگشتی می‌توان آن را تنظیم کرد.

محاسبه یک متغیر روزانه “R” ایجاد می‌کند که شامل خوانش حجم بالا یا پایین است، بسته به جلسه یا نوار قیمت آن. نتایج \(VP\) و \(TV\) با میانگین‌های متحرک نمایی صاف می‌شوند و اعداد نهایی در ۱۰۰ ضرب می‌شوند تا مقیاس درصدی در پنل شاخص ایجاد شود. نوسانگر زمانی بالاتر می‌رود که \(R\) تجمعی مقدار مثبت داشته باشد و زمانی پایین می‌آید که مقدار منفی داشته باشد.

تفسیر

نوسانگر حجم منطقه به یک روند مثبت اشاره دارد وقتی بالاتر از سطح ۵٪ برود و این سطح را حفظ کند، و به یک روند منفی اشاره دارد وقتی پایین‌تر از سطح ۵٪ بیاید و نتواند به بالاتر برگردد. نوسانات بین سطوح ۵٪ تا ۴۰٪ یک منطقه روند صعودی را نشان می‌دهند، در حالی که نوسانات بین -۴۰٪ تا ۵٪ یک منطقه روند نزولی را مشخص می‌کنند.

در همین حال، خواندن‌های بالاتر از ۴۰٪ یک وضعیت بیش‌خرید را نشان می‌دهد، در حالی که خواندن‌های بالاتر از ۶۰٪ یک وضعیت بیش از حد بیش‌خرید را نشان می‌دهد. به طور متقابل، خواندن‌های پایین‌تر از -۴۰٪ یک وضعیت بیش‌فروش را نشان می‌دهد، که در پایین‌تر از -۶۰٪ بسیار بیش‌فروش می‌شود.

پنل شاخص خطوط افقی را نشان می‌دهد که با سطوح درصدی نسبی مطابقت دارد که هنگام عبور از آن‌ها، سیگنال‌های خرید و فروش را فعال می‌کنند:

• سیگنال خرید یا پوشش – عبور از زیر به بالای خط -۴۰٪.
• سیگنال فروش یا فروش کوتاه – عبور از بالا به پایین خط ۴۰٪.
• سیگنال خرید یا پوشش کمتر – عبور از زیر به بالای خط ۵٪، اما هر نقض بعدی یک منطقه بافر ۷.۵٪ را قبل از سیگنال خرید بعدی اضافه می‌کند.

یک میانگین جهت‌دار دوره ۱۴ (ADX) می‌تواند با VZO استفاده شود، با مقادیر بیشتر از ۱۸ به یک بازار با روند اشاره دارد. یک میانگین متحرک نمایی دوره ۶۰ (EMA) هنگامی که ADX یک روند را نشان می‌دهد بررسی می‌شود، با عبور قیمت از بالای میانگین متحرک یک روند مثبت و عبور به سمت پایین به یک روند نزولی اشاره دارد. این مقادیر باید با آزمایش‌های بازگشتی بر روی اوراق بهادار خاص تنظیم و بهینه‌سازی شوند.

الگوهای قیمت و سایر شاخص‌ها می‌توانند برای تایید سیگنال‌های خرید یا فروش نوسانگر حجم منطقه بررسی شوند. نوارهای حجم که در بیشتر نمودارهای قیمت رایج هستند، اطلاعات مفیدی در این زمینه ارائه می‌دهند و هنگامی که عبورهای صعودی و نزولی با دو برابر یا بیشتر حجم متوسط هم‌راستا می‌شوند، به اعتبار سیگنال اضافه می‌کنند. علاوه بر این، باید به دنبال این باشید که OBV زمانی که VZO بالاتر از ۵۰٪ پیش می‌رود بالا رود و زمانی که پایین‌تر از آن سطح می‌افتد، پایین بیاید.

نتیجه

نوسانگر حجم منطقه یک رویکرد جدید به سیگنال‌های روند مبتنی بر حجم ارائه می‌دهد، که سرنخ‌های خود را از شاخص کلاسیک حجم موازنه می‌گیرد و با افزودن میانگین‌های صاف‌کننده برای برانگیختن سیگنال‌های خرید و فروش در سطوح مختلف حرکت روند اضافه می‌کند.