اهرم یا Leverage در فارکس چیست؟

معامله با اهرم یا Leverage در بازار فارکس، که به آن مارجین فارکس نیز گفته می‌شود، یکی از روش‌های جذاب برای افزایش توان خرید و فروش است. این ابزار به تریدرها امکان می‌دهد با سرمایه‌ای محدود، حجم معاملاتی بزرگتری را کنترل کنند. در صورتی که بازار به نفع شما حرکت کند، لوریج می‌تواند سود شما را چند برابر کند. اما از سوی دیگر، این ابزار همان‌قدر که پتانسیل افزایش سود دارد، می‌تواند زیان را نیز افزایش دهد؛ زیرا سود و زیان بر اساس ارزش کامل پوزیشن محاسبه می‌شود، نه فقط سرمایه اولیه.

یکی از ویژگی‌های قابل‌ توجه بازار فارکس، پایین بودن نرخ‌های مارجین در مقایسه با بسیاری از بازارهای مالی دیگر است. برای مثال، اهرم در بازار سهام معمولاً از 5:1 شروع می‌شود، که در مقایسه با فارکس به مراتب محدودتر است. این تفاوت باعث می‌شود معاملات در بازار سهام نسبت به فارکس، کمتر مستعد ریسک سرمایه باشند.

برای مثال، اگر در یک صرافی با اهرم 1:10 معامله کنید و 100 دلار سرمایه داشته باشید، می‌توانید بیت‌کوینی به ارزش 1000 دلار خریداری کنید. در فارکس نیز همین روند برقرار است؛ مثلاً با اهرم 1:10 و سرمایه 100 دلار، می‌توانید 10,000 دلار ارز خارجی معامله کنید. در حالی که این ابزار می‌تواند سود شما را افزایش دهد، ریسک از دست دادن سرمایه نیز به همان نسبت بالا می‌رود.

انواع معاملات لوریج در فارکس

در فارکس، انواع معاملات لوریج‌دار شامل اسپات، فیوچرز، اختیار و مارجین هستند. هر کدام از این نوع معاملات با لوریج‌های متفاوتی همراه هستند و می‌توانند برای معاملات مختلف استفاده شوند. بسته به نوع بازار و استراتژی مورد استفاده، تریدرها می‌توانند از Leverage به‌طور موثر استفاده کنند یا در صورت نیاز، بدون لوریج وارد بازار شوند.

انواع مختلفی از این معاملات وجود دارند که در ادامه به شرح آن‌ها می‌پردازیم:

معاملات اسپات (Spot)

در این نوع معامله، هیچ‌گونه لوریجی استفاده نمی‌شود. در معاملات اسپات، خریدار بلافاصله با پرداخت قیمت دارایی آن را دریافت می‌کند. این معامله به‌صورت آنی انجام می‌شود و در بازار فارکس معمولاً برای خرید و فروش ارزهای مختلف استفاده می‌شود.

معاملات فیوچرز (Futures)

معاملات فیوچرز به قراردادهایی گفته می‌شود که در آن‌ها خریدار و فروشنده توافق می‌کنند که در زمان آینده با قیمت معین، دارایی خاصی را خرید و فروش کنند. این نوع معاملات در فارکس برای پیش‌بینی قیمت ارزها در آینده کاربرد دارد.

در قراردادهای فیوچرز، می‌توان از لوریج برای افزایش حجم معامله استفاده کرد. همچنین در معاملات پرپچوال (Perpetual Futures)، که تاریخ انقضا ندارند، لوریج به‌طور گسترده‌ای استفاده می‌شود.

معاملات اختیار (Options)

در این نوع معامله، سرمایه‌گذار حق خرید یا فروش یک دارایی در تاریخ مشخصی در آینده را دارد، اما الزام به انجام آن ندارد. این قراردادها می‌توانند برای پوشش ریسک یا افزایش سود استفاده شوند.

در بازار فارکس، گزینه‌های خرید و فروش ارزها می‌تواند با لوریج انجام شود، به این معنی که تریدر می‌تواند با مقدار کمتری از سرمایه خود نسبت به حجم بالاتری از معاملات اقدام کند.

معاملات مارجین (Margin)

در معاملات مارجین، تریدر می‌تواند با قرض گرفتن از بروکر، حجم بالاتری از یک ارز را خریداری کند. این معاملات شبیه به معاملات اسپات هستند، اما در آن‌ها می‌توان از لوریج برای بالا بردن میزان سرمایه درگیر استفاده کرد.

در فارکس و بازار ارزهای دیجیتال، Leverage در معاملات مارجین به‌طور گسترده‌ای استفاده می‌شود و می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا با سرمایه کمتری وارد بازار شوند و سود بیشتری کسب کنند. معمولاً اهرم در معاملات مارجین نسبت به معاملات فیوچرز پایین‌تر است.

کاربرد اهرم در حوزه‌های مختلف

اهرم یا لوریج، ابزاری مهم و پراستفاده در حوزه‌های مختلف از جمله مالی، سرمایه‌گذاری، و کسب‌وکار است. این ابزار امکان استفاده از منابع مالی اضافی برای افزایش بازدهی و دستیابی به اهداف بزرگ‌تر را فراهم می‌کند.

در کسب‌وکار و مالی شخصی

کسب‌وکارها می‌توانند از لوریج برای توسعه فعالیت‌ها و افزایش سرمایه استفاده کنند. برای مثال، شرکتی که قصد گسترش دارد، ممکن است به‌جای استفاده از تمام دارایی‌های خود، از وام یا تسهیلات بهره گیرد. این اقدام به آن‌ها اجازه می‌دهد تا منابع خود را حفظ کرده و در عین حال، سرمایه موردنیاز برای پروژه‌های جدید را تأمین کنند. البته، موفقیت در این روش منوط به این است که بازدهی پروژه بیشتر از نرخ بهره وام باشد.

