تفاوت بین سود قبل از بهره و مالیات و درآمد عملیاتی

سود قبل از بهره و مالیات (EBIT) و درآمد عملیاتی عباراتی هستند که اغلب به جای یکدیگر استفاده می شوند، اگرچه تفاوت قابل توجهی بین این دو وجود دارد که می تواند باعث شود اعداد نتایج متفاوتی به همراه داشته باشند. تفاوت اصلی بین EBIT و درآمد عملیاتی این است که درآمد عملیاتی شامل درآمد غیر عملیاتی ، هزینه های غیر عملیاتی یا سایر درآمدها نمی شود\.

سود قبل از بهره و مالیات (EBIT)

سود قبل از بهره و مالیات (EBIT) درآمد خالص شرکت قبل از کسر سود و هزینه مالیات بر درآمد است. EBIT اغلب مترادف با درآمد عملیاتی در نظر گرفته می شود ، اگرچه استثناهایی وجود دارد.

سرمایه گذاران و اعتباردهندگان از EBIT برای تجزیه و تحلیل عملکرد عملیات اصلی یک شرکت بدون هزینه های مالیاتی و هزینه های ساختار سرمایه که اعداد سود را مخدوش می کند، استفاده می کنند. EBIT به صورت زیر محاسبه می شود:

EBIT = درآمد خالص + هزینه بهره + هزینه مالیات

از آنجایی که درآمد خالص شامل کسر هزینه بهره و هزینه مالیات است، برای محاسبه EBIT باید دوباره به درآمد خالص اضافه شود.

درآمد عملیاتی

درآمد عملیاتی عبارت است از درآمد ناخالص شرکت پس از کسر هزینه های عملیاتی و سایر هزینه های اداره کسب و کار از کل درآمد. درآمد عملیاتی نشان می دهد که یک شرکت چه مقدار سود از عملیات خود به تنهایی بدون بهره یا هزینه مالیات ایجاد می کند. درآمد عملیاتی به صورت زیر محاسبه می شود:

درآمد عملیاتی = درآمد ناخالص – هزینه های عملیاتی

هزینه های عملیاتی شامل فروش، هزینه های عمومی و اداری (SG&A) ، استهلاک ، استهلاک و سایر هزینه های عملیاتی می باشد. درآمد عملیاتی شامل مالیات و هزینه های بهره نمی شود ، به همین دلیل است که اغلب به عنوان EBIT شناخته می شود. با این حال، مواقعی وجود دارد که درآمد عملیاتی می تواند با EBIT متفاوت باشد.

تفاوت های کلیدی

یکی از تفاوت های کلیدی بین EBIT و درآمد عملیاتی، درآمد غیر عملیاتی است. EBIT همچنین شامل درآمد غیر عملیاتی است که شرکت به همراه درآمد حاصل از عملیات شرکت ایجاد می کند. اما درآمد عملیاتی فقط شامل درآمد حاصل از عملیات شرکت در صورت‌حساب آن می‌شود.
EBIT به عنوان شاخصی برای تعیین کل قابلیت سودآوری یک شرکت استفاده می شود. از این رو، اگر یک شرکت یا سرمایه گذار بخواهد در مورد سودی که یک شرکت کسب می کند بداند، می توان از EBIT استفاده کرد. از سوی دیگر، درآمد عملیاتی تعیین می کند که چه مقدار از درآمد شرکت می تواند به سود تبدیل شود.
EBIT طبق GAAP یک معیار رسمی نیست. از این رو، شرکت‌ها از این برای ایجاد تغییرات کوچک در آن استفاده می‌کنند و سعی می‌کنند چند چیز دیگر را برای استفاده از این بیانیه برای اهداف خود ترکیب کنند. در حالی که درآمد عملیاتی معیار رسمی GAAP است، به طور دقیق نشان داده شده است و شرکت ها با آن دستکاری نمی کنند.
با EBIT، می‌توانیم برخی از عواملی که در نظر گرفته نشده‌اند را اصلاح کنیم تا تصویری وسیع‌تر داشته باشیم. درآمد عملیاتی از این جنبه بسیار متفاوت است، زیرا ما نمی‌توانیم هیچ تعدیلی را انجام دهیم تا بتواند به طور دقیق به دستورالعمل‌های پیشنهادی پایبند باشد.
EBIT را می توان با کاهش هزینه های عملیاتی و افزودن سود و مالیات به درآمد خالص اندازه گیری کرد. از سوی دیگر، درآمد عملیاتی با کم کردن هزینه های کلی از درآمد ناخالص محاسبه می شود.

مثال

در زیر بخشی از صورت سود و زیان شرکت تسلا (TSLA) برای سال‌های منتهی به 2021 و 2020 است که از طریق بایگانی 10-K سالانه شرکت در 31 دسامبر 2022 گزارش شده است.

• درآمد عملیاتی 13.656 میلیارد دلار در سال 2022 بود که با رنگ آبی مشخص شده بود.
• درآمد خالص 12.587 میلیارد دلار بود که با رنگ سبز مشخص شده بود.
• هزینه بهره 191 میلیون دلار بود در حالی که هزینه مالیات 1.132 میلیارد دلار بود که با رنگ زرد مشخص شده بود.
• EBIT برای سال 2022 13.910 میلیارد دلار یا 12.587 میلیارد دلار (درآمد خالص) + 1.132 میلیارد دلار (مالیات) + 191 میلیون دلار (بهره) بود.

در مثال بالا می بینیم که درآمد عملیاتی 13.656 میلیارد دلاری سال 2022 کمتر از EBIT 13.910 میلیارد دلاری بوده است. دلیل تفاوت این است که درآمدهای عملیاتی شامل درآمدهای غیرعملیاتی مانند درآمد بهره و سایر درآمدها نمی شود، اما آنها در درآمد خالص لحاظ می شوند که به عنوان نقطه شروع در فرمول EBIT استفاده می شود. تفاوت بین این دو عدد اهمیت عدم فرض اینکه درآمد عملیاتی همیشه برابر با EBIT باشد را برجسته می کند.

در سال 2021، EBIT 6.714 میلیارد دلار یا 5.644 میلیارد دلار (درآمد خالص) + 699 میلیون دلار (مالیات) + 371 میلیون دلار (بهره) بود. رقم EBIT در سال 2021 بسیار کمتر از سال 2022 بود که عمدتاً به دلیل همه گیری ویروس کرونا بود. همچنین می‌توانیم ببینیم که درآمد عملیاتی سال 2021 6.523 میلیارد دلار بوده است که باز هم بسیار کمتر از 13.656 میلیارد دلار در سال 2022 است.