سپر مالیات بر بهره Interest Tax Shield

سپر مالیات بر بهره ابزاری است که شرکت‌ها برای کاهش مالیات بر درآمد استفاده می‌کنند که به دلیل ماهیت پرداخت‌های سود قابل کسر مالیات است. این سپر مالیاتی خاص از پرداخت های بهره به جای درآمد بهره محافظت می کند، زیرا این هزینه ها برای اکثر شرکت ها قابل کسر است. این می تواند برای شرکت هایی که تعهدات بدهی قابل توجهی دارند، یک مزیت مالی ایجاد کند، زیرا می تواند بدهی مالیاتی کلی آنها را کاهش دهد و سود پس از مالیات آنها را افزایش دهد.

این به شرکت های جدید و تاسیس شده کمک می کند تا سرمایه خود را به طور موثر افزایش دهند. پرداخت های بهره هزینه های قابل کسر هستند و سود قابل کسر پرداختی به تعهدات بدهی، درآمد مشمول مالیات کسب و کار را کاهش می دهد. با این حال، اگر بدهی از حد مجاز فراتر رود و به مانعی تبدیل شود که منجر به توقف پروژه‌های فعال شود، به منافع شرکت لطمه می‌زند.
فهرست مطالب

به طور خلاصه:

• سپر مالیات بر بهره یک تکنیک صرفه جویی در مالیات است که شرکت ها برای کاهش مالیات از پرداخت سود بدهی خود استفاده می کنند.
• کسب و کارها می توانند از تدوین چنین فعالیت هایی سود ببرند. هنگامی که پول از مشمول مالیات صرفه جویی می شود، کسب و کارها دارای مقدار اضافی هستند که می تواند برای برنامه های توسعه و سایر اهداف مورد استفاده قرار گیرد.
• فرمول مورد استفاده برای محاسبه به شرح زیر است: کسر هزینه بهره x نرخ موثر مالیات.
• سود مربوط به پرداخت‌های سود انجام‌شده است و نه درآمد بهره، زیرا پرداخت‌های بهره توسط اکثر شرکت‌ها هزینه‌های کسر در نظر گرفته می‌شود.

درک سپر مالیات بر بهره

سپر مالیات بهره یک تکنیک صرفه جویی مالیاتی است که شرکت از پرداخت سود بدهی خود استفاده می کند. این یکی از گزینه های محافظ مالیاتی است که برای مشاغل موجود است و به عنوان مشوق مالیاتی شرکت ها برای بدهی نیز شناخته می شود. با این حال، سود در اینجا مربوط به پرداخت های بهره است، نه درآمد بهره، زیرا اکثر شرکت ها پرداخت های بهره را هزینه های کسر می کنند.

درآمد مشمول مالیات شرکت با بهره پرداختی که از تعهدات بدهی کسر می شود، کاهش می یابد. در نتیجه، مقدار کلی مالیاتی که شرکت بدهکار است، کاهش می یابد. با این حال، تنها شرایطی که درآمد شرکت، به‌ویژه درآمدهای آن قبل از بهره و مالیات (EBIT)، از هزینه‌های بهره واقعی آن بیشتر باشد، واجد شرایط سپر مالیاتی هستند. بنابراین، یک کسب و کار باید قبل از شروع استفاده از سپر مالیات بر بهره، سودآوری خود را نشان دهد.

هنگامی که یک تجارت بدهی می گیرد، وام دهنده از طریق هزینه های بهره غرامت دریافت می کند. یک مثال می تواند وام های رهنی باشد، که ممکن است با یک گزینه محافظ برای خریداران همراه باشد، زیرا سود وام مسکن هزینه های قابل کسر در برابر درآمد است. شرکت ها باید این گزینه سپر خاص را بررسی کنند زیرا فرصتی برای کاهش بدهی مالیاتی آنها است.

بدهی ها الزاماتی برای توانایی عملیاتی یک کسب و کار هستند. بنابراین، بسیاری از منابع مالی بدهی به عنوان منبع اولیه پولی که «ارزان‌تر» است، نگاه می‌کنند. بنابراین، کسب‌وکارها می‌خواهند مزایای مالیاتی بدهی‌ها را بدون مواجهه با خطر نکول، مانند عدم پرداخت هزینه‌های بهره مورد نیاز یا از دست دادن تاریخ سررسید تعهدات بازپرداخت اصلی، به حداکثر برسانند. بنابراین، کسب و کارها را تشویق می کند تا پروژه های دارای بدهی را تامین کنند.

به عنوان گزینه های دیگر، مانند جمع آوری سرمایه گذاران، حتی اگر پول را به همراه داشته باشد، شرکت باید سود سهام پرداخت کند، و سود سهام پرداخت شده به سرمایه گذاران سهام برای اهداف مالیاتی قابل کسر نیست. از آنجایی که هزینه‌های بهره قابل کسر مالیات هستند، سپرهای مالیاتی بسیار مهم هستند زیرا کسب‌وکارها می‌توانند از تدوین چنین فعالیت‌هایی سود ببرند.

فرمول سپر مالیات بر بهره

فرمول سپر مالیات بر بهره بسیار ساده است. به شرح زیر است:

سپر مالیات بر بهره = کسر هزینه بهره x نرخ موثر مالیات

بنابراین، محاسبه شامل ضرب نرخ مالیات و هزینه بهره است. به عنوان مثال، اگر هزینه بهره 240000 دلار و نرخ مالیات 20٪ باشد، سپر مالیات بر بهره = 48000 دلار خواهد بود. این 48000 دلار مقدار پس انداز مالیاتی است که می تواند ادعا کند.