در سرمایه‌گذاری

در حوزه سرمایه‌گذاری، Leverage ابزار قدرتمندی برای افزایش سود بالقوه است. با این حال، استفاده از آن نیازمند مدیریت ریسک و تحلیل دقیق است، زیرا تعهدات مالی ناشی از آن می‌تواند تأثیر مستقیم بر سودآوری و پایداری مالی داشته باشد.

اهمیت در ارزیابی شرکت‌ها

لوریج نقش مهمی در تحلیل توانایی مالی شرکت‌ها ایفا می‌کند. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام، که یکی از شاخص‌های رایج Leverage مالی است، به سرمایه‌گذاران و سهامداران در ارزیابی ریسک شرکت کمک می‌کند. اگر این نسبت کمتر از 2 باشد، شرکت گزینه‌ای امن‌تر برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. اما اگر این نسبت از 2 بیشتر باشد، به‌عنوان یک پروژه پرخطر تلقی می‌شود.

به‌طور کلی، کاربرد لوریج زمانی معنا پیدا می‌کند که هدف از آن، ارتقای وضعیت موجود باشد؛ مانند دستیابی به سود بیشتر، بهبود کسب‌وکار، یا دستیابی به دارایی‌هایی نظیر مسکن. با این حال، استفاده از لوریج همواره باید با دقت و دانش کافی انجام شود تا ریسک‌ها کنترل شوند.

مزایا و معایب استفاده از اهرم در فارکس

لوریج ابزاری مالی است که به معامله‌گران امکان می‌دهد با سرمایه‌ای کمتر، قدرت خرید بیشتری داشته باشند و سود خود را افزایش دهند. در صورتی که راهبردی مناسب اتخاذ شود، این ابزار می‌تواند برای ورود به بازارهای مالی با سرمایه کم و تنوع‌بخشی به معاملات بسیار مفید باشد. هرچند لوریج مزایای چشمگیری دارد، اما معایب و ریسک‌هایی نیز به همراه دارد که معامله‌گران باید به آن‌ها آگاه باشند.

مزایا

آزادی عمل

استفاده از Leverage به شما این امکان را می‌دهد که با سرمایه کمتر، ارزش سرمایه‌گذاری بیشتری داشته باشید. این ابزار به شما آزادی عمل بیشتری برای مدیریت سرمایه و ایجاد تنوع در سبد سرمایه‌گذاری می‌دهد.

افزایش سود

لوریج به شما اجازه می‌دهد تا با استفاده از سرمایه قرض‌گرفته، حجم معاملات خود را افزایش دهید. در صورتی که سود حاصل از معامله بیش از بهره پرداختی باشد، سود خالص شما افزایش می‌یابد. به عنوان مثال، با لوریج 10، هر 1 درصد رشد قیمت معادل 10 درصد سود خواهد بود.

معایب

خطر نابودی سرمایه

لوریج همان‌طور که می‌تواند سود را چند برابر کند، ضرر را نیز افزایش می‌دهد. در صورت مارجین کال شدن یا حرکت بازار در جهت مخالف، امکان از دست دادن کل سرمایه وجود دارد.

مناسب نبودن برای معاملات بلندمدت

این ابزار بیشتر برای معاملات کوتاه‌مدت طراحی شده است. در صورت نگهداری دارایی‌های در حال کاهش قیمت، ممکن است نه تنها سودی حاصل نشود، بلکه سرمایه اولیه نیز از دست برود.

پرداخت کارمزد

معاملات لوریج‌دار نیازمند پرداخت کارمزد به صرافی یا بروکر است. این هزینه در معاملات بلندمدت می‌تواند بخش قابل توجهی از سود شما را از بین ببرد.

عدم حفظ اصل سرمایه

برخلاف معاملات بدون اهرم که می‌توانید تا بازگشت قیمت منتظر بمانید، در معاملات لوریج‌دار با ادامه کاهش قیمت، نه تنها سودی نخواهید داشت، بلکه اصل سرمایه نیز نابود می‌شود.

ریسک‌های استفاده از Levrage در معاملات فارکس

استفاده از لوریج در فارکس می‌تواند خطرات قابل توجهی به همراه داشته باشد، به ویژه زمانی که از لوریج‌های بالا استفاده می‌شود. این ابزار مالی ممکن است سودهای بزرگی را ایجاد کند، اما در صورت اشتباه یا پیش‌بینی نادرست، ریسک از دست دادن کل سرمایه نیز وجود دارد.

در ادامه، به برخی از ریسک‌ها و روش‌های مدیریت استفاده از لوریج بالا پرداخته شده است:

ریسک از دست دادن کل سرمایه

در صورتی که از لوریج بیش از حد استفاده کنید و بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، ممکن است تمام سرمایه‌ای که در حساب معاملاتی خود دارید، از بین برود. در چنین شرایطی، ضررها به سرعت افزایش می‌یابند و ممکن است حتی پس از بسته شدن معامله، سرمایه شما تحت تأثیر قرار گیرد.

ریسک مارجین کال

استفاده از لوریج ممکن است باعث رسیدن به “مارجین کال” شود. این زمانی رخ می‌دهد که موجودی حساب شما از حداقل میزان مارجین مورد نیاز برای حفظ پوزیشن‌های باز پایین‌تر برود. در چنین حالتی، بروکر از شما می‌خواهد که موجودی حساب خود را افزایش دهید یا موقعیت‌های خود را ببندید.

ریسک نوسانات بازار

در بازار فارکس، تغییرات سریع و شدید قیمت‌ها می‌تواند به ضررهای بزرگ منجر شود. این نوسانات، به ویژه هنگام استفاده از لوریج‌های بالا، می‌توانند موجب آسیب‌های جدی به حساب معاملاتی شما شوند.

