نوسانگر قیمت بدون روند (DPO)

نوسانگر قیمت بدون روند که در تحلیل فنی استفاده می‌شود، روندهای قیمتی را حذف می‌کند تا طول چرخه‌های قیمت از قله به قله یا از دره به دره را تخمین بزند.

برخلاف سایر نوسانگرها مانند استوکاستیک یا همگرایی-واگرایی میانگین متحرک (MACD)، DPO یک شاخص حرکت (مومنتوم) نیست. بلکه به جای آن، قله‌ها و دره‌ها در قیمت را برجسته می‌کند، که برای تخمین نقاط خرید و فروش مطابق با چرخه تاریخی استفاده می‌شوند.

جهت تهیه اندیکاتور نوسان گیری کلیک کنید.

جهت تهیه اندیکاتور پامپ و دامپ کلیک کنید.

به طور خلاصه:

• نوسانگر قیمت بدون روند (DPO) برای اندازه‌گیری فاصله بین قله‌ها و دره‌ها در قیمت/شاخص استفاده می‌شود.
• اگر دره‌ها تاریخاً حدود دو ماه فاصله داشته باشند، این می‌تواند به یک معامله‌گر کمک کند تا تصمیمات آینده‌ای بگیرد، زیرا می‌توانند دره اخیر را شناسایی کنند و تعیین کنند که دره بعدی ممکن است حدود دو ماه دیگر رخ دهد.
• معامله‌گران می‌توانند از قله‌های آینده تخمین زده شده به عنوان فرصت‌های فروش یا از دره‌های آینده تخمین زده شده به عنوان فرصت‌های خرید استفاده کنند.
• این شاخص معمولاً برای بازگشت به عقب بر ۲۰ تا ۳۰ دوره تنظیم می‌شود.

فرمول نوسانگر قیمت بدون روند (DPO)

فرمول نوسانگر قیمت بدون روند (DPO) به شکل زیر است:

DPO = قیمت از X2+1 دوره قبل – میانگین متحرک ساده دوره X

که در آن:

X = تعداد دوره‌های استفاده شده برای دوره بازگشت به عقب
SMA = میانگین متحرک ساده

چگونه نوسانگر قیمت بدون روند (DPO) را محاسبه کنیم؟

1. یک دوره بازگشت به گذشته تعیین کنید، مانند ۲۰ دوره.
2. قیمت بسته شدن از x/2 +1 دوره قبل را پیدا کنید. اگر از ۲۰ دوره استفاده می‌کنید، این قیمت از ۱۱ دوره قبل است.
3. میانگین متحرک ساده (SMA) را برای x دوره آخر محاسبه کنید. در این مورد، ۲۰.
4. برای به دست آوردن مقدار DPO، مقدار SMA (مرحله ۳) را از قیمت بسته شدن x/2 +1 دوره قبل (مرحله ۲) کم کنید.

نوسانگر قیمت بدون روند چه چیزی به شما می‌گوید؟

نوسانگر قیمت بدون روند به معامله‌گر کمک می‌کند تا چرخه قیمت یک دارایی را شناسایی کند. این کار را با مقایسه یک SMA با یک قیمت تاریخی که نزدیک به وسط دوره بازگشت به گذشته است، انجام می‌دهد.

با نگاه کردن به قله‌ها و دره‌های تاریخی روی شاخص، که با قله‌ها و دره‌ها در قیمت هم‌راستا است، معمولاً معامله‌گران خطوط عمودی را در این تقاطع‌ها رسم می‌کنند و سپس میزان زمانی که بین آن‌ها سپری شده است، شمارش می‌کنند.

اگر فاصله دره‌ها دو ماه باشد، این کمک می‌کند تا زمان فرصت خرید بعدی ارزیابی شود. این کار با جدا کردن دره اخیر در شاخص/قیمت و سپس پیش‌بینی دره بعدی دو ماه از آن زمان انجام می‌شود.

اگر فاصله قله‌ها به طور کلی ۱.۵ ماه باشد، معامله‌گر می‌تواند قله اخیر را پیدا کند و سپس پیش‌بینی کند که قله بعدی ۱.۵ ماه بعد اتفاق می‌افتد. این قله/بازه زمانی پیش‌بینی شده می‌تواند به عنوان فرصتی برای فروش احتمالی موقعیت قبل از عقب‌نشینی قیمت استفاده شود.

