نوسانگر قیمت درصدی Percentage Price Oscillator

نوسان‌گر قیمت درصدی (PPO) یک شاخص تکانه فنی است که نشان‌دهنده رابطه بین دو میانگین متحرک به صورت درصدی است. این میانگین‌های متحرک، میانگین متحرک نمایی (EMA) ۲۶ دوره‌ای و ۱۲ دوره‌ای هستند.

PPO برای مقایسه عملکرد و نوسان دارایی، شناسایی انحراف که می‌تواند منجر به برگشت قیمت شود، تولید سیگنال‌های معامله، و کمک به تأیید جهت روند استفاده می‌شود.

جهت تهیه اندیکاتور نوسان گیری کلیک کنید.

جهت تهیه اندیکاتور پامپ و دامپ کلیک کنید.

به طور خلاصه:

• PPO معمولاً شامل دو خط است: خط PPO، و خط سیگنال. خط سیگنال یک EMA از PPO است، بنابراین کندتر از PPO حرکت می‌کند.
• عبور PPO از خط سیگنال توسط برخی از معامله‌گران به عنوان یک سیگنال معامله استفاده می‌شود. وقتی از پایین به بالا عبور کند، خرید است و وقتی از بالا به پایین عبور کند، فروش است.
• وقتی PPO بالای صفر است، نشان‌دهنده روند صعودی است، زیرا EMA کوتاه‌مدت بالاتر از EMA بلندمدت است.
• وقتی PPO زیر صفر است، میانگین کوتاه‌مدت پایین‌تر از میانگین بلندمدت است، که نشان‌دهنده روند نزولی است.

فرمول و محاسبه

از فرمول زیر برای محاسبه رابطه بین دو میانگین متحرک برای یک دارایی استفاده کنید.

PPO = (EMA ۱۲ دوره‌ای – EMA ۲۶ دوره‌ای) / EMA ۲۶ دوره‌ای × ۱۰۰
خط سیگنال = EMA ۹ دوره‌ای از PPO
هیستوگرام PPO = PPO – خط سیگنال

که در آن:

EMA میانگین متحرک نمایی است.

1. میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره‌ای قیمت دارایی را محاسبه کنید.
2. میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره‌ای قیمت دارایی را محاسبه کنید.
3. این‌ها را به فرمول PPO اعمال کنید تا مقدار PPO فعلی به دست آید.
4. وقتی حداقل نه مقدار PPO وجود داشت، خط سیگنال را با محاسبه EMA ۹ دوره‌ای PPO تولید کنید.
5. برای تولید یک خوانش هیستوگرام، مقدار PPO را بگیرید و مقدار فعلی خط سیگنال را کم کنید. هیستوگرام یک نمایش بصری اختیاری از فاصله بین این دو خط است.

چگونه نوسان‌گر قیمت درصدی (PPO) کار می‌کند؟

PPO شبیه به شاخص انحراف میانگین متحرک (MACD) است، با این تفاوت که PPO اختلاف درصدی بین دو EMA را اندازه‌گیری می‌کند، در حالی که MACD اختلاف مطلق (دلاری) را اندازه‌گیری می‌کند. برخی از معامله‌گران PPO را ترجیح می‌دهند چون خواندن‌های آن بین دارایی‌هایی با قیمت‌های مختلف قابل مقایسه است، در حالی که خواندن‌های MACD قابل مقایسه نیستند. برای مثال، صرف‌نظر از قیمت دارایی، نتیجه PPO برابر با ۱۰ به این معناست که میانگین کوتاه‌مدت ۱۰٪ بالاتر از میانگین بلندمدت است.

PPO به همان شیوه‌ای که MACD انجام می‌دهد، سیگنال‌های معامله تولید می‌کند. این شاخص سیگنال خرید تولید می‌کند زمانی که خط PPO از پایین به بالا از خط سیگنال عبور کند، و سیگنال فروش تولید می‌کند زمانی که خط PPO از بالا به پایین از خط سیگنال عبور کند. خط سیگنال با گرفتن EMA ۹ دوره‌ای خط PPO ساخته می‌شود. عبورهای خط سیگنال به همراه موقعیت نسبی PPO نسبت به صفر/خط مرکزی استفاده می‌شود.

وقتی PPO بالای صفر است، به تأیید روند صعودی کمک می‌کند چون EMA کوتاه‌مدت بالاتر از EMA بلندمدت است. برعکس، وقتی PPO زیر صفر است، EMA کوتاه‌مدت پایین‌تر از EMA بلندمدت است که نشان‌دهنده روند نزولی است. برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند فقط زمانی که PPO بالای صفر است یا قیمت به‌طور کلی روند صعودی نشان می‌دهد، سیگنال‌های خرید خط سیگنال را بپذیرند. به همین ترتیب، وقتی PPO زیر صفر است، ممکن است سیگنال‌های خرید را نادیده بگیرند، یا فقط سیگنال‌های فروش کوتاه را بپذیرند.

عبورهای خط مرکزی نیز سیگنال‌های معامله تولید می‌کنند. معامله‌گران حرکت از زیر به بالای خط مرکزی را به عنوان صعودی، و حرکت ازبالا به زیر خط مرکزی را به عنوان نزولی در نظر می‌گیرند. PPO زمانی خط مرکزی را عبور می‌کند که میانگین متحرک ۱۲ دوره‌ای و ۲۶ دوره‌ای عبور کنند.

