نرخ بهره متغیر Variable Interest Rate

نرخ بهره متغیر به نرخ بهره وام مسکن یا وام اطلاق می شود که با شرایط بازار در نوسان است. بهره اخذ شده از وام های متغیر به نرخ مرجع یا معیار یک شاخص بستگی دارد.

نرخ بهره متفاوت است؛ نه وام دهنده و نه وام گیرنده هیچ کنترلی بر آن ندارند. بنابراین به آن نرخ بهره شناور یا نرخ بهره قابل تنظیم نیز می گویند. در مقابل، نرخ های بهره ثابت در طول دوره تعهد بدهی ثابت می ماند.

به طور خلاصه:

• یک نرخ بهره متغیر در طول زمان در نوسان است زیرا بر اساس یک نرخ بهره معیار یا شاخص اساسی است که به طور دوره ای با بازار تغییر می کند.
• نرخ بهره معیار یا شاخص اساسی برای یک نرخ بهره متغیر به نوع وام یا اوراق بهادار بستگی دارد، اما اغلب به LIBOR یا نرخ وجوه فدرال مرتبط است.
• نرخ های بهره متغیر را می توان در وام مسکن، کارت های اعتباری، اوراق قرضه شرکتی، اوراق مشتقه و سایر اوراق بهادار یا وام ها یافت.

درک نرخ بهره متغیر

نرخ بهره متغیر به یک معیار یا نرخ بهره مرجع به نام شاخص متصل می شود. هر گونه تغییر در شاخص تغییر مستقیمی در نرخ بهره ای که وام گیرندگان برای وام های خود می پردازند به همراه دارد. اگر وام گیرندگان بدون بررسی جزئیات برای وام با نرخ متغیر درخواست دهند، ممکن است در نهایت بیش از آنچه انتظار داشتند پرداخت کنند. جزئیات وام از نظر طراحی فنی و پیچیده است. بنابراین وام گیرندگان باید از وام های با بهره متغیر و سیاست های کارت اعتباری آگاه باشند.

وام دهندگان اغلب دوست دارند نرخ های متغیر خود را به موازات تغییرات در شاخص های مهم، مانند نرخ اولیه، تغییر دهند. هنگامی که شاخص تغییر می کند، نرخ بهره نیز تغییر می کند و پرداخت ماهانه وام گیرندگان افزایش یا کاهش می یابد. در مقابل، وام‌های مبتنی بر نرخ بهره ثابت هیچ ارتباطی با تغییرات شاخص ندارند و ثابت می‌مانند. در بیشتر موارد، وام‌های با بهره متغیر به عنوان ریسک مالی در نظر گرفته می‌شوند، اما در چند مورد نادر، آنها در نهایت گزینه بهتری هستند.

قانون حقیقت در وام دهی (TILA) از وام گیرندگان محافظت می کند و دسترسی به اطلاعات بیشتر مربوط به نرخ بهره وام را تضمین می کند. این قانون به عنوان مقررات Z نیز شناخته می شود. وام دهندگان موظف به افشای APR (نرخ درصد سالانه) وام ها و وام های مسکن هستند. APR می تواند سود متغیر یا بهره ثابت باشد.

برای برخی از وام ها، وام گیرندگان قبل از اعمال هر تغییر نرخ، اخطاری دریافت می کنند. به عنوان مثال، در خدمات وام، وام دهنده باید حداقل هفت ماه قبل از اولین افزایش در پرداخت وام مسکن اطلاع دهد. برای تغییرات بعدی، وام دهندگان باید دو تا چهار ماه قبل از پرداخت ماهانه اطلاع دهند. صادرکنندگان کارت اعتباری ملزم به اطلاع رسانی تغییرات در نرخ های متغیر نیستند، اما برخی صادرکنندگان این کار را داوطلبانه انجام می دهند.

انواع نرخ های بهره متغیر

شما می توانید نرخ بهره متغیری برای وام مسکن، خط اعتباری سهام خانه، کارت اعتباری و حتی وام دانشجویی دریافت کنید.  وام مسکن با نرخ قابل تنظیم نرخ شروع اولیه شما را برای مدتی قفل می کند، سپس یک نرخ متغیر را اعمال می کند. با این حال، نرخ های متغیر در اکثر انواع دیگر وام ها به این روش کار نمی کند.

