نرخ ارز نقطه ای Spot Exchange Rate

نرخ ارز نقطه ای مقدار فعلی است که یک ارز با ارز دیگری در یک مقطع زمانی خاص معامله می کند. این قیمت بازار آزاد است که یک معامله گر برای خرید ارز دیگری می پردازد. به طور کلی، نرخ ارز به صورت نقدی توسط بازار جهانی ارز تنظیم می شود، جایی که سازمان ها، کشورها و معامله گران ارز معاملات و سرمایه گذاری های مالی را تسویه می کنند. ارز خارجی گسترده ترین بازار نقدینگی در سطح جهان است که روزانه تریلیون ها ارز معامله می شود.

ارزهای مورد معامله در بازار جهانی فارکس عبارتند از: دلار آمریکا ، پوند انگلیس، دلار کانادا، یورو و ین ژاپن. با این حال، فرآیند تجارت تقریباً در سراسر جهان بین شرکت‌های چند ملیتی، صندوق‌های تامینی، مؤسسات دولتی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و شرکت‌های بیمه انجام می‌شود. فعالیت های مبادله ای شامل وام، سرمایه گذاری بلندمدت و کوتاه مدت، تامین مالی واردات و صادرات می شود.

درک نرخ ارز نقطه ای

مبادله ارز داخلی با ارز خارجی به معامله گران این امکان را می دهد که به راحتی کالا یا خدمات را با ارز استاندارد معامله کنند. نرخ مبادله لحظه ای هزینه ای است که هنگام معامله یک محصول بلافاصله در محل انجام می شود.

تحویل نقدی پس از معاملات صرافی به طور معمول ظرف دو روز کاری از تاریخ معامله تسویه می شود. بازارهای فارکس مسئول تعیین نرخ های لحظه ای هستند. با این حال، برخی از کشورها از طریق استراتژی‌های مختلف مانند چسباندن ارز بر بازار ارز خود تأثیر می‌گذارند .

در طول فرآیند تراکنش، دو طرف درگیر در مورد ارزش معامله هر یک از ارزها، تاریخ تسویه یا انتقال اطلاعات بانکی که در آن تحویل ارز درگیر است، توافق می‌کنند. سرمایه‌گذاری‌های نقطه‌ای در بازارهای بین‌المللی شامل تراکنش‌های مالی عظیم است و معاملات مبادله نقدی ۴۳ درصد از کل معاملات فارکس را تشکیل می‌دهد.

نرخ های مبادله نقطه ای در مقابل نرخ های پیش رو

نرخ لحظه ای هزینه کالایی است که به صورت آنی در محل معامله می شود. به طور مشابه، نرخ آتی تسویه هزینه معامله است که در تاریخ آینده تسویه خواهد شد. به عنوان مثال، در بازارهای اوراق قرضه، نرخ آتی، بازدهی از پیش تعیین شده است که از نرخ بهره و سررسید اوراق به دست می آید. قیمت لحظه ای به قیمت خرید یا فروش ارز، سهام یا کالا برای تحویل و تسویه موثر در تاریخ لحظه ای اشاره دارد.

هزینه یک کالا در بازارهای اوراق قرضه با بازده مورد انتظار آن در یک زمان معین تعیین می شود. اگر معامله گر اوراق قرضه ای را خریداری کند که به سررسید نزدیک تر است، نرخ آتی اوراق بیشتر از نرخ بهره خواهد بود.

به عنوان مثال، یک معامله گر اوراق قرضه دو ساله به ارزش 1000 دلار را با نرخ بهره 10 درصد خریداری می کند و به دلیل سررسید یک ساله، بازده یا نرخ آتی مورد انتظار 21 درصد خواهد بود زیرا سرمایه گذار در یک سال 1210 دلار دریافت می کند. به طور کلی، در بازارهای ارز، نرخ آتی به نرخ ارز توافق شده آتی اشاره دارد، در حالی که نرخ نقدی نشان دهنده نرخ فوری مبادله یک ابزار است.