ماشین حساب Leverage فارکس

ماشین حساب لوریج فارکس ابزاری کاربردی برای تریدرها است که به آن‌ها کمک می‌کند میزان سرمایه موردنیاز برای باز کردن یک پوزیشن جدید را محاسبه کرده و معاملات خود را بهتر مدیریت کنند. این ابزار با تعیین اندازه مناسب پوزیشن، به جلوگیری از بروز کال مارجین نیز کمک می‌کند.

فرمول محاسبه لوریج فارکس

لوریج را می‌توان با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد:

لوریج = مقدار مارجین / مقدار دارایی

همچنین، اگر مقدار مارجین و نسبت لوریج مشخص باشد، می‌توان اندازه پوزیشن را به کمک فرمول زیر تعیین کرد:

مقدار دارایی = مقدار مارجین × لوریج

این ابزار نه تنها به تریدرها امکان می‌دهد تا استراتژی‌های خود را بهتر برنامه‌ریزی کنند، بلکه ریسک معاملات را نیز مدیریت می‌کند. با استفاده از این ماشین حساب، تریدرها می‌توانند تصمیمات آگاهانه‌تری در بازار فارکس اتخاذ کنند.

دلیل استفاده از اهرم در فارکس

لوریج در بازارهای مالی، به‌ویژه فارکس، با هدف افزایش سرمایه در معاملات به‌منظور دستیابی به سود بیشتر استفاده می‌شود. این ابزار به تریدرها امکان می‌دهد تا با سرمایه محدود، معاملات بزرگ‌تری انجام دهند و از تغییرات کوچک در قیمت‌ها سود قابل‌توجهی کسب کنند.

برای روشن‌تر شدن این موضوع، فرض کنید یک تریدر با سرمایه 100 دلاری وارد معامله می‌شود:

1. بدون استفاده از لوریج: اگر این معامله با 10 درصد سود بسته شود، کل دارایی کاربر به 110 دلار افزایش می‌یابد که نشان‌دهنده رشد 10 درصدی سرمایه است.
2. با استفاده از لوریج 10: در این حالت، تریدر با سرمایه 100 دلاری و لوریج 10، حجم معامله را به 1000 دلار می‌رساند. اگر قیمت دارایی 10 درصد رشد کند، سود حاصل برابر 10 درصد از 1000 دلار، یعنی 100 دلار خواهد بود. پس از بازپرداخت وام 900 دلاری، موجودی حساب کاربر 200 دلار می‌شود. این نشان می‌دهد که رشد 10 درصدی قیمت منجر به افزایش 100 درصدی سرمایه اولیه شده است.

بنابراین استفاده از Leverage در معاملات فارکس به دلایل مختلفی صورت می‌گیرد که به تریدرها کمک می‌کند تا بهره‌وری سرمایه خود را افزایش دهند.

برخی از این دلایل عبارت‌اند از:

• افزایش قدرت خرید: لوریج به تریدرها اجازه می‌دهد با سرمایه‌ای محدود، حجم معاملات بزرگ‌تری انجام دهند. این ابزار می‌تواند سود بالقوه را افزایش دهد، اما در عین حال، ریسک زیان‌های سنگین را نیز بیشتر می‌کند.
• افزایش نقدینگی: یکی دیگر از مزایای لوریج، افزایش دسترسی به سرمایه برای معاملات دیگر است. برای مثال، با استفاده از لوریج در یک معامله، تریدر می‌تواند از بخشی از سرمایه خود برای معاملات دیگر در بازار فارکس استفاده کند.
• امکان انجام معاملات متنوع: لوریج به تریدرها این امکان را می‌دهد که در انواع معاملات فارکس از جمله معاملات مارجین یا قراردادهای آتی شرکت کنند.

بازارهای مناسب برای استفاده از اهرم

• بازار فارکس: بازار فارکس یکی از محبوب‌ترین بازارها برای استفاده از لوریج است. در این بازار، امکان معامله سهام‌های مختلف با اهرم بالا وجود دارد.
• بازار کریپتوکارنسی: لوریج در ارزهای دیجیتال به شما این امکان را می‌دهد که با سرمایه کمتر، معاملات پر سودی انجام دهید.
• بازار کالا:در این بازار می‌توانید کالاهایی همچون طلا، نفت، و نقره را با استفاده از اهرم معامله کنید.
• معاملات آپشن: این معاملات که ریسک بالایی دارند، در صرافی‌هایی مانند بایننس انجام می‌شوند و معامله‌گران می‌توانند دارایی‌های خاص را با قیمت و زمان مشخص معامله کنند.

نحوه اعمال اهرم در معاملات فارکس

در فارکس، لوریج به‌طور متفاوتی در انواع معاملات اعمال می‌شود. هر یک از این انواع معاملات نیازمند شیوه‌های مختلفی برای استفاده از Leverage هستند.

در ادامه به توضیح مفصل پرداخته می‌شود:

معاملات فیوچرز (Futures)

در این نوع معاملات، Leverage به‌طور مستقیم به قرارداد خاصی که تریدر روی آن معامله می‌کند، اعمال می‌شود. به این معنا که به‌جای خرید و فروش دارایی، معامله‌گر فقط بر روی تغییرات قیمت دارایی قرارداد می‌بندد.

برای اعمال لوریج در معاملات فیوچرز، تریدر نیازی به تامین مالی از سوی بروکر ندارد. در واقع، اهرم به‌صورت یک عدد مشخص به معامله اعمال می‌شود، و محاسبه سود و زیان پس از بسته شدن معامله انجام می‌شود. پس از بسته شدن معامله، سود یا زیان به حساب کاربر اضافه یا کسر می‌شود.