برای کمک بیشتر به زمان‌بندی معاملات، فاصله بین یک دره و قله می‌تواند برای تخمین طول یک معامله طولانی، یا فاصله بین یک قله و دره برای تخمین طول یک معامله کوتاه استفاده شود.

وقتی قیمت از x/2+1 دوره قبل بالاتر از SMA باشد، شاخص مثبت است. وقتی قیمت از x/2 + 1 دوره قبل پایین‌تر از SMA باشد، شاخص منفی است.

نوسانگر قیمت بدون روند تا آخرین قیمت نمی‌رود. این به این دلیل است که DPO قیمت x/2 +1 دوره‌ها را نسبت به SMA اندازه‌گیری می‌کند، بنابراین شاخص فقط تا x/2 + 1 دوره قبل می‌رود. اما این مشکلی نیست چون شاخص قصد دارد قله‌ها و دره‌های تاریخی را برجسته کند.

شاخص دارای محدوده‌هایی است و همچنین به گذشته منتقل می‌شود، و بنابراین شاخصی مفید در زمان واقعی برای جهت روند نیست. به طور تعریف، شاخص برای ارزیابی روندها استفاده نمی‌شود. بنابراین، تعیین اینکه کدام معاملات انجام شود به عهده معامله‌گر است. در طول یک روند صعودی کلی، کف‌های چرخه ممکن است فرصت‌های خرید خوبی ارائه دهند و قله‌ها فرصت‌های فروش خوبی.

جهت تهیه اندیکاتور نوسان گیری کلیک کنید.

جهت تهیه اندیکاتور پامپ و دامپ کلیک کنید.

مثال

در مثال زیر، شرکت بین‌المللی کسب و کار ماشین‌ها (IBM) تقریباً هر ۱.۵ تا دو ماه یک بار به کف می‌رسد. با متوجه شدن این چرخه، به دنبال سیگنال‌های خریدی باشید که با این بازه زمانی هماهنگ باشند. قله‌های قیمت هر یک تا ۱.۵ ماه رخ می‌دهند؛ به دنبال سیگنال‌های فروش/کوتاه‌کردن باشید که با این چرخه هماهنگ باشند.

تفاوت بین نوسانگر قیمت بدون روند (DPO) و شاخص کانال کالا (CCI)

هر دوی این شاخص‌ها تلاش می‌کنند تا چرخه‌های حرکت قیمت را شناسایی کنند، هرچند این کار را به روش‌های بسیار متفاوتی انجام می‌دهند. DPO عمدتاً برای تخمین زمانی که طول می‌کشد تا یک دارایی از قله به قله یا از دره به دره حرکت کند (یا از قله به دره و برعکس) استفاده می‌شود. شاخص کانال کالا (CCI) معمولاً بین +۱۰۰ و -۱۰۰ محدود می‌شود، اما خروج از این سطوح نشان‌دهنده اتفاق مهمی است، مانند شروع یک روند اصلی جدید. بنابراین CCI بیشتر روی زمانی که یک چرخه اصلی ممکن است شروع یا پایان یابد تمرکز دارد، نه زمان بین چرخه‌ها.

محدودیت‌ها

DPO به تنهایی سیگنال‌های معاملاتی ارائه نمی‌کند، بلکه تنها یک ابزار اضافی برای کمک به زمان‌بندی معاملات است. این کار را با نگاه کردن به زمانی که قیمت در گذشته به اوج و کف رسیده انجام می‌دهد. در حالی که این اطلاعات ممکن است یک نقطه مرجع یا پایه‌ای برای انتظارات آینده فراهم کند، هیچ تضمینی وجود ندارد که طول چرخه تاریخی در آینده تکرار شود. چرخه‌ها ممکن است در آینده طولانی‌تر یا کوتاه‌تر شوند.

این شاخص همچنین روند را در نظر نمی‌گیرد. این به عهده معامله‌گر است که تعیین کند کدام جهت را معامله کند. اگر قیمت یک دارایی در حال سقوط آزاد باشد، ممکن است خریدن حتی در کف چرخه‌ها ارزشمند نباشد، زیرا قیمت ممکن است به زودی ادامه پیدا کند. نه تمام قله‌ها و دره‌ها در DPO به یک سطح حرکت می‌کنند. بنابراین، نگاه کردن به قیمت برای علامت‌گذاری قله‌ها و دره‌های مهم روی شاخص نیز مهم است. گاهی اوقات ممکن است شاخص چندان پایین نیاید یا بالا نرود، اما بازگشت از آن سطح هنوز می‌تواند برای قیمت یک تغییر مهم باشد.