نوسان‌گر مشتق Derivative Oscillator

نوسان‌گر مشتق یک شاخص فنی است که از یک هیستوگرام همگرایی-واگرایی میانگین متحرک (MACD) به همراه یک شاخص قدرت نسبی (RSI) که دوبار صاف شده است، استفاده می‌کند تا نسخه‌ای پیشرفته‌تر از شاخص RSI ایجاد کند.

به طور خلاصه:

• نوسان‌گر مشتق تفاوت بین یک RSI که دوبار صاف شده و میانگین متحرک ساده (SMA) از RSI دوبار صاف شده است.
• نوسان‌گر مشتق معمولاً به صورت هیستوگرام نمایش داده می‌شود.
• عبور خط صفر یکی از روش‌های ایجاد سیگنال‌های معاملاتی با این شاخص است. از واگرایی نیز می‌توان استفاده کرد.

جهت تهیه اندیکاتور نوسان گیری کلیک کنید.

جهت تهیه اندیکاتور پامپ و دامپ کلیک کنید.

درک نوسان‌گر مشتق

نوسانگر مشتقات توسط کانستانس براون توسعه یافته و در کتاب تحلیل فنی برای حرفه‌ای‌های معاملاتی منتشر شده است. این شاخص فنی نسخه‌ای پیشرفته‌تر از شاخص قدرت نسبی (RSI) است که اصول میانگین متحرک همگرایی-واگرایی (MACD) را به شاخص RSI دوبار صاف‌شده (DS RSI) اعمال می‌کند.

این شاخص با محاسبه تفاوت بین RSI دوبار صاف‌شده و میانگین متحرک ساده (SMA) از DS RSI به دست می‌آید. هدف از این شاخص ارائه سیگنال‌های خرید و فروش دقیق‌تر نسبت به محاسبه استاندارد RSI است. نوسانگر مشتقات می‌تواند در هر بازه زمانی استفاده شود.

MACD با کسر میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره‌ای (EMA) از EMA ۲۶ دوره‌ای به دست می‌آید. به این صورت است که نوسانگر مشتقات اصول MACD را به کار می‌گیرد، چرا که نوسانگر مشتقات نیز از کسر SMA از RSI دوبار صاف‌شده حاصل می‌شود.

نوسانگر مشتقات به همان شیوه‌ای که هیستوگرام MACD استفاده می‌شود، به کار برده می‌شود. خواندن‌های مثبت به عنوان صعودی در نظر گرفته می‌شوند، خواندن‌های منفی به عنوان نزولی در نظر گرفته می‌شوند، و عبورها از بالا و پایین خط صفر نشان‌دهنده فرصت‌های احتمالی خرید و فروش هستند. معامله‌گران همچنین ممکن است به دنبال واگرایی با قیمت اوراق بهادار باشند، که می‌تواند نشانه‌ای از واژگونی آتی در روند غالب باشد. این زمانی اتفاق می‌افتد که شاخص کاهش یافته و قیمت افزایش می‌یابد یا زمانی که قیمت کاهش می‌یابد و شاخص همچنان در حال افزایش است.

معامله‌گران باید در نظر داشته باشند که از نوسانگر مشتقات همراه با سایر اشکال تحلیل فنی مانند تحلیل حرکت قیمت و الگوهای نمودار استفاده کنند.

مثال

نمودار هفتگی زیر از شرکت اپل (AAPL) با استفاده از نوسانگر مشتقات نشان داده شده است. عبور از خط صفر با خطوط عمودی و فلش‌ها مشخص شده است. سیگنال‌های خرید و فروش در پایان روزی که سیگنال رخ می‌دهد یا در ابتدای روز بعد اتفاق می‌افتند.

این شاخص تعدادی معاملات را ایجاد می‌کند که برخی از آن‌ها فقط چند هفته طول می‌کشند. نمودار نشان می‌دهد که این استراتژی معاملاتی می‌تواند هم معاملات سودآور و هم معاملات زیان‌آور تولید کند، بنابراین، باز هم، مدیریت ریسک کلیدی است. این استراتژی بیشتر در معرض تعداد زیادی از معاملات زیان‌آور قرار می‌گیرد وقتی قیمت به صورت افقی حرکت می‌کند و سهام (یا دارایی دیگر) فاقد جهت است.

یک تغییر در استراتژی این است که وقتی شاخص شروع به بالا رفتن می‌کند خرید و هنگامی که شاخص پایین می‌آید فروش انجام شود، به جای انتظار برای عبور از خط صفر. در این مثال، شاخص هنگامی که بالا می‌رود سبز و هنگامی که پایین می‌آید قرمز رنگ است. این زودتر نقاط ورودی به رونق‌ها و خروج زودهنگام‌تر در طول کاهش‌ها را فراهم می‌کند. در حالی که این روش هنگامی که قیمت دارای نوسانات بزرگ و رونددار است خوب کار می‌کند، این روش در معرض بسیاری از سیگنال‌های اشتباه و معاملات زیان‌آور است، وقتی که حرکت قیمت ناپایدار یا بدون روند است.

نوسانگر مشتقات در مقابل نوسانگر استوکاستیک

نوسانگر استوکاستیک قیمت فعلی را با دامنه قیمت در یک دوره مشخص مقایسه می‌کند. این نشان می‌دهد که آیا سهام یا دارایی دیگر نسبت به دامنه قیمت اخیرش قوی است یا ضعیف. این شاخص بین صفر و ۱۰۰ محدود می‌شود.

با وجود تفاوت‌ها در محاسبات، نوسانگر استوکاستیک، RSI و نوسانگر مشتقات معمولاً در یک جهت حرکت می‌کنند، هرچند نه دقیقاً در همان زمان یا با همان شدت.

محدودیت‌های نوسانگر مشتقات

نوسانگر مشتقات می‌تواند تعداد زیادی از سیگنال‌های معاملاتی تولید کند، به‌ویژه در شرایط معاملاتی ناپایدار که در آن شاخص بیشتر مستعد دریافت سیگنال‌های اشتباه یا بازنده است. سیگنال‌ها همچنین ممکن است پس از آنکه قیمت حرکت قابل توجهی در یک جهت خاص داشته باشد، رخ دهند. این می‌تواند به معنای زمان‌بندی‌های نامناسب برای ورود یا خروج باشد. مهم است که توجه داشته باشیم این شاخص بر اساس اطلاعات قیمت گذشته عمل می‌کند. در محاسبات آن چیزی به طور ذاتی پیش‌بینی‌کننده وجود ندارد.

اینوستوپدیا خدمات و مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا مالیاتی ارائه نمی‌دهد. اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه‌گذاری، تحمل ریسک یا شرایط مالی هر سرمایه‌گذار خاص ارائه می‌شود و ممکن است برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نباشد. سرمایه‌گذاری شامل ریسک، از جمله احتمال از دست دادن اصل سرمایه است.