معاملات اختیار (Options)

مشابه با معاملات فیوچرز، در معاملات اختیار هم لوریج به‌طور مشخص به یک دارایی خاص اعمال می‌شود. Leverage در این نوع معاملات معمولاً توسط بروکر یا صرافی به‌صورت قراردادی تامین می‌شود. محاسبه سود یا زیان فقط پس از پایان قرارداد و با اعمال لوریج در زمان تسویه انجام می‌شود.

معاملات مارجین (Margin)

در معاملات مارجین، برخلاف معاملات فیوچرز و اختیار، Leverage به‌طور مستقیم از طرف بروکر یا صرافی به حساب تریدر اضافه می‌شود. این نوع لوریج معمولاً در مقایسه با فیوچرز و اختیار پایین‌تر است، زیرا تریدر برای ورود به معامله می‌تواند از پول قرضی که به حسابش اضافه شده است، استفاده کند. در این نوع معاملات، تریدر الزامی به استفاده از لوریج در یک معامله خاص ندارد و می‌تواند در هر زمانی از لوریج برای معامله استفاده کند.

معاملات اسپات (Spot)

در معاملات Spot، معامله‌گر ارزها را با قیمت فعلی بازار خرید و فروش می‌کند. این نوع معاملات برای کوتاه‌مدت و معمولاً در همان لحظه انجام می‌شوند و در آن‌ها از Leverage نیز می‌توان استفاده کرد. در واقع، در معاملات Spot فارکس، معامله‌گر با استفاده از لوریج می‌تواند مقادیر بیشتری از ارز مورد نظر خود را معامله کند، بدون این‌که نیاز به پرداخت کل مبلغ باشد. لوریج در این نوع معاملات باعث می‌شود که سود و زیان معامله به طور قابل‌توجهی افزایش یابد.

تغییر Leverage در بازار فارکس

تغییر لوریج در بازار فارکس و ارزهای دیجیتال فرآیندی ساده است که بستگی به پلتفرم و بروکری دارد که از آن استفاده می‌کنید. در بازار فارکس، Leverage معمولاً در هنگام ثبت اطلاعات حساب در بروکر تنظیم می‌شود.

برای تغییر لوریج در فارکس، کافی است به سایت بروکر خود مراجعه کرده و وارد بخش ویرایش حساب معاملاتی شوید. سپس در قسمت تنظیمات حساب، مقدار لوریج مورد نظر خود را انتخاب کنید. بسیاری از بروکرها اجازه می‌دهند که بعد از باز کردن حساب، لوریج را تغییر دهید و آن را برای معاملات خود تنظیم کنید.

Leverage مناسب درفارکس

انتخاب Leverage مناسب در بازار فارکس به تجربه تریدر، میزان تحمل ریسک، استراتژی معاملاتی و اهداف سرمایه‌گذاری بستگی دارد. لوریج‌های بالا می‌توانند سودهای بزرگی به همراه داشته باشند، اما خطرات قابل‌توجهی را نیز ایجاد می‌کنند.

در ادامه انواع سطوح لوریج و مناسب‌ترین گزینه‌ها برای هر دسته از معامله‌گران بررسی شده است:

اهرم کم (1:1 تا 1:10)

این سطح از Leverage برای تریدرهای مبتدی و افرادی که ریسک‌پذیری پایینی دارند، مناسب است. در این نوع لوریج، زیان‌های احتمالی محدود می‌شوند، اما پتانسیل سود نیز کاهش می‌یابد. معامله‌گران تازه‌کار معمولاً از این سطح شروع می‌کنند تا به تدریج با مکانیزم بازار و استراتژی‌های معاملاتی آشنا شوند.

اهرم معتدل (1:10 تا 1:50)

لوریج معتدل تعادلی میان افزایش بهره‌وری سرمایه و مدیریت ریسک ایجاد می‌کند. این سطح معمولاً توسط تریدرهای با تجربه متوسط که توانایی تحلیل بازار و مدیریت معاملات را دارند، انتخاب می‌شود. در این حالت، ریسک و سود هر دو در حد متعادل باقی می‌مانند.

اهرم بالا (1:50 و بیشتر)

تریدرهای حرفه‌ای و ریسک‌پذیر معمولاً از اهرم‌های بالا استفاده می‌کنند. این سطح از Leverage امکان دستیابی به سودهای بزرگ را فراهم می‌کند، اما خطر زیان‌های سنگین نیز وجود دارد. برای موفقیت در این نوع معاملات، داشتن استراتژی‌های مدیریت ریسک قوی و توانایی کنترل هیجانات بسیار ضروری است.

چگونه لوریج مناسب را انتخاب کنیم؟

• بر اساس تجربه: تریدرهای مبتدی بهتر است از اهرم‌های کم شروع کنند و با افزایش تجربه به تدریج لوریج را بالا ببرند.
• تحمل ریسک: اگر ریسک‌پذیری بالایی ندارید یا تمایل دارید سرمایه‌گذاری ایمن‌تری انجام دهید، لوریج پایین‌تر انتخاب کنید.
• استراتژی معاملاتی: استراتژی‌های کوتاه‌مدت و پرریسک ممکن است نیاز به اهرم‌های بالاتری داشته باشند، در حالی که استراتژی‌های بلندمدت و محافظه‌کارانه معمولاً با لوریج کم مناسب‌ترند.
• استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک: همواره از ابزارهایی مانند حد ضرر (Stop Loss) برای کنترل زیان‌های احتمالی استفاده کنید.

ترفندهای موفقیت در معاملات لوریج دار

معاملات لوریج‌دار همان‌طور که توضیح داده شد، می‌توانند مانند شمشیر دو لبه عمل کنند؛ به این معنا که هم می‌توانند سود قابل توجهی را برای معامله‌گر به ارمغان بیاورند و هم ممکن است کل دارایی او را لیکوئید کنند. برای موفقیت در این نوع معاملات، معامله‌گران حرفه‌ای با استفاده از ترفندهای مناسب، سعی می‌کنند از Leverage برای افزایش سود خود بهره‌برداری کنند.

