صندوق مومنتوم چیست؟ چطور کار می‌کند؟
صندوق مومنتوم Momentum Fund
صندوق مومنتوم یک صندوق سرمایه‌گذاری است که بر اساس روندهای فعلی در چیزهایی مانند درآمدها یا حرکت قیمت در شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌کند. مدیران این صندوق‌ها در شرکت‌هایی با مومنتوم مثبت سرمایه‌گذاری می‌کنند و ممکن است در شرکت‌هایی با مومنتوم منفی نیز سهام‌ها را کوتاه کنند.
جهت تهیه اندیکاتور پامپ و دامپ کلیک کنید.
جهت تهیه اندیکاتور نوسان گیری کلیک کنید.
تحلیل مومنتوم
عوامل مومنتوم شامل ویژگی‌های مختلف سهم است. برخی از رایج‌ترین‌ها حرکت قیمت، درآمد و سود هستند. در صنعت سرمایه‌گذاری، تعدادی از شاخص‌های مومنتوم ایجاد شده‌اند که به طور گسترده‌ای توسط صندوق‌های مبادله‌ای متمرکز بر مومنتوم (ETF) استفاده می‌شوند. این ETFها معمولاً بازدهی عملکرد یک سال گذشته سهام‌ها در یک شاخص مومنتوم هدف را در نظر می‌گیرند.
شاخص‌های مومنتوم همچنین به سهام‌ها یک امتیاز مومنتوم می‌دهند علاوه بر پیگیری بازدهی عملکرد. این امتیازات مومنتوم می‌توانند بر اساس ویژگی‌های بنیادی مانند ارزش، اندازه و کیفیت باشند.
امتیازات مومنتوم اغلب تحلیل بنیادی را در معیارهای ارزش و کیفیت یکپارچه می‌کنند تا کمک کنند ورودی اضافی فراتر از فقط بازدهی عملکرد را فراهم کنند. برخی از صندوق‌های متمرکز بر فنی ممکن است بر اساس شاخص‌های فنی مانند شکست قیمت از سطوح تاریخی سرمایه‌گذاری کنند.
سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مومنتوم
صندوق‌های مومنتوم استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را بر اساس عوامل متعددی بنا می‌کنند، که این موضوع برای سرمایه‌گذاران مهم است تا مطمئن شوند که فلسفه و ریسک‌های سرمایه‌گذاری صندوق را درک می‌کنند. بیشتر صندوق‌ها عمدتاً بر عملکرد گذشته شرکت تمرکز دارند. این استراتژی می‌تواند از صندوق‌های رشد محبوب متفاوت باشد که همچنین روی مومنتوم عملکرد دنبال می‌کنند اما تأکید بیشتری بر انتظارات برای درآمد و سود آینده به جای روندهای عملکرد گذشته دارند.
به زبان ساده:
صندوق مومنتوم نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که پول را در شرکت‌هایی می‌گذارد که اخیراً عملکرد خوبی داشته‌اند، چه از نظر افزایش قیمت سهام‌ها یا درآمدها. این صندوق‌ها می‌توانند سود خوبی داشته باشند اما باید دائماً زیر نظر باشند چون روندهای مومنتوم ممکن است فقط برای مدت کوتاهی دوام داشته باشند و سریع تغییر کنند.
صندوق‌های مومنتوم با بررسی عملکرد گذشته سهام و دیگر عوامل مانند درآمد و سود، تصمیم به خرید یا فروش می‌گیرند. این صندوق‌ها برای کسانی که می‌خواهند مانند حرفه‌ای‌ها در بازار فعال باشند اما باید مراقب باشند چون این صندوق‌ها می‌توانند ریسک بالایی داشته باشند و به شدت تحت تأثیر نوسانات بازار هستند.
صندوق‌های مومنتوم با مدیریت فعال اغلب به صورت فصلی تعادل خود را دوباره برقرار می‌کنند تا اطمینان حاصل شود که سرمایه‌گذاری‌های پرتفوی بر اساس ارزیابی‌های بازگشت تاریخی فعلی است. بیشتر شاخص‌های مومنتوم غیرفعال نیمه‌سالانه تعادل خود را دوباره برقرار می‌کنند. تعادل مکرر به حفظ تمرکز استراتژی کمک می‌کند. بنابراین، این صندوق‌ها معمولاً گردش مالی بالایی دارند و اغلب از سود حرکت قیمت کوتاه‌مدت بهره‌برداری می‌کنند.
صندوق سبک مومنتوم بزرگ‌سرمایه AQR یکی از محبوب‌ترین صندوق‌های مومنتوم است که به عنوان یک صندوق مشترک ارائه می‌شود. صندوق‌های مومنتوم دیگری نیز در وسایل ETF وجود دارند، مانند iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF، SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF، Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio، USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF و USAA MSCI International Value Momentum Blend Index ETF.
دیدگاهتان را بنویسید
برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.