تورم با نرخی که ارزش یک ارز در حال کاهش است و در نتیجه سطح عمومی قیمت کالاها و خدمات در حال افزایش است، تعریف می شود. تورم یک اتفاق طبیعی در یک اقتصاد است، اما می توان از پوشش تورمی برای جبران کاهش پیش بینی شده قیمت ارز استفاده کرد و در نتیجه از کاهش قدرت خرید محافظت کرد.

پوشش تورمی همچنین می تواند به محافظت از ارزش سرمایه گذاری کمک کند. اگرچه ممکن است به نظر برسد که سرمایه‌گذاری‌های خاصی بازدهی مناسبی را ارائه می‌کنند، اما با توجه به تورم، می‌توانند با ضرر فروخته شوند.

یک سرمایه‌گذار منضبط می‌تواند با پرورش طبقات دارایی‌هایی که در شرایط جوی تورمی از بازار بهتر عمل می‌کنند، برای تورم برنامه‌ریزی کند. اگرچه اوراق قرضه سنتی معمولاً برای افرادی که درآمد محور هستند، استفاده می شود، آنها تنها سرمایه گذاری نیستند که جریان درآمد ایجاد می کنند.

در اینجا پنج طبقه از دارایی‌هایی که باید در هنگام محافظت در برابر تورم در نظر گرفته شوند، آورده شده است. آنها از سهام گرفته تا ابزارهای بدهی و سرمایه گذاری های جایگزین را شامل می شوند. همه آنها حرکات عملی برای سرمایه گذاران فردی هستند، اگرچه درجات مختلفی از ریسک را به همراه دارند.

1- تخصیص مجدد پول به سهام

اگر تورم بازگردد، به طور کلی ضربه ای به فک بازار اوراق قرضه است، اما می تواند ضربه ای به بازار سهام باشد. به منظور استفاده از این روند احتمالی، 10 درصد از پرتفوی خود را از اوراق قرضه به سهام مجدد تخصیص دهید. سبد سهام / اوراق قرضه 60/40 ترکیبی امن و محافظه کارانه از سهام و اوراق قرضه در نظر گرفته می شود. نمونه‌ای از پرتفوی سهام/ اوراق قرضه، پرتفوی تخصیص جهانی بعدی DFA 60/40 (I) (DGSIX) است.

خرید سهام ممتاز امکان دیگری است. این اوراق نقدی بازدهی بالاتری نسبت به بسیاری از انواع اوراق خواهند داشت و ممکن است در هنگام ظهور تورم، به اندازه اوراق قرضه کاهش قیمت نداشته باشند. سهام سودمند جایگزین سومی است که در آن قیمت سهام به شیوه ای تا حدودی قابل پیش بینی در طول چرخه اقتصادی افزایش و کاهش می یابد و همچنین سود سهام ثابتی را پرداخت می کند.

2- تنوع در سطح بین المللی

سرمایه گذاران آمریکایی تمایل دارند به سمت سهام و اوراق قرضه در ایالات متحده متمایل شوند، اما این عمل می تواند در درازمدت پرهزینه باشد، به خصوص در زمان تورم. افزایش قرار گرفتن در معرض بین المللی می تواند یک استراتژی خوب برای محافظت در برابر تورم باشد.

چندین اقتصاد بزرگ در جهان وجود دارند که همزمان با شاخص های بازار ایالات متحده رشد و نزول نمی کنند، مانند ایتالیا، استرالیا و کره جنوبی. افزودن سهام از این کشورها یا سایر کشورهای مشابه می تواند به محافظت پرتفوی شما در برابر چرخه های اقتصادی داخلی کمک کند. اوراق قرضه ناشران خارجی می تواند سرمایه گذاران را در معرض درآمد ثابت قرار دهد که اگر تورم در جبهه داخلی ظاهر شود، ممکن است قیمت آن کاهش پیدا نکند.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دو گزینه ساده برای تنوع بخشیدن به سرمایه‌گذاری در بازارهای بین‌المللی هستند. این نوع صندوق ها در مقایسه با خرید سبد اوراق بهادار سپرده گذاری آمریکایی (ADR) یا سهام خارجی، روشی کم هزینه برای سرمایه گذاری هستند . اگر دارای صندوق های شاخص S&P 500 هستید ، ممکن است بخواهید یک صندوق شاخص بین المللی را به پرتفوی خود اضافه کنید.

