گواهی سپرده مرتبط با تورم Inflation Linked Certificates of Deposit

همانطور که از نام آنها پیداست، گواهی سپرده مرتبط با تورم (CD) نوعی سی دی است که نرخ بهره آن بر اساس نرخ تورم نمایه می شود. در ازای این محافظت بیشتر، سی دی های مرتبط با تورم معمولاً در مقایسه با سی دی های سنتی، نرخ بهره کمی پایین تری ارائه می دهند.

نحوه کار گواهی سپرده مرتبط با تورم

برخلاف سایر دارایی‌ها، مانند املاک و مستغلات یا سهام عمومی ، ابزارهای بدهی و حساب‌های پس‌انداز بر حسب دلار که در زمان سرمایه‌گذاری ارزش‌گذاری شده‌اند، تعیین می‌شوند. بنابراین، اگر تورم در طول مدت سرمایه‌گذاری افزایش یابد، این امر می‌تواند ارزش واقعی اصل سرمایه بازگشت‌شده را در پایان دوره سرمایه‌گذاری کاهش دهد. به همین دلیل، سرمایه‌گذارانی که نگران تورم هستند، ممکن است بخواهند وسایل سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرند که محافظت داخلی در برابر ریسک تورم دارند.

سی دی های مرتبط با تورم با نمایه سازی نرخ بهره سی دی به شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) که معیاری پرکاربرد برای سنجش تورم است، این حمایت را برای سرمایه گذاران فراهم می کند. اگر تورم در طول دوره CD افزایش یابد، این افزایش به نرخ بهره ابزار اضافه می‌شود و در نتیجه از سرمایه‌گذار در برابر ریسک نرخ بهره محافظت می‌شود. این اوراق همچنین تا سقف 250000 دلار توسط شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) بیمه می شوند و سی دی های مرتبط با تورم را در میان امن ترین دارایی های موجود برای سرمایه گذاران قرار می دهند.

همانطور که اغلب در سرمایه گذاری اتفاق می افتد، معاوضه با این حمایت های ریسک این واقعیت است که سی دی های مرتبط با تورم عموما بازدهی بسیار پایینی دارند، معمولاً کمی کمتر از سی دی های سنتی. یکی از راه‌هایی که سرمایه‌گذاران می‌توانند نرخ بهره دریافتی روی سی‌دی‌های مرتبط با تورم خود را افزایش دهند، موافقت با قفل کردن وجوه خود برای مدت طولانی‌تر سرمایه‌گذاری است. به طور معمول، شرایط سی دی های مرتبط با تورم بین شش ماه تا شش سال متغیر است و دوره های طولانی تر منجر به نرخ بهره بالاتر می شود.

مثال

Michaela یک سرمایه گذار املاک و مستغلات است که به طور منظم املاک را خرید و فروش می کند. او در حال برنامه ریزی برای شروع ساخت و ساز در یک توسعه جدید املاک و مستغلات در شش ماه است، اما نگران است که تورم ممکن است در آستانه افزایش از هم اکنون تا آن زمان باشد. از آنجایی که او نگران است که تورم ممکن است ارزش واقعی دارایی های نقدی خود را از بین ببرد، مایکلا تصمیم می گیرد بخشی از پول نقد خود را در یک سی دی مرتبط با تورم با مدت 6 ماه سرمایه گذاری کند.

در پایان دوره، مایکلا وجوه خود را به منظور کمک به تامین مالی پروژه ساخت و ساز آینده خود برداشت خواهد کرد. در همین حال، سی دی مرتبط با تورم با افزایش سود پرداختی او در راستای هرگونه افزایش احتمالی به CPI، از او در برابر ریسک تورم محافظت می کند. در ازای این وثیقه، میکایلا باید متعهد شود که وجوه خود را به مدت شش ماه در سی دی نگه دارد و همچنین باید نرخ بهره اولیه کمی کمتر از آنچه در سی دی های سنتی موجود است را بپذیرد.