تحلیل هفتگی بازار کریپتو

بازار کریپتو یکی از پویاترین و پرنوسان‌ترین بازارهای مالی در جهان است که هر روزه توجه سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران بسیاری را به خود جلب می‌کند. در این بازار، تصمیمات اقتصادی و سیاسی می‌توانند تأثیرات قابل توجهی بر قیمت‌ها و حجم معاملات داشته باشند. در این مقاله، به تحلیل هفتگی بازار کریپتو و واکنش آن به تصمیمات اخیر فدرال رزرو و مناظره‌های ریاست جمهوری آمریکا می‌پردازیم.

واکنش بازار کریپتو به تصمیمات فدرال رزرو

در ابتدای این هفته در نمودار  نوسانات بهره معاملات باز بیت‌کوین (BTC) پس از جلسه FOMC را تحلیل کردیم.

بهره معاملات باز تجمیعی بیت‌کوین پس از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به میزان 50 واحد پایه، 6 درصد افزایش یافت و به نزدیک 27 میلیارد دلار رسید.

این کاهش نرخ بهره باعث افزایش فعالیت‌های معاملاتی شد و قیمت بیت‌کوین به بالای 66,000 دلار رسید که نشان‌دهنده واکنش قوی صعودی بود. این امر همچنین باعث عملکرد قابل توجه آلت‌کوین‌ها شد، به ویژه در مقایسه با سهام ایالات متحده که نوسانات قیمتی شدیدی را تجربه کردند.

این عملکرد برتر در بازار کریپتو ممکن است نشان‌دهنده این باور باشد که تزریق نقدینگی ممکن است به دنبال کاهش نرخ بهره 50 واحد پایه تهاجمی صورت گیرد، که معمولاً نشان‌دهنده ضعف اقتصادی پس از دوره طولانی افزایش نرخ بهره است که برخی از بخش‌های اقتصاد را تحت فشار قرار داده است.

اگر تحریک اقتصادی لازم باشد، دارایی‌های پرریسک بیشترین حساسیت را نشان خواهند داد و انتظار می‌رود که حرکت صعودی داشته باشند.

انتخابات آمریکا همچنان داغ است

از سوی دیگر تأثیر مناظره اخیر ریاست جمهوری بر نقدینگی کریپتو را بررسی می‌کنیم. با وجود اینکه رویدادهای سیاسی می‌توانند باعث عدم اطمینان در بازار شوند، داده‌های ما نشان می‌دهد که سطح نقدینگی برای BTC/USDT در طول مناظره ثابت باقی مانده است.

این امر تا حدی به این دلیل است که ارزهای دیجیتال و دارایی‌های دیجیتال در بحث حضور نداشتند و هیچ تغییر قابل توجهی در چشم‌انداز اقتصاد کلان یا مقرراتی برای این بخش رخ نداد.

این عدم بحث احتمالاً به واکنش کم بازار کمک کرده است، که در تضاد با رویدادهای سیاسی قبلی است که نوسانات شدیدتری را به همراه داشتند. به عنوان مثال، مناظره ترامپ-بایدن منجر به نوسانات قابل توجه‌تری در نقدینگی شد.

همه چیز برای بیت کوین ایده آل است.

توسعه‌های اخیر در بازار بیت‌کوین نشان‌دهنده‌ی احساسات قوی صعودی است که عمدتاً به دلیل انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و موضع مثبت چندین نامزد ریاست جمهوری ایالات متحده در مورد ارزهای دیجیتال است.

این خوش‌بینی به وضوح در بازار گزینه‌ها نشان داده شده است. در Deribit، بزرگترین صرافی برای آپشن های بیت‌کوین، بهره باز از ابتدای ماه ۳۲.۵٪ افزایش یافته و در حال حاضر حدود ۲۳۰,۰۰۰ بیت‌کوین، معادل تقریباً ۱۴.۳ میلیارد دلار است.

یکی از جنبه‌های قابل توجه این روند، نسبت پایین فروش  به خرید است که نشان‌دهنده‌ی ترجیح گزینه‌های کال(خرید) نسبت به پوت(فروش) است و نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بیشتر بر روی حرکت صعودی قیمت تمرکز دارند. علاوه بر این، بخش قابل توجهی از بهره باز در گزینه‌های کال با هدف قیمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار متمرکز شده است و پس از آن گزینه‌هایی با قیمت ۹۰,۰۰۰ دلار قرار دارند.

این تمرکز نشان‌دهنده‌ی احساسات صعودی در میان شرکت‌کنندگان بازار است و اعتماد گسترده‌ای به پتانسیل بیت‌کوین برای رسیدن به اوج‌های جدید در کوتاه‌مدت را منعکس می‌کند.

تنها یک ریسک بیت کوین را تهدید می کند. کریپتو 

با توجه به عوامل ذکر شده و جریان ورود سرمایه به بازار کریپتو این بازار به طور کلی در مسیر رشد و توسعه قرار دارد. تنها ریسک قابل توجه برای این بازار، ریسک‌های سیاسی موجود در منطقه خاورمیانه است. این ریسک‌ها یعنی  تنش‌های ژئوپلیتیک بسیار مورد توجه فعالین بازار های ارز دیجیتال قرار دارند.

با این حال، در صورت کاهش یا از بین رفتن این ریسک‌های سیاسی، تمامی عوامل اقتصادی موجود نشان‌دهنده روند صعودی و مثبت برای بازار ارزهای دیجیتال خواهد بود.