معامله‌گران همچنین می‌توانند از PPO برای جستجوی انحراف فنی بین شاخص و قیمت استفاده کنند. برای مثال، اگر قیمت یک دارایی به بالاترین حد خود برسد اما شاخص به حد پایین‌تری برسد، ممکن است نشان‌دهنده کاهش تکانه صعودی باشد. برعکس، اگر قیمت یک دارایی به پایین‌ترین حد خود برسد اما شاخص به حد بالاتری برسد، ممکن است نشان‌دهنده این باشد که خرس‌ها در حال از دست دادن قدرت خود هستند و قیمت به زودی ممکن است بالاتر برود.

جهت تهیه اندیکاتور نوسان گیری کلیک کنید.

جهت تهیه اندیکاتور پامپ و دامپ کلیک کنید.

مقایسه دارایی‌ها با نوسان‌گر قیمت درصدی (PPO)

ارزش درصدی PPO به معامله‌گران اجازه می‌دهد از شاخص برای مقایسه دارایی‌های مختلف از نظر عملکرد و نوسان استفاده کنند. این به‌ویژه زمانی مفید است که قیمت دارایی‌ها به‌شدت متفاوت باشد.

برای مثال، یک معامله‌گر که اپل و آمازون را مقایسه می‌کند، می‌تواند بازه نوسان شاخص برای هر سهم را مقایسه کند تا تعیین کند کدام یک نوسان بیشتری دارد.

اگر بازه PPO برای اپل بین ۳.۲۵ و -۵.۸۰ برای سال گذشته باشد و بازه PPO برای آمازون بین ۲.۶۵ و -۴.۵ باشد، واضح است که اپل نوسان بیشتری دارد زیرا دارای بازه ۹.۰۵ نقطه‌ای در مقایسه با بازه ۷.۱۵ نقطه‌ای آمازون است. این یک مقایسه خیلی ساده از نوسان بین دو دارایی است. شاخص فقط فاصله بین دو میانگین متحرک را اندازه‌گیری و بازتاب می‌دهد، نه حرکت قیمت واقعی.

شاخص PPO همچنین برای مقایسه تکانه بین دارایی‌ها مفید است. معامله‌گران فقط باید ببینند کدام دارایی ارزش PPO بالاتری دارد تا ببینند کدام یک تکانه بیشتری دارد. به عنوان مثال، اگر اپل دارای PPO سه و آمازون دارای ارزش PPO یک باشد، پس اپل اخیراً قوی‌تر بوده چون EMA کوتاه‌مدت آن بیشتر از EMA بلندمدت فاصله دارد.

نوسان‌گر قیمت درصدی (PPO) در مقابل شاخص قدرت نسبی (RSI)

PPO فاصله بین یک EMA کوتاه‌مدت و بلندمدت را اندازه‌گیری می‌کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) نوع دیگری از نوسان‌گر است که سود و زیان‌های اخیر قیمت را اندازه‌گیری می‌کند.

RSI برای کمک به ارزیابی شرایط خرید بیش از حد و فروش بیش از حد، همچنین شناسایی انحراف‌ها و تأیید روندها استفاده می‌شود. شاخص‌ها به شکل‌های مختلف محاسبه و تفسیر می‌شوند، بنابراین هر کدام اطلاعات متفاوتی به معامله‌گران ارائه خواهند داد.

محدودیت‌های PPO

PPO مستعد ارائه سیگنال‌های اشتباه عبور است، هم در زمینه عبورهای خط سیگنال و هم عبورهای خط مرکزی. فرض کنید قیمت در حال افزایش است، اما سپس به حرکت افقی می‌رود. دو EMA در طول دوره افقی به هم نزدیک می‌شوند، که احتمالاً منجر به عبور خط سیگنال و احتمالاً عبور خط مرکزی می‌شود. با این حال، قیمت واقعاً برگشت یا جهت خود را تغییر نداده است، فقط مکث کرده است. معامله‌گرانی که از PPO استفاده می‌کنند باید این موضوع را هنگام استفاده از PPO برای تولید سیگنال‌های معامله در نظر بگیرند. ممکن است دو یا چند عبور قبل از توسعه یک حرکت قیمتی قوی رخ دهد. چندین عبور بدون یک حرکت قیمتی قابل توجه احتمالاً منجر به چندین معامله زیان‌آور می‌شود.

شاخص همچنین برای شناسایی انحراف‌ها استفاده می‌شود که ممکن است نشان‌دهنده یک برگشت قیمت باشد. با این حال، انحراف یک سیگنال زمان‌بندی نیست. ممکن است مدت زمان طولانی ادامه یابد و همیشه منجر به یک برگشت قیمت نخواهد شد. شاخص از فاصله بین دو EMA (PPO) و یک EMA از PPO (خط سیگنال) تشکیل شده است. هیچ چیز به طور ذاتی پیش‌بینی‌کننده ای در این محاسبات وجود ندارد. آنها نشان می‌دهند که چه اتفاقی افتاده است، و لزوماً نشان‌دهنده آنچه در آینده رخ خواهد داد نیستند.