تفاوت نرخ بهره Interest Rate Differential

تفاوت نرخ بهره (IRD) را می توان به عنوان تفاوت بین نرخ بهره دو دارایی یا سرمایه گذاری بهره دار مشابه تعریف کرد. می تواند میزان تفاوت دو سرمایه گذاری را اندازه گیری کند. این مفهوم به ویژه در معاملات سهام، بازارهای ارز، وام مسکن بانکی و غیره استفاده می شود.

IRD می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا دارایی‌هایی را که می‌خواهند در آن سرمایه‌گذاری کنند انتخاب کنند. از آنجایی که سرمایه‌گذاری و تجارت در مورد سود است، سرمایه‌گذاران دائماً IRD را زیر نظر دارند و از منفی شدن آن اجتناب می‌کنند. به طور مشابه، افراد می توانند تفاوت بین نرخ بهره وام مسکن را بررسی کنند و تصمیمات بهتری برای استقراض در بازار مسکن اتخاذ کنند.

درک تفاوت نرخ بهره (IRD)

IRD به عنوان یک مفهوم مالی به ویژه پس از تغییرات اقتصادی در دهه اول قرن بیست و یکم برجسته شده است. بنابراین، مردم از IRD منفی که به طور بالقوه بر سود آنها تأثیر می گذارد آگاه شدند. اما چرا بین نرخ بهره تفاوت وجود دارد؟

اولاً، این می تواند به دلیل تفاوت در ضریب ریسک سرمایه گذاری ها باشد. ریسک سرمایه گذاری بر بازده تاثیر می گذارد. دوم اینکه ماهیت دارایی عامل دیگری است. نرخ بهره بسته به نوع اوراق قرضه ، سهام و غیره متفاوت است. ثالثاً، نقص و ناکارآمدی بازار می تواند نرخ بهره را تغییر دهد. این اغلب به وضعیت اقتصادی کشور بستگی دارد. در نهایت، نرخ بهره، مانند قیمت، تحت تأثیر عرضه و تقاضا است. به همین دلیل است که دو سرمایه گذاری مشابه در نرخ بهره متفاوت هستند.

حالا بیایید نقش IRD را مورد بحث قرار دهیم. اول، یک رابطه قوی بین تفاوت نرخ بهره و نرخ ارز وجود دارد. به طور خاص، NIRD بر تجارت ارز تأثیر می گذارد. ثانیاً در نرخ های بهره وام مسکن نیز دیده می شود و در کل وام مسکن بیشتر مشهود است. در نهایت، نقش IRD را می توان در معاملات سهام مشاهده کرد که دو دارایی مشابه نرخ های بهره متفاوتی را ارائه می دهند. به طور خاص، از آن در تجارت حمل و نقل استفاده می شود، استراتژی که در آن سرمایه گذاران با نرخ بهره پایین وام می گیرند و بعداً در یک دارایی با بازده سرمایه گذاری می کنند.

محاسبه

بیایید فرمول IRD را مورد بحث قرار دهیم:

IRD = نرخ بهره سرمایه گذاری اول – نرخ بهره سرمایه گذاری دوم

محاسبه نسبتاً ساده است و بسیاری از ابزارهای آنلاین مانند ماشین‌حساب تفاوت نرخ بهره، به سرمایه‌گذاران یا وام‌گیرندگان کمک می‌کنند تا تفاوت را به راحتی محاسبه کنند. 

حالا بیایید به چند نمونه نگاه کنیم.

1- باند

بهترین مثال مقایسه EUR/ USD خواهد بود. فرض کنید جان ۵۰۰ دلار با خود دارد. او آن را به یورو تبدیل می کند و سهام یک شرکت آلمانی X را می خرد. انتظار می رود نرخ بهره سرمایه گذاری ۹ درصد باشد. اگر جان به جای آن در یک شرکت آمریکایی، Q با دلار سرمایه گذاری می کرد، نرخ بهره آن سرمایه گذاری ۸ درصد بود.

بنابراین، IRD در اینجا این است،

(نرخ بهره)۱ – (نرخ بهره)۲

= ۹٪ – ۸٪ 

= ۱%

2- وام مسکن

مثال دوم بازار مسکن است. فرض کنید جین خانه ای به قیمت ۳۰۰۰۰۰ دلار خریده است. نرخ سود وام ۷٫۵ درصد با مدت وام ۲۰ ساله بود. جین در ۱۰ سال نرخ سود ارائه شده توسط بانک برای وام مسکن ده ساله را محاسبه می کند که ۶ درصد است.

می توان IRD را به صورت زیر محاسبه کرد:

= ۷٫۵٪ – ۶٪

= ۱٫۵٪

تفاوت نرخ بهره (IRD) در مقابل تفاوت نرخ بهره خالص (NIRD)

تفاوت اصلی بین IRD و NIRD این است که اولی در زمینه بازارهای فارکس، معاملات سهام، بازار مسکن و غیره استفاده می شود. از طرف دیگر، NIRD برای یافتن شکاف بین نرخ بهره در دو کشور استفاده می شود. از این رو، NIRD در زمینه بازارهای فارکس استفاده می شود و به ارزها مربوط می شود.

NIRD توسط معامله گران و کارشناسان مالی به طور عمیق مورد مطالعه قرار می گیرد تا واریانس نرخ های بهره را درک کند و چگونه آنها می توانند بر بازده سرمایه گذاری تأثیر بگذارند. با این حال، اساسا، هر دو واریانس در نرخ های بهره دارایی ها یا سرمایه گذاری ها، نرخ بهره وام مسکن و غیره را مقایسه می کنند.

سوالات متداول