مومنتوم Momentum چیست؟
مومنتوم Momentum
شاخص مومنتوم تعیین می‌کند که قیمت در حال حرکت به سمت بالا یا پایین است و این حرکت چقدر قوی است. مومنتوم، نرخ تغییر در قیمت‌ها را در مقایسه با خود تغییرات قیمت اندازه‌گیری می‌کند. مومنتوم با به طور مداوم گرفتن تفاوت قیمت‌ها برای یک دوره زمانی ثابت اندازه‌گیری می‌شود.برای مثال، برای ایجاد یک خط مومنتوم دوره ۱۰ روزه، شما قیمت بسته شدن از ۱۰ روز پیش را از آخرین قیمت بسته شدن کم می‌کنید.
این مقایسه می‌کند که قیمت فعلی نسبت به قیمت گذشته کجاست.
نتیجه سپس حول یک خط صفر رسم می‌شود.
- اگر قیمت فعلی بالاتر از قیمت گذشته باشد، آنگاه شاخص مومنتوم مثبت است.
- اگر قیمت فعلی پایین‌تر از قیمت گذشته باشد، آنگاه شاخص مومنتوم منفی است.
- یک مقدار مومنتوم بالای صفر نشان می‌دهد که قیمت در حال حرکت به سمت بالا است
- یک مقدار مومنتوم زیر صفر نشان می‌دهد که قیمت در حال حرکت به سمت پایین است.
درک مومنتوم Momentum
به طور اساسی، Momentum مشاهده‌ای است که قیمت دارایی‌ها بر اساس جهت روندهای اخیر تمایل به افزایش یا کاهش دارند. اگرچه این مفهوم معمولاً به قیمت‌های اوراق بهادار مانند سهام اشاره دارد، اما می‌تواند در طیف وسیع‌تری از دارایی‌های مالی مانند املاک و مستغلات یا اوراق قرضه شرکت‌ها نیز وجود داشته باشد.
برای محاسبه مومنتوم، بازگشت‌ها بر اساس زمان اندازه‌گیری می‌شوند تا نرخ مومنتوم در یک دوره زمانی خاص تعیین شود. به عنوان مثال، مومنتوم شش ماهه یک سهم معادل با عملکرد آن در شش ماه گذشته است. اوراق بهاداری که بر اساس زمان بازدهی مثبت دارند به عنوان دارای Momentum مثبت توصیف می‌شوند، در حالی که اوراق بهاداری که بازدهی منفی دارند، نشان دهنده Momentum منفی هستند.
چگونه از شاخص مومنتوم استفاده کنیم؟
از آنجا که شاخص مومنتوم حد بالا و پایین ندارد، باید به طور بصری تاریخچه خط مومنتوم را بررسی کرده و خطوط افقی را در مرزهای بالا و پایین آن رسم کنید. زمانی که خط مومنتوم به این سطوح می‌رسد، ممکن است نشان دهد که جفت ارز ممکن است بیش‌خرید یا بیش‌فروش شده باشد.
جهت تهیه اندیکاتور پامپ و دامپ کلیک کنید.
جهت تهیه اندیکاتور نوسان گیری کلیک کنید.
مومنتوم یک اسیلاتور بدون محدوده است، به این معنی که حد بالا یا پایینی ندارد. این باعث می‌شود تفسیر اینکه آیا یک جفت ارز بیش‌خرید یا بیش‌فروش شده، ذهنی باشد.
- زمانی که شاخص مومنتوم بیش‌خرید است، قیمت ممکن است به حرکت به سمت بالاتر ادامه دهد.
- زمانی که شاخص مومنتوم بیش‌فروش است، قیمت همچنین ممکن است به حرکت به سمت پایین ادامه دهد.
از شاخص مومنتوم به همراه شاخص‌های فنی اضافی یا تحلیل عملکرد قیمت استفاده کنید وقتی تلاش می‌کنید شرایط بیش‌خرید یا بیش‌فروش را بخوانید.
- عبور از خط صفر در طول یک روند صعودی سیگنال خرید است.
- عبور از خط صفر در طول یک روند نزولی سیگنال فروش است.
- هنگام استفاده از این سیگنال‌ها، باید در جهت روند کلی معامله کنید.
Momentum به عنوان حجم
مومنتوم می‌تواند به عنوان معیاری از حجم بازار استفاده شود. اگر قیمت‌ها به سرعت در حال تغییر باشند (به این معنا که مومنتوم بالا است)، احتمالاً تعداد زیادی از معامله‌گران در حال خرید یا فروش دارایی برای هل دادن تغییر قیمت به هر دو جهت هستند.
مقادیر بسیار بالا یا بسیار پایین برای مومنتوم به عنوان نشانه‌هایی تلقی می‌شوند که یک دارایی یا بیش‌خرید شده است یا بیش‌فروش.
- اگر مومنتوم به اوج بالایی برسد، دارایی بیش‌خرید شده تلقی می‌شود.
- اگر مومنتوم به اوج پایینی برسد، دارایی بیش‌فروش تلقی می‌شود.
- زمانی که مومنتوم به اوج پایینی می‌رسد و سپس به سرعت به سمت بالا و عبور از خط صفر پیشرفت می‌کند، این سیگنالی برای خرید است.
