فاندینگ ریت چیست؟ آشنایی با funding rate با معاملات

 فاندینگ ریت funding rate

یکی از سوالات در زمینه ارز دیجیتال این است که فاندینگ ریت چیست؟ فایندینگ ریت معیاری برای به تعادل رساندن قیمت ها در بازار خرید و فروش اوراق آتی یا فیوچرز بیت کوین و سایر رمز ارزهای در صرافی هایی همچون باینس است. funding rate از جمله مواردی است که معامله گران اوراق قرارداد آتی در زمان خرید و فروش کیف پول متامسک به آن توجه می کنند.

از این مکانیزم برای بخش های فیوچرز صرافی های نیز استفاده می شود. از طرفی دیگر اغلب کاربران ایرانی از این مکانیزم برای بازار های معاملاتی استفاده می کنند. به همین خاطر نیازی است تا برای داشتن خرید و فروش در بازار های بورس به این مکانیزم تسلط داشته باشید. در ابتدا نیاز است تا با قراردادهای آتی سنتی و دائمی فایندینگ ریت آشنایی پیدا کنید.

کاربرد فاندینگ ریت در بازار اوراق قراردادی

فاندینگ ریت چیست؟ در پاسخ باید بگویم که فایندینگ ریت نرخی است که معامله گران بازار معاملات قرارداد آتی دائمی پوزیشن های بازی دارند و می توانند در این موقعیت ها به دریافت یا پرداخت پول بپردازنند. این مکانیزم که در بازار ها معاملاتی مورد استفاده قرار می گیرد بر اساس اختلاف قیمت یک دارایی در دو بازار فیوچرز و نقدی محاسبه می گردد.

بر همین اساس موقعیت هایی پیش روی معامله گران است که در برخی از آنها مجبور به پرداخت هزینه به خاطر فایندینگ ریت می شوند و در برخی دیگر به دلیل همین مکانیزم مبلغی را دریافت می کنند. این مکانیزم از واگرایی ادامه دار قیمت در بازار رمز ارزی جلوگیی می کند. این معیار در طول چندین بار محاسبه می گردند که در صرافی های این بایننس در بعد از هر بازه ۸ ساعته این امر مجدد صورت می گیرد.

چگونگی و نحوه محاسبه فاندینگ ریت

نحوه فاندینگ ریت چیست؟ به طور کلی فایندینگ ریت به دو مولفه نرخ بهره و پرمیوم تقسیم بندی می شود. در صرافی بایننس، نرخ بهره روزانه ثابت حدود ۰٫۰۳ در ۳ بازه زمانی ۸ ساعته و در مقابل بهره هر دوره ۸ ساعته interest rate برابر ۰٫۰۱ درصد خواهد بود. البته در مواردی  مشابه ترخه جفت معاملاتی نیز استثناهایی نیز به وجود می آید که در این موارد نرخ بهره به صفر می رسد.

پرمیوم نیر معیاری است؛ که بر مبنای اختلاف قیمت بازار آتی و قیمت مارک محاسبه می گردد. این نکته را نیز در نظر داشته باشید که در شرایطی بازار بدون ثبات است ارزش دارایی ها دچار نوسان می شوند. در این حالت ممکن است با افزایش قیمت بین دو نرخ پرمیوم و یا کاهش آن متوجه شوید.

فاندینگ ریت چیست؟ زمانی که فایندینگ ریت به نرخ مثبت می رسد؛ قیمت معاملات در قراردادهای فیوچرز یک دارایی از قیمت mark price بالاتر می رود. در  جنین مواردی معامله گران که پوزیشن لانگ خریداری کرده و یا دارا می باشند باید با در نظر گیری پوزیشن خود، میزان فایندینگ مبلغی را به افراد که در پوزیشن شورت قرار دادن پرداخت کنند.

برخلاف آن در موقعیت هایی که نرخ فایندینگ ریت منفی می شود؛ افرادی که در موقعیت فروش قرار می گیرند باید هزینه را به کاربران دارای پوزیشن خرید پرداخت کنند. از این رو به فایندینگ ریت معیار همتا نیز گفته می شود. صرافی ارائه دهنده اوراق فیوچرز دائمی هیچ بهره ای مالی از این معیار نمی برند و کلیه مرد وات های مستقیما بین کاربران صورت می گیرد.

تاثیر funding rate بر معامله گران

یکی از سوال های که در ارتباط با بازار بورس باینس پرسیده می شوند؛ فاندینگ ریت چیست؟ و چه تاثیری بر معامله گران دارد؟ فایندینگ ریت تحت تاثیر لوریج مورد استفاده در پوزیشن ها قرار می گیرد. در واقع اگر کاربری لوریج ۵۰ باز داشته باشد میزان فایندینگ ریت او نیز برابر با ۵۰ خواهد بود. با در نظر گیری مور فوق بالا بودن مقدار لوریچ ها بر سود و زیان funding rate  اثر گذار است.

معامله گران با کمک مکانیزم فایندینگ ریت و تکنیک های معاملاتی که که به آنها آشنایی دارند دائما تغییرات بازار بورس را مورد بررسی قرار بدهند. در این بازار نرخ تامین مالی به خاطر تشویق تریدر ها و باز کردن پوزیشن ها بر خلاف احساسات و روند ها حاکم بر فایندینگ ریت طراحی شده اند. با این وجود اختلاف قیمت بین بازار فیوچرز و اسپات به حداقل ممکن می رسند.

سخن پایانی

در این مقاله به سوال مکانیزم فاندینگ ریت چیست؟ پاسخ دادیم. آگاهی به این مکانیزم بسیار با اهمیت است چرا که در بازار های معاملاتی اوراق قرارداد آتی دائمی نقش موثری دارد. اکثر صرافی برای تعدیل در قیمت های بازارهای آتی از این مکانیزم بهره می گیرند. در مدرسه کسب و کار معین صفر تا صد خرید و فروش در صرافی های باینس را به شما آموزش خواهیم داد.

سوالات متداول درباره فاندینگ ریت چیست؟

1. آیا از فاندینگ ریت برای به دست آوردن کف قیمت بومی استفاده می شود؟
   بله؛ با بررسی کف بومی قیمت ها در نمودار پی خواهند برد که در این شرایط باید به سراغ کدام استراتژیک فاندینگ ریت رفت.
2. نقش شاخص فاندینگ ریت گاوی یا خرسی است؟
   زمانی که خریداری اهرم بیشتری را استفاده کرده و باید کارمزد به پردازد وضعیت شاخص فاندینگ ریت گاوی است.