بازار نقدی فارکس می تواند به شدت بی ثبات شود. در بلندمدت، نرخ ها بیشتر تحت تاثیر تغییرات نرخ بهره و اثرات اقتصادی اصول بازار مالی است. در کوتاه مدت، نرخ ها اغلب توسط نوسانات قیمت و اخبار سفته بازی کنترل می شود.

با این حال، در صورت نوسانات بازار، بانک‌های مرکزی ممکن است با تعدیل نرخ‌های بهره یا با خرید یا فروش ارز محلی، برای تنظیم بازار وارد عمل شوند. به طور کلی، اقتصادهایی که دارای ذخایر عظیم ارز خارجی هستند، در موقعیت بهتری برای تأثیرگذاری بر نرخ ارز بازار ارز محلی خود هستند.

نحوه اجرای یک تبادل نقطه ای

سیستم‌های معاملات آنلاین با ارزهای خارجی متنوع سروکار دارند و به معامله‌گران ارز امکان انجام مبادلات نقدی به صورت الکترونیکی را می‌دهند.

روش‌های متداول در انجام معاملات نقدی ارز به شرح زیر است:

اجرای مستقیم

اجرای مبادله مستقیم نقطه ای بین دو معامله گر بدون دخالت شخص ثالث انجام می شود. سرمایه گذاران ممکن است معاملات خود را از طریق ارتباط تلفنی یا یک سیستم معاملات الکترونیکی مانند سیستم مکالمه رویترز انجام دهند.

سیستم های کارگزاری الکترونیکی

پلت فرم کارگزاری الکترونیکی معاملات الکترونیکی کارآمد را برای دو طرف فراهم می کند که از طریق یک سیستم تطبیق سفارشات خودکار که برای معامله گران ارز رزرو شده است، انجام می شود. به عنوان مثال می توان به سیستم رویترز Matching 3000 اشاره کرد.

سیستم معاملات الکترونیکی

سرمایه گذاران ممکن است معاملات خود را از طریق یک سیستم معاملاتی چند بانکی یا یک پلت فرم معاملاتی تک بانکی انجام دهند. چنین سیستم های اجرایی، برنامه های نرم افزاری رایانه ای هستند که برای حمایت از معامله گران طراحی شده اند. آن‌ها نرخ‌های زنده بازار را پخش می‌کنند که سرمایه‌گذاران ممکن است از آن برای تجارت و دسترسی به بازارهای مالی استفاده کنند.

کارگزار صدای بین فروشنده نرخ ارز نقطه ای

اجرای کارگزار صوتی بین نمایندگی ها از طریق مکالمه تلفنی با کارگزار ارز انجام می شود. کارگزار به عنوان یک واسطه مالی عمل می کند که کارش تسهیل معاملات سرمایه گذاری بین دو فروشنده ارز است. کارگزاران صدا همچنین ممکن است معاملات را به نفع مشتریان نهادی خود مانند شرکت های بیمه انجام دهند.

معاملات نقطه ای نرخ ارز

برای اکثر معاملات نقدی ارز، تاریخ تسویه دو روز کاری پس از تاریخ معامله است. رایج‌ترین استثنای این قانون، معامله دلار آمریکا در برابر دلار کانادا است که در روز کاری بعد تسویه می‌شود . آخر هفته ها و تعطیلات به این معنی است که دو روز کاری اغلب بسیار بیشتر از دو روز تقویمی است، به خصوص در فصول مختلف تعطیلات در سراسر جهان.

در تاریخ معامله، دو طرف درگیر در معامله در مورد مقدار ارز A که با ارز B مبادله می شود به توافق می رسند. همچنین در مورد نرخ مبادله توافق می کنند. در نهایت، طرفین نیز در مورد ارزش معامله به هر دو ارز و تاریخ تسویه توافق می کنند. اگر قرار باشد ارزها تحویل داده شود، طرفین اطلاعات بانکی را نیز مبادله می کنند.

سفته بازان اغلب برای یک تاریخ تسویه چندین بار خرید و فروش می کنند که در این صورت معاملات خالص می شود و فقط سود یا زیان آن تسویه می شود. ارز هرگز قرار نیست تحویل داده شود