در اینجا به چند نکته مهم اشاره می‌کنیم که رعایت آن‌ها می‌تواند به شما کمک کند تا از اهرم برای کسب سود بیشتر بهره‌مند شوید:

استراتژی مدون و موفق داشته باشید

معامله‌گری در بازارهای مالی همواره با سود همراه نیست. با این حال، یک معامله‌گر موفق باید در بلندمدت سود بیشتری نسبت به ضرر خود کسب کند. برای رسیدن به این هدف، داشتن یک استراتژی معاملاتی مناسب ضروری است. در این استراتژی، نسبت حد سود به حد ضرر باید همواره بیشتر از یک باشد و علاوه بر این، میزان بردها باید بیشتر از باخت‌ها باشد.

این شرایط به معامله‌گر این امکان را می‌دهد که با اعتماد به نفس بیشتری در بازار فعالیت کند و در بلندمدت سوددهی بیشتری داشته باشد. به یاد داشته باشید که یک استراتژی ممکن است در یک بازار خاص یا یک نماد خاص موفق باشد، اما لزوماً برای سایر بازارها و نمادها جواب ندهد. به همین دلیل، بررسی استراتژی‌ها به صورت موردی برای بازارها و نمادهای مختلف ضروری است.

با سرمایه کم تجربه کسب کنید

هرچند می‌توان با استفاده از تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی، پیش‌بینی‌هایی در مورد روند بازار داشت، اما بازار یک سیستم پویا است که تحت تاثیر رفتار تک‌تک افراد قرار دارد. درک این سیستم نیاز به تجربه دارد. پایبندی به استراتژی در تئوری ساده است، اما در عمل و تحت تاثیر شرایط مختلف بازار، کار بسیار دشواری است.

احساساتی مانند ترس و طمع می‌توانند باعث شوند که بسیاری از افراد دارایی خود را در ریسک قرار دهند. بنابراین، بهتر است در ابتدا با سرمایه کم وارد بازار شوید و با روند حرکتی قیمت‌ها و شرایط روانی بازار آشنا شوید. هر بازار ویژگی‌های خاص خود را دارد که بدون تجربه نمی‌توان درک کاملی از آن پیدا کرد. به عنوان مثال، نوسانات در بازار فارکس با بازار ارزهای دیجیتال متفاوت است و تکنیک‌های مدیریت سرمایه در هر کدام می‌تواند متفاوت باشد.

به معاملاتتان تنوع ببخشید

تنوع‌بخشی یکی از اصول مدیریت ریسک است که می‌تواند اثرات زیان‌های احتمالی را کاهش دهد. با تقسیم سرمایه خود در بخش‌های مختلف، مانند اسپات، فیوچرز و آپشن، می‌توانید ریسک کلی پورتفوی خود را مدیریت کنید. این روش نه تنها میزان ضررهای احتمالی را محدود می‌کند، بلکه فرصتی برای بهره‌گیری از شرایط متنوع بازار نیز فراهم می‌آورد. تنوع‌بخشی در واقع به شما کمک می‌کند که از وابستگی بیش از حد به یک نوع سرمایه‌گذاری پرهیز کرده و تعادل بیشتری در پورتفوی خود ایجاد کنید.

آموزش مستمر و تمرین داشته باشید

آموزش و تمرین مداوم از پایه‌های موفقیت در بازار فارکس است. افزایش دانش و مهارت‌های معاملاتی به شما امکان می‌دهد تصمیمات بهتری بگیرید و استراتژی‌های خود را بهینه کنید. استفاده از حساب‌های دمو یکی از بهترین روش‌ها برای تمرین بدون خطر از دست دادن سرمایه واقعی است. این نوع حساب‌ها به شما اجازه می‌دهند که استراتژی‌های معاملاتی خود را آزمایش کرده، با پلتفرم‌ها آشنا شوید و توانایی مدیریت معاملات را تقویت کنید. این فرآیند، اعتماد به نفس و آمادگی لازم را برای فعالیت در بازارهای واقعی به شما می‌بخشد.

مدیریت سرمایه را جدی بگیرید

در بازار اسپات، با خرید یک دارایی شما مالک آن می‌شوید و حتی اگر قیمت آن کاهش یابد، می‌توانید دارایی را نگه دارید تا در آینده سود کنید. اما در بازار لوریج‌دار، قضیه متفاوت است. اگر ضرر شما از حد معینی عبور کند، کل دارایی درگیر در معامله شما لیکوئید خواهد شد. با تعیین حجم مناسب و محدود کردن ریسک هر معامله به درصدی از کل موجودی حساب، می‌توانید از ریسک‌های احتمالی بکاهید. معمولاً تریدرهای حرفه‌ای کمتر از 2 تا 5 درصد از موجودی خود را در هر معامله ریسک می‌کنند.

بنابراین، تعیین حد ضرر در هر معامله برای جلوگیری از لیکوئید شدن سرمایه بسیار مهم است. به عنوان مثال، اگر در هر معامله تنها دو درصد از کل سرمایه خود را وارد کنید، می‌توانید 50 معامله انجام دهید و با سودده بودن استراتژی، به تدریج سود کسب کنید. اما اگر بخواهید کل سرمایه را در یک معامله استفاده کنید و آن معامله به ضرر شما تمام شود، ممکن است آن معامله آخرین معامله شما باشد.

