شاخص های اقتصادی پیشرو Leading Economic Indicators

آیا ما وارد رکود دیگری شده ایم؟ ابتدا این شاخص ها را بررسی کنید. شاخص های اقتصادی پیشرو

شما می توانید از شاخص های اقتصادی پیشرو استفاده کنید تا ببینیم اقتصاد به کجا می رود این شاخص ها می توانند به شما کمک کنند پیش بینی کنید که آیا اقتصاد به سمت رکود پیش می رود یا خیر.

منحنی بازده، سفارشات کالاهای بادوام، بازار سهام و شروع مسکن برخی از بهترین شاخص‌هایی هستند که می‌توان هنگام تلاش برای تعیین اینکه اقتصاد به کجا می‌رود استفاده کرد.

به طور خلاصه:

• منحنی بازدهی معکوس خزانه داری قبل از هفت رکود گذشته رخ داده است، اگرچه همیشه رکود را پیش بینی نمی کند.
• افزایش سفارش‌های جدید کالاهای بادوام، مانند ماشین‌های لباسشویی، ماشین‌ها و تجهیزات تجاری، معمولاً به این معنی است که اقتصاد در جهت صعودی است.
• شاخص اقتصادی پیشرو هیئت کنفرانس ایالات متحده یک شاخص پیشرو است که از بسیاری از شاخص های اقتصادی مختلف برای تعیین مسیر حرکت اقتصاد استفاده می کند.

جهت تهیه اندیکاتور پامپ و دامپ کلیک کنید.

جهت تهیه اندیکاتور نوسان گیری کلیک کنید.

شاخص های برتر شاخص های اقتصادی پیشرو

منحنی بازده، سفارشات کالاهای بادوام، بازار سهام، سفارش‌های تولید و مجوزهای ساختمانی از جمله شاخص‌های مهمی هستند که می‌توان از آنها برای پیش‌بینی جهت حرکت اقتصاد استفاده کرد.

شاخص‌های اقتصادی به سه نوع تقسیم می‌شوند: پیشرو، همزمان و عقب‌مانده. شاخص‌های پیشرو نشان‌دهنده روندی هستند که پیش از وقوع اتفاقات رخ می‌دهند. شاخص‌های همزمان وضعیت فعلی اقتصاد را نشان می‌دهند و شاخص‌های عقب‌مانده نشان‌دهنده اتفاقات گذشته و روندی هستند که در گذشته رخ داده است.

منحنی بازده شاخص های اقتصادی پیشرو 

منحنی بازدهی معکوس خزانه داری نشان‌دهنده یک رکود اقتصادی است. این منحنی در گذشته هفت بار رکود را پیش‌بینی کرده است: در سال‌های 1970، 1973، 1980، 1990، 2001 و 2008. همچنین، یک منحنی بازدهی معکوس هم قبل از رکود در سال 2020 اتفاق افتاد.

در منحنی بازدهی، نشان‌دهنده‌ی بازدهی اسناد خزانه داری کوتاه‌مدت نسبت به اسناد و اوراق قرضه بلندمدت خزانه است. در یک منحنی بازدهی عادی، بازدهی اسناد کوتاه‌مدت کمتر از اوراق قرضه بلندمدت است. سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در طولانی مدت به بازدهی بالاتری نیاز دارند.

وقتی منحنی بازدهی معکوس می‌شود، معمولاً رکود را پیش‌بینی می‌کند، اما زمان اتفاق افتادن رکود به طور دقیق قابل پیش‌بینی نیست. این واژگونی زمانی رخ می‌دهد که نرخ بازدهی اسناد خزانه کوتاه‌مدت بیشتر از اوراق قرضه بلندمدت است. اگر سرمایه‌گذاران تمایل به قبول بازدهی پایین‌تر برای اوراق قرضه بلندمدت داشته باشند، این نشان می‌دهد که آینده نزدیک بسیار نامعلوم است.

برای درک نرخ‌های منحنی بازدهی روزانه خزانه داری وزارت خزانه داری ایالات متحده می‌توانید مطالعه کنید. این منحنی همچنین به شما نشان می‌دهد که نرخ بهره در حال افزایش یا کاهش است. نرخ کم بهره وام‌ها را ارزان‌تر می‌کند و اجازه می‌دهد تا کسب‌وکارها گسترش پیدا کنند و خانواده‌ها بتوانند اتومبیل، خانه و آموزش بخرند. وقتی نرخ بهره افزایش می‌یابد، نشان‌دهنده کند شدن اقتصاد در آینده نزدیک است. در این حالت گرفتن وام هزینه بیشتری دارد و باعث می‌شود همه کمتر خرید کنند. لازم به ذکر است که منحنی بازدهی همونطور که باید نباید کامل نیست. به عنوان مثال در سال ۱۹۶۶ معکوس شد، اما پس از آن هیچ رکودی رخ نداد.