3- املاک و مستغلات را در نظر بگیرید

سرمایه گذاری در املاک و مستغلات مزایای زیادی دارد. این طبقه دارایی دارای ارزش ذاتی است و درآمد ثابتی را از طریق سود سهام فراهم می کند. اغلب به عنوان یک پوشش تورم خوب عمل می کند، زیرا همیشه تقاضا برای خانه وجود دارد، صرف نظر از شرایط اقتصادی، و از آنجا که با افزایش تورم، ارزش املاک نیز افزایش می یابد، و بنابراین مبلغی که صاحبخانه می تواند برای اجاره دریافت کند.

از آنجایی که املاک و مستغلات یک دارایی مشهود است، اما نقدینگی ندارد. جایگزینی که باید در نظر گرفته شود، تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) است که سرمایه گذاری نقدشونده تر هستند و می توان آنها را به راحتی در بازارها خرید و فروش کرد. REIT ها شرکت هایی هستند که دارای سبد املاک تجاری، مسکونی و صنعتی هستند. آنها با تأمین درآمد از طریق اجاره و اجاره، اغلب بازدهی بالاتری نسبت به اوراق قرضه می پردازند.

مزیت کلیدی دیگر این است که قیمت آنها احتمالاً با شروع افزایش نرخ ها تحت تأثیر قرار نخواهد گرفت، زیرا هزینه های عملیاتی آنها تا حد زیادی بدون تغییر باقی می ماند. نمونه ای از REIT با مواجهه گسترده با املاک و مستغلات و نسبت هزینه کم، پیشتاز ETF املاک و مستغلات (VNQ) است.

4- به TIPS نگاه کنید

اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری (TIPS) ، نوعی اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده است که برای افزایش ارزش به منظور همگام شدن با تورم طراحی شده است. از آنجایی که آنها توسط دولت فدرال ایالات متحده حمایت می شوند، از امن ترین سرمایه گذاری ها در جهان محسوب می شوند.

اوراق قرضه به شاخص قیمت مصرف کننده متصل شده و مبلغ اصلی آنها با توجه به تغییرات این شاخص بازنشانی می شود. TIPS دو بار در سال سود را با نرخ ثابتی پرداخت می کند که به اصل مبلغ تعدیل شده اعمال می شود. هنگام تورم، اصل پول افزایش می یابد و با کاهش تورم کاهش می یابد. TIPS در سه سررسید ارائه می شود: پنج ساله، 10 ساله و 30 ساله.

با این حال چند خطر وجود دارد که با نکات همراه است. آنها به هرگونه تغییر در نرخ های بهره فعلی حساس هستند، بنابراین اگر سرمایه خود را قبل از سررسید بفروشید، ممکن است مقداری پول از دست بدهید. بازده TIPS از سال 2018 به طور قابل توجهی در بازار ثانویه کاهش یافته است.

5- خرید وام بانکی

برخی از مشاغل می توانند در طول تورم، زمانی که قیمت ها در حال افزایش است، رشد کنند. به عنوان مثال، بانک ها با افزایش نرخ بهره و سود بیشتر از افزایش قیمت وام ها، درآمد بیشتری کسب می کنند.

خرید وام های بانکی تضمین شده ارشد راه خوبی برای کسب بازدهی بالاتر است و در عین حال از خود در برابر کاهش قیمت در صورت شروع افزایش نرخ ها محافظت می کند. با این حال، به خاطر داشته باشید که ممکن است یک تاخیر زمانی قابل توجه تا افزایش ارزش وام ها با افزایش نرخ ها وجود داشته باشد. یک نمونه از این نوع صندوق، صندوق نرخ شناور لرد آبت (LFRAX) است.

نتیجه

تورم اتفاق می افتد و ریسکی است که هر سرمایه گذار با آن مواجه است. پول در طول زمان ارزش خود را از دست می دهد و همچنین سطح تورم در اقتصاد بسته به رویدادهای جاری تغییر می کند.

با این حال، راه‌های زیادی برای محافظت در برابر تورم برای سرمایه‌گذاران وجود دارد، از جمله برخی سرمایه‌گذاری‌ها و طبقات دارایی پوشش‌دهی‌شده با تورم که به‌طور خاص برای این منظور طراحی شده‌اند. نگه داشتن این دارایی ها در لیست تماشای خود و به دست آوردن آنها در هنگام افزایش تورم می تواند به پرتفوی شما با وجود شرایط اقتصادی کمک کند.