تحلیل تکنیکال به روش مارک فیشر

تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های محبوب در بررسی بازارهای مالی است که از داده‌های قیمت و حجم معاملات برای پیش‌بینی رفتار آینده بازار استفاده می‌کند. روش‌های مختلفی در این حوزه وجود دارد که هرکدام رویکرد خاصی به تحلیل داده‌ها دارند. یکی از روش‌های شناخته‌شده و مؤثر، تحلیل تکنیکال به روش مارک فیشر است که توسط یک معامله‌گر مشهور و مؤلف کتاب‌های تأثیرگذار در حوزه معاملات مالی، مارک فیشر (Mark Fisher)، توسعه یافته است.

مارک فیشر با تکیه بر تجربه شخصی و روش‌های منحصربه‌فرد خود، چارچوبی ارائه کرده که معامله‌گران بتوانند نقاط ورود و خروج را به‌صورت دقیق‌تر و با ریسک کمتر شناسایی کنند. این روش که با نام ACD System شناخته می‌شود، به معامله‌گران کمک می‌کند تا تغییرات روند و نقاط عطف مهم در بازار را به‌درستی تشخیص دهند.

سیستم ACD چیست؟

بسیاری از معامله‌گران با این جمله آشنا هستند: “روند، دوست شماست.” اما تعیین اینکه یک روند چیست، اغلب دشوار است؛ زیرا این موضوع بستگی به بازه زمانی دارد که معامله‌گر قصد نگهداری معامله را دارد. پس از شناسایی یک روند، معامله‌گر باید قدرت آن را نیز ارزیابی کند.

در کتاب “معامله‌گر منطقی” نوشته مارک فیشر (Mark Fisher)، روش‌هایی برای شناسایی شکست‌های روند و ارزیابی قدرت آنها ارائه شده است. سیستم معاملاتی ACD که توسط فیشر طراحی شده، از داده‌های درون‌روزی (intraday) برای شناسایی محدوده باز (Opening Range یا OR) استفاده می‌کند و به معامله‌گران کمک می‌کند معاملات خود را بهینه کنند.

1. سیستم ACD نقاط A و C را به‌عنوان نقاط ورود و نقاط B و D را به‌عنوان خروج تعریف می‌کند.
2. این یک استراتژی مبتنی بر شکست (Breakout) است که در بازارهای پرنوسان یا رونددار، مانند نفت خام و برخی سهام خاص، بهترین عملکرد را دارد.

محدوده باز (Opening Range یا OR)

محدوده باز به بازه قیمتی در 5 تا 30 دقیقه اول پس از باز شدن بازار گفته می‌شود که بستگی به نوع سهام یا کالای موردنظر دارد.

• اگر قیمت از محدوده OR به سمت بالا (A up) یا پایین (A down) حرکت کند، احتمال ادامه روند در آن جهت وجود دارد.

برای مثال:

• در نموداری از سهام Broadcom، اگر قیمت 0.27 دلار بالاتر از OR حرکت کند، یک A up و اگر 0.27 دلار پایین‌تر حرکت کند، یک A down داریم.

محدوده باز ماهانه و نیم‌ساله

• محدوده باز ماهانه:
  محدوده‌ای که در روز اول ماه مشخص می‌شود، اغلب بالاترین یا پایین‌ترین قیمت ماه را تعیین می‌کند.
  • اگر قیمت از محدوده باز ماهانه عبور کند، جهت بازار (صعودی یا نزولی) مشخص می‌شود.
• محدوده باز نیم‌ساله:
  محدوده‌ای که در 10 روز اول ژانویه یا جولای تعیین می‌شود.
  • این محدوده معمولاً نقش حمایت یا مقاومت قوی برای پنج ماه آینده ایفا می‌کند.

چگونه محدوده باز را محاسبه کنیم؟

1. برای محدوده باز ماهانه:
   • بالاترین و پایین‌ترین قیمت روز اول ماه را مشخص کنید.
2. برای محدوده باز نیم‌ساله:
   • بالاترین و پایین‌ترین قیمت 10 روز اول ژانویه یا جولای را مشخص کنید.

محور (Pivot) در برابر محدوده محور (Pivot Range)

• محور (Pivot):
  محلی که قیمت تغییر جهت می‌دهد، مانند یک نقطه چرخش.
  • محور پایین مانند “V” یا “U” دیده می‌شود.
  • محور بالا تصویر معکوس محور پایین است.
• محدوده محور (Pivot Range):
  مشابه محور است، اما شامل یک محدوده (بالا و پایین) می‌شود.