ابزارهای مدیریت ریسک

• سفارش حد ضرر (Stop Loss): هدف از سفارش استاپ لاس محدود کردن ضرر در شرایط نامطلوب بازار است. با این سفارش، شما می‌توانید قیمت خاصی را تعیین کنید که اگر بازار به آن رسید، معامله به طور خودکار بسته شود. این ابزار در انواع مختلفی مانند حد ضرر شناور (Trailing Stop Loss) و حد ضرر تضمینی (Guaranteed Stop Loss Order) موجود است.
• حد ضرر شناور (Trailing Stop Loss): این نوع حد ضرر زمانی که بازار به نفع شما حرکت می‌کند، به همراه آن حرکت می‌کند تا سود را محافظت کند.
• حد ضرر تضمینی (GSLO): این دستور بدون توجه به نوسانات بازار و گپ‌ها، به طور دقیق در قیمت مورد نظر شما اجرا می‌شود. برای استفاده از این دستور، معمولاً یک حق‌الزحمه اضافی وجود دارد.

بررسی سه مثال از لوریج یا اهرم مالی

در این بخش، سه مثال برای نشان دادن تاثیر لوریج در بازار فارکس ارائه می‌دهیم. برای محاسبه ارزش هر پیپ در این مثال‌ها، معامله خرید جفت ارز USD/JPY در نظر گرفته شده است.

مثال اول لوریج

با سرمایه 100 دلاری و لوریج 1:1000، شما می‌توانید معامله خرید جفت ارز USD/JPY را با حجم 100,000 انجام دهید. اگر بازار در جهت معامله شما 50 پیپ حرکت کند، سود شما معادل 500 دلار خواهد بود (چرا که در این جفت ارز، هر پیپ در یک لات معادل 10 دلار است). به این ترتیب، 100 دلار سرمایه شما 5 برابر بیشتر می‌شود. البته باید توجه داشت که همیشه بازار به این راحتی حرکت نمی‌کند و تریدرها باید آماده حرکت بازار در جهت خلاف معامله خود نیز باشند.

مثال دوم لوریج

با سرمایه 10,000 دلاری و لوریج 1:50، شما می‌توانید معامله خرید این جفت ارز را با حجم 500,000 انجام دهید.

اگر بازار 50 پیپ برخلاف جهت معامله شما حرکت کند، محاسبات به صورت زیر خواهد بود:

• هر پیپ در یک لات معادل 10 دلار است.
• هر پیپ در پنج لات معادل 50 دلار است.
• حرکت 50 پیپ برخلاف جهت معامله شما در 50 دلار ضرب می‌شود.
• ضرر شما معادل 2500 دلار یعنی 25% سرمایه اولیه شما خواهد بود.

همانطور که مشاهده می‌کنید، از دست دادن یک چهارم سرمایه بسیار خطرناک است. در این شرایط، استفاده از لوریج بالا می‌تواند به ضررهای سنگین منجر شود.

مثال سوم لوریج

در این مثال، معامله‌گر تصمیم می‌گیرد از Leverage پایین‌تری مانند 1:5 استفاده کند. در این حالت، او می‌تواند معامله‌ای با حجم 5 مینی لات انجام دهد.

اگر این تریدر 50 پیپ ضرر کند:

• هر پیپ در یک مینی لات معادل 1 دلار است.
• هر پیپ در پنج مینی لات معادل 5 دلار است.
• حرکت 50 پیپ در جهت خلاف معامله شما در 5 دلار ضرب می‌شود.
• ضرر تریدر معادل 250 دلار یعنی 2.5% از سرمایه اولیه او خواهد بود.

استفاده از Leverage پایین‌تر در این مثال باعث می‌شود که ضرر کمتری به سرمایه شما وارد شود و از ریسک‌های بزرگ جلوگیری کنید. بنابراین، استفاده از لوریج‌های پایین‌تر می‌تواند به مدیریت بهتر ریسک کمک کند.

رابطه ضریب اهرمی و مقدار سرمایه اولیه

اهرم معاملاتی در فارکس به معنای قرض گرفتن سرمایه از بروکر جهت انجام معاملات است. این ابزار به شما این امکان را می‌دهد که با سرمایه کمتری نسبت به حجم معامله مورد نظر وارد بازار شوید.

فرض کنید تصمیم دارید یک معامله 1000 دلاری انجام دهید. حالا باید بدانید برای انجام این معامله با توجه به لوریج انتخابی‌تان به چه مقدار سرمایه اولیه نیاز خواهید داشت.

رابطه بین ضریب اهرمی و میزان سرمایه اولیه به این صورت است:

لوریج	مقدار سرمایه مورد نیاز
1:1	1000 دلار
1:10	100 دلار
1:50	20 دلار
1:100	10 دلار
1:500	2 دلار

با توجه به این جدول، هرچه لوریج شما بالاتر باشد، به سرمایه کمتری برای انجام معامله نیاز دارید. به عبارت دیگر، استفاده از لوریج‌های بالاتر به شما اجازه می‌دهد تا حجم معاملات بزرگ‌تری را با سرمایه کم‌تری کنترل کنید. اما باید مراقب باشید، چرا که استفاده از لوریج بالا می‌تواند ریسک از دست دادن سرمایه را به شدت افزایش دهد.

رایج‌ترین اهرم یا لوریج در فارکس

در فارکس، اهرم‌های مختلفی از نسبت 1:5 تا 1:3000 وجود دارند، اما رایج‌ترین اهرم برای معامله‌گران، نسبت 1:100 است. این نسبت به تریدرها این امکان را می‌دهد که با استفاده از مبلغ کمتری نسبت به حجم بالاتری از معاملات وارد شوند. تریدرهای مبتدی معمولاً توصیه می‌شود که در ابتدا معاملات خود را بدون استفاده از اهرم یا با لوریج‌های پایین مانند 1:1 انجام دهند تا ریسک کمتری داشته باشند و تجربه بیشتری به دست آورند.

دقت داشته باشید که هر حساب معاملاتی اهرم‌های مخصوص به خود را دارد. به عبارت دیگر، اگر حساب معاملاتی‌تان در یک بروکر باز کرده‌اید و حداکثر اهرم آن 1:500 است، نمی‌توانید از لوریج‌های بالاتر از آن استفاده کنید. در صورتی که بخواهید اهرم خود را تغییر دهید، باید درخواست تغییر لوریج را به بروکر خود ارسال کنید.