برای مثال، با کارت‌های اعتباری با نرخ متغیر و وام‌های دانشجویی خصوصی، نرخ بهره و پرداخت ماهانه می‌تواند بلافاصله تغییر کند و هر چند ماه یکبار تعدیل شود

مثال ها

برای درک کاربرد عملی نرخ های بهره متغیر، به چند مثال نگاه می کنیم.

مثال ۱

در کانادا، نرخ وام مسکن و وام مسکن از سال ۲۰۲۱ افزایش یافته است هر شهروند دیگری بار بدهی دارد. بانک ملی کانادا اعلام کرد که بیشتر وام های مسکن جدید بر اساس نرخ های متغیر خواهد بود.

۵۱٫۳ درصد از وام های مسکن جدید دارای نرخ متغیر و تنها ۴۸٫۷ درصد دارای نرخ ثابت بوده اند. در پنج سال گذشته برای اولین بار این اتفاق افتاده است. این به دلیل شکاف بزرگ بین نرخ های ثابت و متغیر بود. این همچنین به این معنی است که خریداران مسکنی که نرخ های متغیر را به نرخ های ثابت انتخاب می کنند، ۹ درصد قدرت خرید بیشتری دارند.

مثال ۲

در فوریه ۲۰۲۲، وام‌های دانشجویی با تامین مالی مجدد از ۲٫۹۶% به ۲٫۷۸% کاهش یافت. برای وام‌های با نرخ متغیر، اکثر وام‌دهندگان بازپرداخت مجدد، نرخ‌ها را ماهانه محاسبه می‌کنند. اما آنها معمولاً آن را به حد بالایی ۱۸٪ محدود می کنند.

اجازه دهید فرض کنیم که یک دانشجو یک وام ۲۰۰۰۰ دلاری موجود را به یک وام پنج ساله با بهره متغیر ۲٫۷۸ درصد بازپرداخت کرده است. دانشجو در نهایت هر ماه حدود ۳۵۷ دلار پرداخت می کند. در مجموع، دانشجو ۱۴۴۵ دلار سود پرداخت کرد. اما نرخ های بهره متغیر می تواند هر ماه در نوسان باشد.

جایگزینی برای نرخ های بهره متغیر

نرخ بهره ثابت ممکن است ساده ترین و معقول ترین جایگزین برای وام با نرخ متغیر باشد. نرخ ثابت به یک شاخص مالی وابسته نیست و وام دهنده شما بر اساس شرایط اقتصادی فعلی، امتیاز اعتباری شما و سایر عوامل واجد شرایط، نرخی را پیشاپیش ارائه می دهد. نرخ شما برای کل مدت بازپرداخت با وام با نرخ ثابت ثابت باقی می ماند.

بسته به وام یا خط اعتباری که می خواهید دریافت کنید، ممکن است این گزینه را داشته باشید که نرخ ثابت یا متغیر را انتخاب کنید. این گزینه اغلب با وام‌های دانشجویی خصوصی و وام‌های مسکن برای شما در دسترس است. با این حال، خطوط اعتباری خانه (HELOC) و کارت های اعتباری اغلب دارای نرخ های متغیر هستند، بنابراین اگر نرخ ثابت برای شما مهم باشد، گزینه های کمتری خواهید داشت.

نرخ بهره متغیر در مقابل نرخ بهره ثابت

• سود متغیر به دلیل شرایط بازار و شاخص پایه در نوسان است .سود با نرخ ثابت برای کل ترم ثابت بماند.
• در یک بازار رو به کاهش، نرخ های متغیر به نفع وام گیرندگان است و پرداخت وام نیز کاهش می یابد. در حالی که، با وام های با نرخ ثابت، حتی در زمان رکود اقتصادی، وام گیرندگان همچنان مبلغ معینی را پرداخت می کنند.
• وام گیرندگان با نرخ متغیر دائماً نرخ ها را بررسی می کنند تا در صورت افزایش مبلغ، آنها را آماده کنند. از طرف دیگر وام گیرندگان با نرخ ثابت مبلغ پرداختی خود را می دانند و نگران هیچ گونه نوسانی نیستند.
• وام‌های با نرخ متغیر می‌توانند پس‌انداز را به نفع خود یا به خطر بیندازند این وام‌ها خطرناک هستند. هم خطرات و هم مزایا با وام های با نرخ ثابت یا وام مسکن با نرخ ثابت کمتر است.
• انتظار می‌رود وام‌های با نرخ متغیر هزینه بیشتری نسبت به وام‌های با نرخ ثابت داشته باشند.

سوالات متداول