شاخص ترکیبی شاخص پیشرو

شاخص ترکیبی شاخص‌های پیشرو که به عنوان شاخص اقتصادی پیشرو (LEI) شناخته می‌شود، شاخصی است که هر ماه توسط The Conference Board منتشر می‌شود . برای پیش بینی جهت حرکت های اقتصادی جهانی در ماه های آینده استفاده می شود.

این شاخص از 10 مؤلفه اقتصادی تشکیل شده است که تغییرات آنها مقدم بر تغییرات در کل اقتصاد است. کسب و کارها و سرمایه گذاران می توانند از این شاخص برای کمک به برنامه ریزی فعالیت های خود حول عملکرد مورد انتظار اقتصاد و محافظت از خود در برابر رکود اقتصادی استفاده کنند.

به طور خلاصه:

• شاخص ترکیبی شاخص‌های پیشرو نام دیگری برای شاخص اقتصادی پیشرو هیئت کنفرانس (LEI) است.
• هدف آن پیش‌بینی جهت کلی اقتصاد ایالات متحده در چند فصل آینده است.
• این شاخص از 10 مؤلفه تشکیل شده است که نشان‌دهنده سیر کوتاه‌مدت آینده بخش‌های مختلف اقتصاد است که در یک شاخص ترکیبی از عملکرد عمومی اقتصادی ترکیب شده‌اند.

جهت تهیه اندیکاتور پامپ و دامپ کلیک کنید.

جهت تهیه اندیکاتور نوسان گیری کلیک کنید.

درک شاخص ترکیبی شاخص پیشرو

هدف از LEI ارائه یک نشانه کلی از عملکرد آینده نزدیک اقتصاد ایالات متحده است . این شامل نقاط داده های اقتصادی کلیدی است که به طور منطقی با شرایط اقتصادی مرتبط هستند که بر مواردی مانند مخارج مصرف کننده و سرمایه گذاری تجاری تأثیر می گذارد.

برای مثال، یکی از مؤلفه‌های LEI برنامه‌های جدید برای مزایای بیکاری را اندازه‌گیری می‌کند که گمان می‌رود نشان دهنده افزایش یا کاهش بیکاری باشد . تغییرات در بیکاری، به نوبه خود، تغییراتی را در مخارج مصرف‌کننده و کسب‌وکار در آینده نشان می‌دهد.

با ترکیب داده‌ها از چندین منبع مختلف در یک شاخص ترکیبی، LEI می‌تواند سیگنال جامع‌تری برای کمک به پیش‌بینی عملکرد کلی اقتصادی، برخلاف یک شاخص واحد، ارائه دهد. اقلام بر اساس رابطه منطقی با اقتصاد، ویژگی‌های آنها به عنوان شاخص‌های پیشرو و سهولت در تفسیر در شاخص گنجانده می‌شوند.

10 جزء LEI عبارتند از:

1. میانگین ساعات کار هفتگی کارگران تولیدی نشان‌دهنده درآمد مصرف‌کننده و تقاضای کسب‌وکار برای نیروی کار برای شرکت در تولید مداوم است.
2. میانگین تعداد درخواست های اولیه برای بیمه بیکاری نشان دهنده تغییرات احتمالی بیکاری است که نشان دهنده سطح فعالیت تجاری است و بر درآمد مصرف کننده تأثیر می گذارد.
3. حجم سفارش‌های جدید تولیدکنندگان برای کالاها و مواد مصرفی نشان‌دهنده هزینه‌های عملیاتی کوتاه‌مدت کسب‌وکارها است.
4. شاخص سفارشات جدید از شاخص مدیران خرید موسسه مدیریت تامین (PMI) نشان می دهد که آیا سفارشات برای کالاهای تولیدی مختلف در حال افزایش یا کاهش است.
5. حجم سفارش‌های جدید برای کالاهای سرمایه‌ای (به استثنای هواپیما)، غیرمرتبط با دفاع، نشان‌دهنده برنامه‌های تجاری برای تولید بلندمدت آینده با سرمایه بادوام است.
6. تعداد پروانه های ساختمانی جدید برای ساختمان های مسکونی نشان دهنده هزینه های آتی برای پروژه های ساختمانی است.
7. شاخص سهام S&P 500 ارزش کل بخش تجاری و ثروت اسمی سهامداران در اقتصاد را نشان می دهد.
8. عرضه پولی تعدیل‌شده بر اساس تورم ( M2 ) نشان‌دهنده قدرت خرید دارایی‌های بسیار نقدشونده موجود در سیستم مالی برای استقراض و هزینه‌های تجاری و مصرف‌کننده است.
9. اختلاف بین نرخ بهره بلندمدت و کوتاه مدت نشان دهنده انتظارات فعالان بازار اوراق قرضه برای عملکرد آتی اقتصاد است.
10. میانگین انتظارات مصرف‌کننده برای شرایط کسب‌وکار نشان‌دهنده احساسات آینده‌نگر مصرف‌کننده برای شش تا ۱۲ ماه آینده است.

