صندوق کارآمد مالیاتی Tax-Efficient Fund

صندوق کارآمد مالیاتی، صندوقی است که برای کاهش بدهی مالیاتی ساخته شده است . در یک صندوق کارآمد مالیاتی، ساختار و عملیات صندوق برای کاهش بدهی مالیاتی که سهامداران آن با آن مواجه هستند طراحی شده است.

یک صندوق کارآمد مالیاتی چگونه کار می کند؟

از آنجایی که وجوه کارآمد مالیاتی دارای بدهی مالیاتی پایینی هستند، اغلب سرمایه گذاری های خوبی برای انجام خارج از حساب معوق مالیاتی هستند . این به این دلیل است که حداقل مقدار مالیات برای به تعویق افتادن وجود دارد، و فضای موجود در حساب معوق مالیاتی سرمایه گذار برای اوراق بهادار با مالیات بالاتر، مانند سهام پرداخت کننده سود ، مناسب تر است.

کاهش بدهی مالیاتی یک صندوق به سه روش اصلی انجام می شود:

1. با خرید سرمایه گذاری بدون مالیات (یا با مالیات کم) مانند اوراق قرضه شهرداری.
2. پایین نگه داشتن گردش مالی صندوق به خصوص اگر صندوق در سهام سرمایه گذاری کند. سهام نگهداری شده برای بیش از یک سال با نرخ سود سرمایه بلندمدت پایین تری نسبت به معاملات کوتاه مدت مشمول مالیات می شود.
3. اجتناب یا محدود کردن دارایی‌های درآمدزا، مانند سهام پرداخت‌کننده سود، که در هر صدور سود سهام، یک بدهی مالیاتی ایجاد می‌کند.

برای تعیین میزان پس انداز شما در این نوع صندوق در مقایسه با سایر صندوق ها، خدمات ردیابی شرکت سرمایه گذاری و/یا صندوق سرمایه گذاری مشترک را برای آمار مربوط به هزینه های مالیاتی تاریخی صندوق بررسی کنید.

نمونه ی

صندوق سرمایه‌گذاری کارآمد مالیاتی T. Rowe پتانسیل بازده قابل توجه سهام را دنبال می‌کند و در عین حال به دنبال کاهش بار مالیاتی بلندمدت با سرمایه‌گذاری در طیف گسترده‌ای از سهام است – از سرمایه‌های متوسط ​​و کوچک که معاملات آتی آنها به‌ویژه امیدوارکننده به نظر می‌رسد تا بزرگ. شرکت های فعال در صنایع پویا به طور خلاصه، در شرکت‌هایی در حال رشد سرمایه‌گذاری می‌کند که تیم‌های مدیریتی، خطوط تولید و ترازنامه‌شان – در کنار سایر اقدامات – چشم‌انداز آینده‌شان را خوب می‌سازد.

در تلاش برای دستیابی به بازده قوی پس از مالیات، صندوق به دنبال جلوگیری از تحقق توزیع سود سرمایه با محدود کردن فروش دارایی های موجود و عدم چرخش از یک بخش به بخش دیگر در تلاش برای بدست آوردن عملکرد برتر کوتاه مدت است.1با این حال، سود مشمول مالیات ممکن است به منظور برآورده کردن درخواست‌های بازخرید یا زمانی که آنها معتقدند مزایای ادامه نگهداری اوراق بهادار بیشتر از ملاحظات مالیاتی است، محقق شود. در صورت اقتضا، آنها ممکن است تلاش کنند از زیان های ناشی از فروش اوراق بهاداری که کاهش یافته اند برای جبران سودهای آتی که در غیر این صورت مشمول مالیات می شوند، استفاده کنند.

10 دارایی برتر صندوق کارآمد مالیاتی T. Rowe تا دسامبر 2021 عبارت بودند از:

• الفبا
• مایکروسافت
• سیب
• Amazon.com
• NVIDIA
• متا پلتفرم ها
• تسلا
• ویزا
• گروه یونایتد هلث
• Salesforce.com

این 10 هلدینگ 30.60 درصد از کل صندوق را تشکیل می دادند. این صندوق بازده سالانه 10 ساله 18.04 درصدی داشت.