فرمول محاسبه محدوده محور:

1. محور قیمت = (بالاترین + پایین‌ترین + بسته‌شدن) ÷ 3
2. عدد دوم = (بالاترین + پایین‌ترین) ÷ 2
3. تفاضل محور = محور قیمت – عدد دوم
4. محدوده محور بالا = محور قیمت + تفاضل محور
5. محدوده محور پایین = محور قیمت – تفاضل محور

محدوده سه‌روزه محور (Three-Day Rolling Pivot)

یکی دیگر از روش‌های شناسایی شکست‌ها، استفاده از محدوده سه‌روزه محور است:

• اگر محدوده سه‌روزه زیر قیمت باشد، خرید مناسب است.
• اگر بالای قیمت باشد، فروش مناسب است.

فرمول محدوده سه‌روزه محور:

مشابه محدوده محور، اما با استفاده از بالاترین، پایین‌ترین و قیمت بسته‌شدن در سه روز گذشته محاسبه می‌شود.

مزایای سیستم ACD مارک فیشر

1. ساختار شفاف: سیستم ACD یک چارچوب شفاف و ساده ارائه می‌دهد که حتی معامله‌گران تازه‌کار نیز می‌توانند از آن استفاده کنند.
2. قابلیت انطباق با بازارهای مختلف: این روش در انواع بازارها از جمله بازارهای سهام، کالا، فارکس و ارز دیجیتال قابل استفاده است.
3. تمرکز بر رفتار بازار: این سیستم به جای تکیه بر ابزارهای پیچیده، بر رفتار واقعی بازار تمرکز دارد.
4. مدیریت ریسک: تعیین سطوح کلیدی به معامله‌گران کمک می‌کند تا نقاط توقف زیان (Stop Loss) و اهداف قیمتی را به‌درستی تعیین کنند.

چگونه سیستم ACD را در معاملات استفاده کنیم؟

1. تعیین محدوده باز شدن بازار (OR): در ابتدا باید محدوده باز شدن بازار را مشخص کنید. به‌عنوان مثال، در یک بازار فارکس می‌توانید ۵ تا ۱۵ دقیقه اول پس از باز شدن را به‌عنوان محدوده OR در نظر بگیرید.
2. مشخص کردن خطوط A و C: با توجه به حرکت قیمت، خطوط A و C را بالاتر یا پایین‌تر از محدوده OR رسم کنید. این خطوط به‌عنوان مرزهایی برای ورود به معامله استفاده می‌شوند.
3. تأیید روند: اگر قیمت از محدوده OR عبور کرد و بالاتر یا پایین‌تر از خطوط A و C قرار گرفت، می‌توان وارد معامله شد. همچنین می‌توانید از اندیکاتورهای دیگر یا حجم معاملات برای تأیید روند استفاده کنید.
4. تعیین نقاط خروج: مارک فیشر پیشنهاد می‌کند که نقاط توقف زیان و اهداف قیمتی باید بر اساس محدوده روزانه و نقاط A و C تعیین شوند.

ترکیب روش مارک فیشر با سایر ابزارها

برای افزایش دقت، سیستم ACD را می‌توان با ابزارهای دیگر تحلیل تکنیکال ترکیب کرد:

1. میانگین متحرک: برای تأیید روند کلی بازار.
2. اندیکاتور RSI: برای شناسایی شرایط اشباع خرید یا فروش.
3. سطوح فیبوناچی: برای یافتن نقاط حمایت و مقاومت.

نکات مهم در استفاده از روش مارک فیشر

1. تمرین مداوم: معامله‌گران باید با استفاده از داده‌های تاریخی این روش را تمرین کنند تا با نقاط قوت و ضعف آن آشنا شوند.
2. انعطاف‌پذیری: این روش یک سیستم ثابت نیست و معامله‌گران باید آن را با شرایط خاص بازار تطبیق دهند.
3. مدیریت ریسک: هرگز بدون تعیین نقاط توقف زیان وارد معامله نشوید.

جمع‌بندی

روش تحلیل تکنیکال مارک فیشر (ACD System) یکی از قدرتمندترین و درعین‌حال ساده‌ترین روش‌ها برای تحلیل بازارهای مالی است. این سیستم با تمرکز بر رفتار قیمت و استفاده از نقاط کلیدی مانند محدوده باز و خطوط A و C، به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری بگیرند و ریسک معاملات خود را کاهش دهند.

استفاده صحیح از این روش نیازمند تمرین، تجربه، و شناخت بازار است. با ترکیب این سیستم با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال، می‌توان یک استراتژی قوی و مؤثر برای معاملات کوتاه‌مدت و میان‌مدت ایجاد کرد.