شاخص ترکیبی شاخص‌های پیشرو عددی است که توسط بسیاری از شرکت‌کنندگان اقتصادی برای پیش‌بینی اینکه در آینده نزدیک چه اتفاقی برای اقتصاد خواهد افتاد استفاده می‌شود. با تجزیه و تحلیل شاخص در رابطه با چرخه تجاری و شرایط عمومی اقتصادی، سرمایه‌گذاران و کسب‌وکارها انتظاراتی را برای محیط اقتصادی آینده ایجاد می‌کنند و می‌توانند تصمیمات آگاهانه‌تری اتخاذ کنند.

پیشرفت های اخیر شاخص پیشرو

بر اساس داده های هیئت کنفرانس، LEI تقریباً 11 تا 12 ماه قبل از رکود اقتصادی به اوج خود می رسد . این شاخص در ژانویه 2023 خبرها را به خود جلب کرد، زیرا آخرین اوج آن در فوریه 2022 رخ داده بود، با کاهش ماهانه متوالی برای باقی مانده سال که پرچم قرمز را در مورد رکود قریب الوقوع برافراشت.1در دسامبر 2022، که دهمین ماه از روند نزولی LEI بود ، هفت جزء از 10 مؤلفه شاخص سقوط کردند.2

عملکرد اخیر LEI تصویر تیره‌ای را در مورد آینده نزدیک‌مدت رشد اقتصادی ترسیم می‌کند و نشان می‌دهد که رکود اقتصادی می‌تواند در ماه‌های آینده به اقتصاد ایالات متحده ضربه بزند. اگرچه نشانه هایی از کاهش تورم وجود دارد ، فدرال رزرو همچنان متعهد به مبارزه با تورم است . افزایش بیشتر نرخ بهره و ادامه سیاست های پولی محدودکننده می تواند فشار نزولی بر اقتصاد وارد کند و چالش های برجسته شده توسط LEI را تشدید کند.

آیا می توان رکود را پیش بینی کرد؟

اقتصاددانان و ناظران بازار برای سنجش اقتصاد و پیش‌بینی تحولات آتی آن بر شاخص‌های مختلفی تکیه می‌کنند. شاخص اقتصادی پیشرو (LEI) که توسط هیئت کنفرانس منتشر شده است، ابزاری برای گرفتن نبض کل اقتصاد ایالات متحده و پیش‌بینی رکودهای بالقوه است.

با این حال، پیش بینی دقیق در مورد رکود دشوار است. یک مقاله کاری در سال 2018 توسط صندوق بین المللی پول نشان داد که اقتصاددانان اغلب در پیش بینی شروع و میزان رکود اقتصادی ناموفق هستند.

جهت تهیه اندیکاتور پامپ و دامپ کلیک کنید.

جهت تهیه اندیکاتور نوسان گیری کلیک کنید.

چگونه می توانم خودم را از نظر مالی برای رکود آماده کنم؟

رکود دوره های سختی است. با افزایش بیکاری که در دوران رکود اقتصادی رخ می دهد، امنیت شغلی می تواند یک نگرانی جدی باشد.

بخشی از آماده شدن برای یک رکود ممکن است تامین بودجه اضطراری شما باشد . به این ترتیب، اگر شغل خود را از دست بدهید، می توانید هزینه های خود را برای چند ماه بدون خرج کردن پس انداز یا سرمایه گذاری خود پوشش دهید.

چگونه می توانم از سبد سرمایه گذاری خود در شرایط رکود محافظت کنم؟

رکود اقتصادی برای کسانی که نگران پرتفوی سرمایه گذاری خود هستند استرس زا است . برای سرمایه گذاران مهم است که همه چیز را در چشم انداز نگه دارند و به یاد داشته باشند که دوران سخت اقتصادی برای همیشه ادامه نخواهد داشت.

اگر صاحب یک سبد متنوع هستید ، ممکن است از حفظ سرمایه‌گذاری‌های خود تا زمان بهبودی اقتصاد سود ببرید. اگر تصمیم به تنظیم مجدد سرمایه گذاری خود دارید، می توانید به دنبال سهام دفاعی با پتانسیل بیشتر برای مقاومت در برابر رکود باشید. همچنین می‌توانید از میانگین‌گیری هزینه دلار در طول رکود بازار، خرید دارایی‌ها با قیمت‌های پایین‌تر و کاهش میانگین هزینه‌های خود استفاده کنید .

نتیجه شاخص پیشرو

شاخص ترکیبی شاخص‌های پیشرو یا شاخص اقتصادی پیشرو، ماهانه توسط هیئت کنفرانس منتشر می‌شود. این شاخص ترکیبی از 10 مؤلفه است که برای پیش بینی عملکرد آینده اقتصاد ایالات متحده طراحی شده است.

این شاخص در طول سال 2022 کاهش پیوسته ای را نشان داد و این نگرانی را ایجاد کرد که رکود ممکن است اقتصاد را در ماه های ابتدایی سال 2023 تحت تأثیر قرار دهد.