ملاحظات مالیاتی برای صندوق‌های متقابل و صندوق‌های قابل معامله در مبادله (ETF) می‌تواند بسیار زیاد به نظر برسد، اما به طور کلی، شروع با اصول اولیه برای سرمایه‌گذاری‌های مشمول مالیات می‌تواند به تجزیه همه چیز کمک کند.

اول، مهم است که بدانید برخی از معافیت های مالیاتی به طور کلی وجود دارد، یعنی اوراق بهادار خزانه داری و شهرداری، بنابراین یک ETF یا صندوق سرمایه گذاری مشترک در این زمینه ها ویژگی های معافیت مالیاتی خود را دارد.

دوم، دولت ایالات متحده تقریباً به هر نوع درآمدی نیاز دارد که یک آمریکایی دریافت می کند، بنابراین در حالی که کارایی مالیاتی باید در نظر گرفته شود، سرمایه گذاران باید برای پرداخت مالیات بر تمام سود سهام، بهره و سود سرمایه از هر نوع سرمایه گذاری برنامه ریزی کنند. مگر اینکه معافیت های مالیاتی تعیین شده اعمال شود.

سود سرمایه در مقابل درآمد معمولی

عایدی سرمایه در بیشتر سرمایه‌گذاری‌ها با نرخ سود سرمایه بلندمدت یا نرخ سود سرمایه کوتاه‌مدت مشمول مالیات می‌شود. معاملات سهام ETF و صندوق های مشترک از استانداردسازی بلندمدت و کوتاه مدت سود سرمایه پیروی می کند. با این حال، تعیین یک ساله برای توزیع سود سرمایه ETF و صندوق های مشترک که همگی با نرخ سود سرمایه بلندمدت مشمول مالیات هستند، اعمال نمی شود.

سود سهام می تواند نوع دیگری از درآمد حاصل از ETF ها و صندوق های سرمایه گذاری مشترک باشد . سود سهام معمولاً توسط واجد شرایط و غیر واجد شرایط که دارای نرخ های مالیاتی متفاوتی هستند، جدا می شوند. به طور کلی، هر درآمدی که یک سرمایه‌گذار از یک ETF یا صندوق سرمایه‌گذاری مشترک دریافت می‌کند، به وضوح در گزارش مالیاتی سالانه که برای مرجع در پرونده مالیاتی مالیات‌دهندگان استفاده می‌شود، مشخص می‌شود. به خاطر داشته باشید که ممکن است برخی استثنائات مالیاتی هم برای صندوق های ETF و هم برای صندوق های متقابل در حساب های بازنشستگی وجود داشته باشد.

اغلب اوقات، مشاوران سرمایه گذاری ممکن است برای سرمایه گذارانی که به دنبال بهره وری مالیاتی بیشتر هستند، ETF را بیش از صندوق های متقابل پیشنهاد دهند. این توصیه صرفاً به تفاوت مالیات‌های ETF در مقابل صندوق‌های متقابل مربوط نمی‌شود، زیرا ممکن است هر دو یکسان مالیات شوند – بلکه تفاوت در درآمد مشمول مالیاتی است که این دو خودرو به دلیل ویژگی‌های منحصربه‌فردشان ایجاد می‌کنند.

مالیات ETF

به دو دلیل عمده می توان ETF ها را کمی کارآمدتر از صندوق های سرمایه گذاری مالیاتی در نظر گرفت. یکی، ETF ها مکانیسم منحصر به فرد خود را برای خرید و فروش دارند. ETFها، از واحدهای ایجاد استفاده می کنند که امکان خرید و فروش دارایی های صندوق را به صورت جمعی فراهم می کند. ثانیاً، اکثر ETF ها به صورت منفعلانه مدیریت می کنند که به خودی خود تراکنش های کمتری ایجاد می کند زیرا سبد تنها زمانی تغییر می کند که در شاخص اصلی که تکرار می شود تغییراتی ایجاد شود.

مالیات صندوق های سرمایه گذاری متقابل

سرمایه‌گذاران صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ممکن است سالانه مالیات کمی بالاتر بر روی صندوق‌های سرمایه‌گذاری خود ببینند. این به این دلیل است که صندوق های سرمایه گذاری معمولاً به دلیل فعالیت های مدیریت، سود سرمایه بیشتری ایجاد می کنند. مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، اوراق بهادار را برای صندوق‌هایی که به طور فعال مدیریت می‌شوند، بر اساس روش‌های ارزش‌گذاری فعال خریداری و می‌فروشند که به آن‌ها اجازه می‌دهد به صلاحدید خود اوراق بهادار را برای پرتفوی اضافه یا بفروشند. مدیران همچنین باید هنگام پذیرش سهام جدید و بازخرید سهام، اوراق بهادار فردی را در یک صندوق مشترک بخرند و بفروشند.

ملاحظات مالیاتی صندوق مدیریت شده

در حالی که ETF ها عموماً کارآمدتر مالیات هستند، نوع اوراق بهادار در یک صندوق می تواند به شدت بر مالیات تأثیر بگذارد. صرف نظر از ساختار ETF یا صندوق‌های متقابل، صندوق‌هایی که شامل سود سهام یا اوراق بهادار با بهره بالا هستند، سود سهام و توزیع‌های بیشتری را دریافت می‌کنند که می‌تواند منجر به صورت‌حساب مالیاتی بالاتر شود. صندوق‌های مدیریت‌شده که به طور فعال اوراق بهادار را خرید و فروش می‌کنند، و در نتیجه گردش پرتفوی بیشتری در یک سال معین دارند، فرصت بیشتری برای ایجاد رویدادهای مشمول مالیات از نظر سود یا زیان سرمایه خواهند داشت.

سایر ETF در مقابل تفاوت های صندوق متقابل

ETF ها همچنین می توانند مزایای بیشتری نسبت به صندوق های سرمایه گذاری مشترک به عنوان ابزار سرمایه گذاری فراتر از مالیات داشته باشند. یک مزیت دیگر شفافیت است. دارایی های ETF را می توان روزانه به صورت آزادانه مشاهده کرد، در حالی که صندوق های سرمایه گذاری مشترک فقط دارایی های خود را هر سه ماهه افشا می کنند.

یکی دیگر از مزایای مهم ETF ها نقدینگی بیشتر است. ETF ها را می توان در طول روز معامله کرد، اما سهام صندوق های مشترک را فقط می توان در پایان یک روز معاملاتی خرید یا فروخت. این می تواند تاثیر قابل توجهی بر سرمایه گذار داشته باشد، زمانی که کاهش یا افزایش قابل توجهی در قیمت های بازار تا پایان روز معاملاتی وجود داشته باشد.

مزیت نهایی معمولاً نسبت هزینه کمتر است. متوسط ​​نسبت هزینه برای یک ETF کمتر از متوسط ​​نسبت هزینه صندوق های مشترک است.