تحلیل هفتگی بازار کریپتو : احساسات صعودی و تحولات کلیدی

هفته گذشته شاهد تغییرات مهمی برای بیت‌کوین و بازار کریپتو بودیم:

• احتمال برداشت سود:  با بیش از ۹۴٪ از عرضه بیت‌کوین در سود، داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که ممکن است به زودی شاهد افزایش برداشت سود باشیم.
• رشد ETFهای بیت‌کوین:  از ۱۴ اکتبر، جریان‌های ورودی به ETFهای بیت‌کوین به ۱.۹ میلیارد دلار رسید، نشان‌دهنده احساسات مثبت بازار.
• اوج قراردادهای CME : میزان قراردادهای آتی بیت‌کوین در CME به بالاترین حد خود رسید و خوش‌بینی را نشان می‌دهد.
• خطر در Avalanche : وام‌های وثیقه‌دار رمزنگاری در نزدیکی سطح لیکوئیدیشن قرار دارند.
• بانک توکنیزه سنگاپور:  بانک DBS خدمات جدید بانکی توکنیزه را برای مشتریان نهادی راه‌اندازی کرد.

تحلیل  BTCUSD : وضعیت قوی بیت‌کوین با عوامل مؤثر

بیت‌کوین (BTCUSD) از نظر بنیادی و  تکنیکال بسیار قوی به نظر می‌رسد. شکست خط روند نزولی از ژوئن و حرکت به سمت مناطق کلیدی ۷۰ و ۷۲ هزار دلار، که قبلاً به عنوان سقف دوقلو رد شده بود، نشان‌دهنده تغییرات مثبت در بازار است. در حال حاضر، بیت‌کوین در یک دینامیک جدید قرار دارد؛ نرخ بهره فدرال رزرو در حال کاهش است، انتخابات آمریکا به شدت رقابتی و غیرقابل پیش‌بینی است، و بازار طلا در اوج خود قرار دارد.

این عوامل کلان‌اقتصادی و ژئوپولتیک به همراه برنامه مایکرواستراتژی برای تبدیل شدن به بانک بیت‌کوین و ورود عظیم سرمایه‌ها به ETFها، روند صعودی بیت‌کوین را تقویت کرده‌اند. اکنون جریان‌های ورودی ETFها به بیش از ۲۰ میلیارد دلار رسیده و همچنین تأییدیه SEC برای لیست و معامله آپشن‌های ETF بلک‌راک، تقاضای دارایی‌های کمیاب را افزایش داده است.

چشم‌انداز صعودی بیت‌کوین تا پایان سال؟

ما بر این باوریم که رشد نهادی و سیاست‌های پولی تسهیل‌شده تا سال ۲۰۲۵، عوامل اصلی صعود بیت‌کوین به سقف تاریخی خواهند بود. با نزدیک شدن به محدوده ۷۰ هزار دلار، پیش‌بینی می‌شود به سرعت به ۷۲ هزار دلار برسیم، اگرچه ممکن است در مسیر تا سقف قبلی نوساناتی وجود داشته باشد.

رقابت بیت‌کوین با طلا

بازار بیت‌کوین به عنوان یک ارزش نسبی در مقابل طلا مطرح است. ارزش بازار طلا حدود ۱۸ تریلیون دلار است، در حالی که بیت‌کوین در حال حاضر حدود ۱.۴ تریلیون دلار ارزش دارد. سؤال اصلی این است که آیا بیت‌کوین در نهایت می‌تواند از ارزش بازار طلا پیشی بگیرد؟  این امکان در بلند مدت می تواند وجود داشته باشد . عبور از سطح ۷۰ هزار دلار احتمالاً به سرعت بازار را به سمت ۷۲ هزار دلار هدایت خواهد کرد،البته با نوسانات قبل از رسیدن به سقف.

چشم‌انداز بازارهای آتی

منحنی بازارهای آتی که به سمت بالا شناور است، نشان از افزایش احساسات صعودی دارد و احتمالاً به دنبال اهرم بیشتری برای رشد خواهد بود. همچنین افزایش احساسات صعودی در بازار به دلیل داده‌های مثبت اقتصادی و اقدامات نهادهای مالی بزرگ مانند MicroStrategy و BlackRock، موجب تقویت بیت‌کوین شده است. در همین حال، نرخ‌های بهره رو به کاهش و فشار بر دارایی‌های کمیاب مانند طلا و بیت‌کوین، نوید افزایش قیمت‌های بیشتر در آینده را می‌دهند. با این حال، وقایع ژئوپلیتیکی و ریسک‌های سیاسی داخلی در آمریکا همچنان عوامل تعیین‌کننده‌ای برای تعیین جهت حرکت بازارهای آتی خواهند بود.