- زمانی که مومنتوم به اوج بالایی می‌رسد و سپس به سرعت زیر خط صفر سقوط می‌کند، این سیگنالی برای فروش است.
چگونه Momentum محاسبه می‌شود؟
محاسبه مومنتوم قیمت بسیار آسان است.
مومنتوم (M) یک مقایسه بین قیمت بسته شدن فعلی (CP) و قیمت بسته شدن “n” دوره‌ها پیش (CPn) است.
شما مقدار “n” را تعیین می‌کنید.
M = CP − CPn
شاخص مومنتوم اطلاعات زیادی فراتر از آنچه که فقط با نگاه کردن به نمودار قیمت خود دیده می‌شود، ارائه نمی‌کند. اگر قیمت به شدت در حال افزایش باشد، این موضوع هم بر روی نمودار قیمت و هم بر روی شاخص مومنتوم قابل مشاهده خواهد بود.
شاخص مومنتوم می‌تواند برای ارائه سیگنال‌های معاملاتی استفاده شود، اما بهتر است برای کمک به معامله‌گران فارکس برای تأیید اعتبار معاملات بر اساس عمل قیمت مانند شکست‌ها یا بازگشت‌ها استفاده شود.
جهت تهیه اندیکاتور پامپ و دامپ کلیک کنید.
جهت تهیه اندیکاتور نوسان گیری کلیک کنید.
غیرعادی بودن Momentum
وجود Momentum نتیجه ناهنجاری‌ها در بازارهای مالی است. فرضیه بازار کارآمد بیان می‌کند که قیمت‌های دارایی تمام اطلاعات موجود را منعکس می‌کنند، و فقط اطلاعات جدید باید بر قیمت‌های دارایی تأثیر بگذارند. عملکرد گذشته نباید نشانگر عملکرد آینده باشد، و این واقعیت که قیمت‌های سهم در حال افزایش هستند نباید دلیلی برای افزایش‌های بیشتر باشد.
بنابراین، با فرض صحت فرضیه بازار کارآمد، مومنتوم نباید وجود داشته باشد. با این حال، برخی از محققان ناهنجاری مومنتوم را به بی‌عقلی سرمایه‌گذاران نسبت می‌دهند. در حالی که فرضیه بازار کارآمد رفتار منطقی را فرض می‌کند، Momentum ممکن است به رفتارهای غیرمنطقی مانند تعصب شناختی یا سایر اثرات رفتاری نسبت داده شود.
معامله مومنتوم Momentum
برای استفاده از Momentum در بازارها، معامله‌گران می‌توانند از جهت روندهای قیمت برای تصمیم‌گیری‌های خرید یا فروش استفاده کنند. معامله‌گران می‌توانند با خرید اوراق بهادار در دوره‌های مومنتوم مثبت یا فروش کوتاه اوراق بهادار در دوره‌های Momentum منفی سود کسب کنند. برخلاف توصیه معمول “پایین خریدن و بالا فروختن”، معامله مومنتوم بر روی سوار شدن بر روندهای صعودی یا نزولی در قیمت یک اوراق بهادار تمرکز دارد.
معامله‌گران Momentum روی احتمال اینکه قیمت یک اوراق بهادار به حرکت خود در یک جهت خاص ادامه دهد تا زمانی که روند به پایان برسد، شرط می‌بندند. با این حال، عملکرد گذشته پیش‌بینی‌کننده عملکرد آینده نیست، بنابراین هنوز خطری در معامله مومنتوم وجود دارد، زیرا پیش‌بینی اینکه آیا روند قیمت به اوج یا کف خود رسیده است دشوار است.
مومنتوم مطلق در مقابل مومنتوم نسبی
هنگام استفاده از استراتژی‌های معاملاتی مومنتوم، دو دسته اصلی وجود دارد که معامله‌گران می‌توانند درگیر شوند:
Momentum مطلق استراتژی‌ای است که قیمت یک امنیت را با عملکرد تاریخی آن مقایسه می‌کند. هنگام استفاده از استراتژی Momentum مطلق، یک معامله‌گر باید هنگامی که مومنتوم مثبت است خرید کند و هنگامی که مومنتوم منفی است بفروشد.
به عنوان مثال، اگر مومنتوم ۱۲ ماهه یک سهم به طور قابل توجهی مثبت باشد، یک معامله‌گر مومنتوم بیشتری سهم خریداری می‌کند. در مقابل، اگر مومنتوم ۱۲ ماهه منفی باشد، یک معامله‌گر سهام را به فروش می‌رساند.
Momentum نسبی بر مقایسه عملکرد اوراق بهادار مختلف و خریداری کردن آن‌هایی که نرخ بالاتری از مومنتوم را نشان می‌دهند تمرکز دارد. فرض کنید در شرکت A سهامی با بازده ۱۲ ماهه ۱۰٪ و در شرکت B سهامی با بازده ۱۲ ماهه ۳۵٪ دارید. با دنبال کردن یک استراتژی مومنتوم نسبی، یک معامله‌گر سهام خود را در شرکت B افزایش می‌دهد و سهام خود در شرکت A را کاهش می‌دهد.
دیدگاهتان را بنویسید
برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.