سفارشات کالاهای بادوام

گزارش سفارشات کالاهای بادوام به شما می‌گوید زمانی که شرکت‌ها و مصرف‌کنندگان اقلام جدیدی با قیمت بالا سفارش می‌دهند. این کالاها شامل مبلمان، اتومبیل، ماشین لباسشویی و تجهیزات صنعتی می‌شوند. وقتی که سفارشات کالاهای بادوام افزایش می‌یابد، معمولاً نشان‌دهنده روند رو به بالا در اقتصاد است.

در ژانویه 2008، سفارشات برای کالاهای بادوام شروع به کاهش کردند. در دسامبر 2008، دفتر تحلیل اقتصادی اعلام کرد که رکود اقتصادی سال 2008 عملاً از ژانویه 2008 شروع شده بود.

بازار سهام شاخص های اقتصادی پیشرو

بازار سهام می‌تواند نشان‌دهنده خوبی از آینده باشد. قیمت سهام یک شرکت به توانایی آن شرکت برای کسب سود در آینده وابسته است. اگر تخمین‌های درآمد دقیق باشند، بازار سهام می‌تواند جهت کلی اقتصاد را پیش‌بینی کند. به عبارت دیگر، اگر بازار سهام در حال افزایش باشد، تخمین سود شرکت‌ها نیز باید افزایش یابد که این نشان‌دهنده خوبی کارکرد اقتصاد است. در مقابل، اگر بازار سهام کاهش یابد، تخمین‌های سود شرکت‌ها نیز کاهش می‌یابد که این نشان‌دهنده ضعف در عملکرد اقتصاد است. برخی از مهم‌ترین شاخص‌های بازار سهام شامل میانگین صنعتی داوجونز، اس اند پی 500 و نزدک هستند.

شروع مسکن و مجوزهای ساختمانی

آغاز ساخت و ساز مسکونی نوساز یعنی شروع به ساخت خانه‌های جدید می‌شود. وقتی که بیشتر مجوزهای ساختمانی صادر می‌شود و ساخت و ساز بیشتری آغاز می‌شود، این نشانه‌ای از افزایش تقاضا برای مسکن است. اگر ساخت و ساز یا مجوزهای ساختمانی کاهش یابند، این نشانه‌ای از کاهش تقاضا برای خانه‌های جدید است.

وقتی مجوزها کاهش پیدا می‌کنند، این نشان‌دهنده است که تقاضای مردم برای خرید خانه‌های جدید کاهش یافته است. این ممکن است به این معنی باشد که در بازار خرید و فروش ملک مشکلی وجود دارد. املاک و مستغلات بخش مهمی از اقتصاد هستند و مشاغل مرتبط با ساختمان نیز همینطور. وقتی این بخش ضعیف می‌شود، تأثیرش بر همه احساس می‌شود.

به عنوان مثال، در رکود سال 2008، اقتصاددانان اشتباه کردند. آنها فکر می‌کردند که بحران وام‌های ارزان باعث کاهش نیاز به خرید خانه می‌شود. در اوایل اکتبر 2006، مجوزهای ساخت خانه‌های جدید نسبت به اکتبر 2005 به نسبت ۲۸ درصد کاهش یافت. این نشانگر اولیه بحران مسکن و بحران مالی جهانی در سال 2008 بود.

جهت تهیه اندیکاتور پامپ و دامپ کلیک کنید.

جهت تهیه اندیکاتور نوسان گیری کلیک کنید.

شاخص های اقتصادی پیشرو هیئت کنفرانس

هیئت کنفرانس ایالات متحده یک شاخص پیشرو منتشر می‌کند که به خوبی نشان‌دهنده آینده اقتصاد است.

این شاخص به نام شاخص اقتصادی پیشرو هیئت کنفرانس (LEI) شناخته می‌شود و از 10 شاخص اقتصادی مختلف تشکیل شده است. این شاخص‌ها همه پیش‌رو نیستند. به عنوان مثال، نرخ بیکاری یا ادعای هفتگی برای بیکاری یکی از شاخص‌های عقب مانده است که در اندازه‌گیری وضعیت فعلی بازار کار کاربرد دارد.