ریسک‌های نزولی بازار

ریسک‌های نزولی فعلی بیشتر بر حول محور وقایع غیرمنتظره پیش از انتخابات می‌چرخند، از جمله احتمال سوءقصدها یا بحران‌های خاورمیانه که به شدت وارد گفتمان سیاسی آمریکا می‌شوند. یکی دیگر از ریسک‌های حاشیه‌ای، بازگشت معامله “کَری” ین ژاپن است، اگرچه بر اساس داده‌های اخیر ژاپن، به نظر می‌رسد این مسئله تا حدودی کاهش یافته باشد.

معاملات اسپات

تقویت دلار استرالیا

دلار استرالیا پس از کاهش نرخ بهره توسط بانک خلق چین (PBoC) افزایش یافت. این بانک نرخ وام‌های 1 و 5 ساله را به ترتیب به 3.10% و 3.60% کاهش داد. داده‌های مثبت داخلی بازار کار استرالیا نیز از این افزایش حمایت کرد، چرا که انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) کاهش یافت. با کاهش هزینه‌های وام در چین، انتظار می‌رود فعالیت اقتصادی داخلی چین بهبود یابد و تقاضا برای صادرات استرالیا افزایش یابد.

تمایلات مشتریان

برخی مشتریان ارزش را در خرید دلار استرالیا در افت اخیر بازار دیدند و به سمت آن تمایل پیدا کردند. بیت‌کوین، اتر و سولانا همچنان در معاملات مورد تقاضا بودند، و ارز دیجیتال GOAT که یک میم کوین مبتنی بر هوش مصنوعی است، با عبور از مرز 300 میلیون دلار ارزش بازار، سر و صدای زیادی به پا کرد. همچنین، توکن SPX6900 که از بازار سهام آمریکا الهام گرفته بود نیز توجهات را جلب کرد.

رالی توکن‌ها

در همین حال، توکن APE پس از معرفی پل‌هایی به زنجیره APE و اضافه شدن ویژگی‌های جدید برای کسب سود بومی، شاهد یک رالی قوی بود. با توجه به تقاضای رو به رشد، میز معاملات اسپات امکان تسویه T+0 را برای جفت‌ ارزهای کلیدی، آلت‌کوین‌ها و استیبل‌کوین‌ها فراهم کرده است.

تحلیل آخرین وضعیت بازارهای مشتقه بیت‌کوین و اتر

در بازار مشتقات، نرخ‌های پایه برای بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) به بالاترین سطح دو ماهه رسیده‌اند. نرخ سالانه 90 روزه برای بیت‌کوین به 10.8% و برای اتریوم به 8.9% افزایش یافته است. در این میان، نوسانات پیش‌رو مرتبط با انتخابات آمریکا کاهش یافته و اسپردهای تقویمی در هفته گذشته عملکرد مثبتی داشته‌اند. به نظر می‌رسد با توجه به نوسانات و وضعیت بیت‌کوین و اتریوم، این فرصت معاملاتی همچنان جذاب باقی بماند.

داده‌های اقتصادی مهم هفته

آنچه باید زیر نظر داشته باشید:

• سخنرانی رئیس بانک انگلستان: اندرو بیلی در روز چهارشنبه در فروم نظارتی بلومبرگ در نیویورک سخنرانی می‌کند؛ این نوع سخنرانی‌ها معمولاً با نوسانات زیادی همراه است، زیرا معامله‌گران در تلاشند تا سرنخ‌هایی درباره نرخ بهره پیدا کنند.
• گزارش سیاست‌های پولی بانک کانادا: این بانک در روز پنج‌شنبه گزارش سیاست‌های پولی و نرخ‌های مربوطه را منتشر خواهد کرد و همچنین یک کنفرانس خبری برگزار می‌کند.
• PMI تولید و خدمات ایالات متحده: در روز جمعه، داده‌های PMI Flash برای تولید و خدمات ایالات متحده منتشر خواهد شد.
• فروش خرده‌فروشی کانادا: آمار فروش خرده‌فروشی و فروش خرده‌فروشی اصلی در روز جمعه گزارش می‌شود.