به طور کلی، استفاده از اهرم‌های بالا نیازمند تجربه و مهارت کافی است. بنابراین، برای معامله‌گران مبتدی بهتر است که از لوریج‌های پایین‌تر، تا حداکثر 1:100، استفاده کنند تا بتوانند ریسک‌های خود را مدیریت کنند.

کل میزان ضرر قابل قبول در معامله اهرمی

استفاده از لوریج در معاملات به معنای افزایش احتمال سود و ضرر است. در حالی که هیچ محدودیتی برای سود وجود ندارد و تریدر می‌تواند هر میزان سودی را از یک معامله اهرمی به دست آورد، در مورد ضرر شرایط متفاوت است. میزان ضرر قابل قبول برای یک معامله‌گر در معامله اهرمی به اندازه سرمایه اولیه او بستگی دارد.

مثال: اگر یک معامله‌گر با سرمایه اولیه 100 دلار وارد معامله شود و از لوریج 10x استفاده کند، حجم معامله به 1000 دلار افزایش می‌یابد. در این صورت، ضرر قابل قبول برای معامله‌گر برابر با 10 درصد از حجم معامله خواهد بود، که معادل 100 دلار از کل سرمایه اولیه است. بنابراین، اگر ضرر از این مقدار بیشتر شود، تمام سرمایه اولیه معامله‌گر از بین می‌رود.

در سیستم‌های معاملاتی، معمولا برای جلوگیری از ضررهای بزرگ، میزان ضرر قابل قبول در معاملات اهرمی کمتر از حدی مشخص می‌شود. این حد به‌طور معمول برای محافظت از سرمایه کاربر و جلوگیری از خطر نقدینگی شدید تعیین می‌شود.

در بازار فارکس و ارزهای دیجیتال

• وقتی که معامله‌گر به حد ضرر بحرانی (حد قابل قبول) برسد، بروکر یا صرافی به او هشدار می‌دهد که با افزودن سرمایه جدید یا بستن بخشی از موقعیت خود، دامنه ضرر را کاهش دهد.
• در صورت عدم اقدام توسط معامله‌گر، بروکر به طور خودکار معامله را می‌بندد که به این اتفاق “کال مارجین” (Margin Call) گفته می‌شود. در بازار کریپتو، این فرآیند به نام “لیکوئید شدن” شناخته می‌شود، که در آن پوزیشن معامله‌گر به‌طور خودکار بسته می‌شود تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود.

منظور از مارجین کال چیست؟

مارجین کال به بسته شدن اجباری معامله توسط بروکر گفته می‌شود، زمانی که میزان مارجین موجود در حساب کمتر از حداقل مارجین مورد نیاز برای نگهداری معامله باشد. به عبارت دیگر، مارجین کال زمانی رخ می‌دهد که حرکت بازار در خلاف جهت معامله شما باعث شود تا سرمایه موجود در حساب شما برای حفظ پوزیشن‌های باز کافی نباشد. در بازار ارزهای دیجیتال، این اتفاق معمولاً با عنوان «لیکوئید شدن» شناخته می‌شود.

در چنین شرایطی، شما باید از سه گزینه برای جلوگیری از بسته شدن اجباری معامله استفاده کنید:

1. بستن معامله: شما می‌توانید به طور دستی معامله خود را ببندید تا از ضرر بیشتر جلوگیری کنید.
2. کاهش حجم معامله: حجم معامله خود را کاهش دهید تا مبلغ کافی در حساب باقی بماند و از لیکوئید شدن جلوگیری شود.
3. اضافه کردن سرمایه به حساب: می‌توانید پول بیشتری به حساب خود واریز کنید تا شرایط را بهبود بخشید.

اگر هیچ‌کدام از این اقدامات را انجام ندهید و بازار به حرکت خود در جهت مخالف ادامه دهد، بروکر به صورت خودکار معامله شما را می‌بندد و شما ممکن است تمام مبلغ مورد معامله را از دست بدهید. بنابراین، همیشه باید در حساب خود به اندازه کافی سرمایه داشته باشید تا از مارجین کال و بسته شدن اجباری معاملات جلوگیری کنید.

معاملات اهرمی در بروکرهای ایران

معاملات اهرمی یا لوریج در ایران از طریق بروکرهای بین‌المللی انجام می‌شود، زیرا به دلیل محدودیت‌های قانونی، بروکرهای داخلی خدمات معاملات اهرمی ارائه نمی‌دهند. در این معاملات، تریدرها می‌توانند با استفاده از اعتبار یا سرمایه قرض گرفته شده از بروکر، حجم معاملات خود را افزایش دهند. این روش، امکان سودآوری بیشتری را برای تریدرها فراهم می‌کند، اما در عین حال ریسک از دست دادن سرمایه نیز بالا می‌رود.

ویژگی‌های معاملات اهرمی در بروکرهای خارجی فعال در ایران

• سطوح مختلف لوریج: بروکرهای مختلف معمولاً لوریج‌های متفاوتی مانند 1:50، 1:100 یا حتی 1:3000 ارائه می‌دهند. این موضوع به تریدرها این امکان را می‌دهد که لوریج متناسب با استراتژی و تجربه خود را انتخاب کنند.
• تنوع دارایی‌ها: این بروکرها دسترسی به طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها مانند جفت‌ارزها، طلا، نفت، شاخص‌ها و حتی ارزهای دیجیتال را فراهم می‌کنند که هر کدام لوریج مختص به خود را دارند.
• ابزارهای مدیریت ریسک: بروکرهای معتبر ابزارهایی مانند استاپ لاس، تیک پرافیت و تریلینگ استاپ را برای مدیریت ریسک ارائه می‌دهند. استفاده صحیح از این ابزارها می‌تواند زیان احتمالی ناشی از معاملات اهرمی را کاهش دهد.
• حساب‌های آموزشی (دمو): بیشتر بروکرها حساب‌های دمو را برای تمرین در محیط واقعی بازار فراهم می‌کنند که فرصتی عالی برای یادگیری نحوه کار با لوریج است.