مثال محاسبه

برای درک محاسبه به این مثال نگاه کنید. شاین با مسئولیت محدود تولید کننده برتر پوشاک چرمی است. فرض کنید شرکت دارای هزینه بهره 7 میلیون دلاری و نرخ مالیات موثر 25 درصد است.

اجازه دهید سپر مالیاتی شرکت را با کمک فرمول محاسبه کنیم:

سپر مالیات بر بهره = کسر هزینه بهره x نرخ موثر مالیات

در نتیجه، شرکت Sunshine از سپر مالیات سود سالانه 7 * 25/100 = 17،500،000 دلار بهره مند خواهد شد. اجازه دهید EBIT (درآمد قبل از بهره و مالیات) سودآوری عملیاتی سازمان را پس از کسر COGS (هزینه کالاهای فروخته شده) و هزینه های عملیاتی که در اینجا 50 میلیون دلار است اندازه گیری کند. هزینه بهره 7 میلیون دلار است. بنابراین، درآمد مشمول مالیات 50-7 = 43 میلیون دلار خواهد بود.

به دلیل مزایای مالیاتی مرتبط با هزینه بهره، شرکت شاین وجه نقد بیشتری از منابع مالی بدهی خود خواهد داشت که می تواند از آن برای تأمین مالی هرگونه برنامه توسعه آینده استفاده کند.

فواید

چند مزیت سپر مالیات بر بهره وجود دارد که به شرح زیر است:

• درآمد مشمول مالیات و در نتیجه میزان مالیاتی را که یک تجارت باید بپردازد کاهش می دهد.
  کسب و کارها هنگام پذیرش بدهی بیشتر به آن توجه ویژه ای می کنند زیرا به تعادل ضرر ناشی از هزینه بهره مربوط به بدهی کمک می کند.
  وقتی کسب و کارها بتوانند پول مشمول مالیات را پس انداز کنند، می توانند از مبلغ اضافی برای برنامه های توسعه و سایر اهداف استفاده کنند.

ارزیابی سپر مالیات بر بهره

در ارزیابی سپر مالیات بر بهره، ارزش شرکت را سرمایه گذاری می کند و همچنین مزایای مالیاتی بدهی را محدود می کند. هزینه‌های بهره قابل کسر مالیات در نظر گرفته می‌شوند، بنابراین سپرهای مالیاتی بسیار مهم هستند، زیرا شرکت‌ها می‌توانند از ساختار چنین ترتیباتی سود ببرند.

سپر مالیات بهره زمانی مثبت است که EBIT بیشتر از پرداخت سود باشد. همچنین مهم است که در نظر داشته باشید که ارزش سپر مالیات بر بهره، ارزش فعلی تمام سپرهای مالیات بر بهره است.

سپر مالیاتی برای افراد

افراد نیز می توانند از سپر مالیاتی استفاده کنند. زمانی که می خواهید خانه ای با وام یا رهن بخرید بسیار مفید است. در گرفتن خانه با وام مسکن، هزینه های بهره مشمول کسر مالیات است، به این معنی که فرد می تواند از آن سود بگیرد، زیرا می تواند در مقابل درآمد مشمول مالیات او جبران شود. در نتیجه می توانید بدهی مالیاتی را کاهش دهید.

درک نحوه عملکرد سپر مالیات بر بهره بسیار مهم است، زیرا بخشی ضروری از ارزش گذاری کسب و کار در نظر گرفته می شود. در مورد سپر مالیات بر بهره که افراد و مشاغل می توانند دریافت کنند، هر کشوری متفاوت است. در پایان، منافع به جریان نقدی و نرخ کلی مالیات مالیات دهندگان بستگی دارد. دولت‌ها برای تشویق سرمایه‌گذاری‌های بیشتر برای شرکت‌ها و بنگاه‌ها و همچنین برای افراد، سپرهای مالیاتی بهره را ارائه می‌کنند

سوالات متداول

آیا سپر مالیات سود به بدهی یارانه پرداخت می کند؟

بله، سپر مالیات بر بهره را می توان به عنوان نوعی یارانه بدهی در نظر گرفت که با ارائه مزایای مالیاتی، نرخ بهره موثر بدهی را برای شرکت ها کاهش می دهد. این می تواند شرکت ها را تشویق کند که بدهی بیشتری بپذیرند، زیرا مزایای مالیاتی حاصل از این سپر می تواند وام گرفتن را ارزان تر و جذاب تر کند.

آیا سپر مالیات بهره به بدهی یارانه می دهد؟

هنگامی که یک تجارت مستقیماً از پرداخت سود بدهی در مالیات صرفه جویی می کند، به این سپر مالیات بر بهره گفته می شود. با توجه به این موضوع، این بدهی با حمایت مالیاتی از بهره یارانه پرداخت می شود. انجام این کار از اخذ مالیات بر بهره و بدهی جلوگیری می کند.

آیا سپر مالیات سود به بدهی یارانه پرداخت می کند؟

بله، می توان آن را به عنوان یارانه بدهی در نظر گرفت زیرا با ارائه مزایای مالیاتی که نرخ بهره موثر بدهی را کاهش می دهد، هزینه بدهی را برای شرکت ها کاهش می دهد. این امر می‌تواند وام‌گیری را برای شرکت‌ها جذاب‌تر کند و آنها را تشویق کند که بدهی بیشتری نسبت به آنچه در غیر این صورت ممکن است بپذیرند. با این حال، توجه به این نکته مهم است که مزایای مالیاتی سپر مالیات بر بهره می‌تواند بر اساس نرخ مالیات شرکت متفاوت باشد، و این باعث می‌شود که برای شرکت‌های مختلف کم و بیش سودمند باشد.