در اینجا ده شاخص اقتصادی وجود دارد که LEI برای تعیین مسیر حرکت اقتصاد استفاده می کند:

• میانگین ساعات تولید هفتگی: این نشان می دهد که چقدر تقاضا برای کارگران کارگری وجود دارد. این بخش از اقتصاد به نوسانات چرخه تجاری بسیار حساس است. 10
• میانگین مطالبات هفتگی بیمه بیکاری: این نشان می دهد که چند کارمند در آن هفته درخواست بیمه بیکاری کرده اند. می توانید ببینید چند نفر به تازگی بیکار شده اند. 11
• سفارشات جدید سازنده، کالاهای مصرفی و مواد
• سفارشات جدید سازنده، به استثنای کالاهای سرمایه ای دفاعی و سفارشات هواپیما
• فهرست سفارشات جدید ISM: این شاخص بیش از 400 مدیر خرید در بخش تولید را مورد بررسی قرار می دهد. اگر گزارش سفارش‌های جدید بالای 50 باشد، نشان‌دهنده رشد تولید و اقتصاد است. 12
• پروانه های ساختمانی
• قیمت سهام
• شاخص اعتبار پیشرو: شش شاخص مالی مانند مانده حساب حاشیه، اعتبار بانکی و خرید مجدد اوراق بهادار را اندازه گیری می کند. 13
• اسپرد نرخ بهره، اوراق قرضه خزانه داری 10 ساله، بدون احتساب وجوه فدرال:
• اعتماد مصرف کننده: این بر اساس نظرسنجی از مصرف کنندگان است. انتظارات آینده آنها را می خواهد. 14  به شما می گوید که آیا مصرف کنندگان فکر می کنند شرایط کسب و کار، شغل و درآمد در شش ماه بهبود می یابد یا خیر.

نحوه استفاده از شاخص های پیشرو

شاخص‌های پیشرو در حقیقت نقاط شروع جدیدی در دوره‌های اقتصادی هستند. آنها در دوره‌های قبلی نیز وجود دارند، اما نشان‌دهنده پیش‌بینی‌هایی از آینده هستند. در زیر توضیح داده شده که چگونه می‌توان از این شاخص‌ها بهره‌برداری کرد:

1. منحنی بازدهی: به دقت منحنی بازدهی را مشاهده کنید، اما به خاطر داشته باشید که ممکن است ماه‌ها قبل از وقوع رکود معکوس شود و همیشه قابل پیش‌بینی نیست. این را نظارت کنید، اما تا زمانی که سایر شاخص‌های پیشرو هم این روند را تایید نکنند، اقدام نکنید.
2. سفارشات کالاهای بادوام: گزارش ماهیانه سفارشات کالاهای بادوام ممکن است هر ماه تغییر کند. بخش زیادی از این سفارشات مربوط به هواپیماهای تجاری است، اصولاً برای بوئینگ. این سفارشات بسیار نوسانات دارند. همچنین به بخشی از گزارش با عنوان “دستورات سرمایه بدون دفاع و حمل و نقل” نگاه کنید. این نشان می‌دهد که تغییرات در سفارشات هواپیماهای تجاری و نظامی چه تأثیری دارد.
3. بازار سهام: بازار سهام به دلیل مختلف ممکن است نوسانات زیادی داشته باشد. توجه داشته باشید که چرا این تغییرات در بازار سهام رخ می‌دهد – آیا به دلیل ضرر یا سودهای زیادی در سراسر جهان، در بخش‌های خاص اقتصاد یا فقط یک اتفاق موقت است؟
4. مجوزهای ساختمانی و شروع مسکن: گزارش ماهیانه مجوزهای ساختمانی منتشر می‌شود. یک نگاه سریع به این گزارش می‌تواند نشان دهد که توسعه‌دهندگان نسبت به آینده مسکن چه نظری دارند. تقاضای مسکن می‌تواند به کل اقتصاد آسیب بزند.

سوالات متداول

اگر شاخص های اقتصادی حاکی از رکود باشد چه باید بکنم؟

می‌توانید با پرداخت بدهی‌ها تا حد امکان، تمرکز سرمایه‌گذاری‌ها و حساب‌های بازنشستگی بر رشد بلندمدت، ایجاد صندوق اضطراری و یافتن مکان‌هایی برای کاهش هزینه‌های خود، برای رکود اقتصادی آماده شوید .

رکودها چقدر طول می کشد؟

در حالی که رکود می تواند از چند ماه تا چند سال طول بکشد، متوسط ​​طول رکودهایی که از سال 1945 رخ داده است 10 ماه است. 15

چه زمانی رکود به افسردگی تبدیل می شود؟

چند راه کلیدی برای تشخیص تفاوت بین رکود و افسردگی وجود دارد . در ایالات متحده، رکود به طور متوسط ​​10 ماه به طول انجامیده است و معمولا بین دو تا 18 ماه طول می کشد. افسردگی سال ها طول می کشد. رکود بزرگ 10 سال طول کشید و افسردگی پس از وحشت سال 1837 شش سال به طول انجامید