نکات مهم در معاملات اهرمی با بروکرهای خارجی

• انتخاب بروکر معتبر: تریدرها باید بروکری را انتخاب کنند که دارای مجوزهای معتبر بین‌المللی (مانند FCA یا CySEC) باشد. بررسی نظرات کاربران و اعتبار بروکر نیز اهمیت دارد.
• تحریم‌ها و محدودیت‌ها: به دلیل تحریم‌ها، برخی بروکرها خدمات به کاربران ایرانی ارائه نمی‌دهند. در این شرایط، ممکن است نیاز به استفاده از VPN یا VPS برای دسترسی به پلتفرم‌ها وجود داشته باشد.
• ریسک بالا: معاملات اهرمی به دلیل ماهیت پرریسک خود، برای تریدرهای مبتدی مناسب نیست. استفاده نادرست از لوریج می‌تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه شود.
• روش‌های واریز و برداشت: بروکرها معمولاً از روش‌هایی مانند وبمانی، پرفکت مانی یا کریپتو برای واریز و برداشت کاربران ایرانی پشتیبانی می‌کنند. بررسی هزینه‌ها و سرعت تراکنش‌ها ضروری است.

معاملات لوریج‌دار برای کدام تریدرها مناسب است؟

معاملات اهرم‌دار به‌دلیل سودآوری بالا همراه با ریسک زیاد، مناسب همه تریدرها نیستند. این معاملات به افرادی توصیه می‌شوند که توانایی پذیرش ریسک بالا را داشته و تجربه کافی در بازارهای مالی کسب کرده‌اند.

در ادامه، ویژگی‌های تریدرهایی که می‌توانند از این نوع معاملات بهره ببرند ذکر شده است:

آشنایی کامل با معاملات اهرم‌دار

تریدرها باید دانش کافی در مورد نحوه انجام معاملات اهرمی، نحوه تنظیم حد سود و ضرر، و جلوگیری از لیکویید شدن را داشته باشند. شناخت دقیق این موارد، امکان مدیریت بهتر معاملات و به حداقل رساندن ریسک را فراهم می‌کند. بدون این اطلاعات، ورود به این معاملات می‌تواند منجر به زیان‌های جدی شود.

توانایی تحلیل روند بازار

تحلیل دقیق بازار یکی از مهم‌ترین مهارت‌ها در معاملات اهرم‌دار است. برخلاف معاملات اسپات که امکان مدیریت ضرر از طریق کاهش میانگین وجود دارد، در معاملات اهرمی هرگونه خطا می‌تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود. تریدرهایی که توانایی تحلیل روند بازار را ندارند، بهتر است از این نوع معاملات اجتناب کنند.

مهارت در مدیریت سرمایه

مدیریت سرمایه برای کنترل ریسک معاملات اهرمی ضروری است. تریدرها باید تنها بخش کوچکی از سرمایه خود (حداکثر 20 درصد) را وارد این معاملات کنند و باقی سرمایه را برای معاملات کم‌ریسک‌تر مانند اسپات اختصاص دهند. عدم رعایت این اصل می‌تواند سرمایه‌گذاری را به‌شدت پرخطر کند.

روحیه ریسک‌پذیری

معاملات اهرم‌دار به دلیل نوسانات شدید بازار و امکان سود یا زیان در کوتاه‌ترین زمان ممکن، نیازمند تحمل بالا برای پذیرش ریسک هستند. تریدرها باید آمادگی مواجهه با زیان‌های بزرگ و مدیریت آن‌ها را داشته باشند. اگر فردی تمایل یا توانایی تحمل این سطح از ریسک را نداشته باشد، بهتر است از معاملات اهرمی دوری کند.

تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو

یکی از تفاوت‌های اصلی لوریج در بازار فارکس و کریپتو، حداکثر اهرم قابل دسترسی برای معاملات است.

این اختلاف ناشی از ویژگی‌های ذاتی این دو بازار است که در ادامه توضیح داده شده است:

لوریج در فارکس

در بازار فارکس، لوریج‌های بسیار بالایی مانند 1:1000 یا حتی 1:3000 در دسترس هستند. این موضوع به دلیل نوسانات کم نرخ ارزها در مقایسه با یکدیگر است که اجازه می‌دهد معامله‌گران با اهرم‌های بالا کار کنند. به‌طور مثال، جفت ارزهایی مانند EUR/USD یا GBP/USD اغلب تغییرات قیمتی محدودی در طول روز دارند، که این ثبات نسبی خطرات استفاده از لوریج بالا را کاهش می‌دهد. میزان لوریج دقیق ارائه‌شده به سیاست‌های بروکر بستگی دارد.

لوریج در کریپتو

در بازار کریپتوکارنسی، به‌دلیل نوسانات شدید قیمتی، لوریج‌های بسیار بالا به ندرت ارائه می‌شوند. برای مثال، حداکثر لوریج قابل اعمال معمولاً 1:125 است. این میزان بسته به ارز دیجیتال مورد معامله و صرافی انتخابی ممکن است تغییر کند. از آنجایی که ارزهای دیجیتال می‌توانند در مدت زمان کوتاهی دچار تغییرات قیمتی بزرگی شوند، استفاده از اهرم بالا در این بازار ریسک‌های بیشتری به همراه دارد.

علت اختلاف در حداکثر لوریج

• نوسانات: نرخ ارزها در بازار فارکس نوسانات کمتری دارند، در حالی که بازار کریپتوکارنسی به نوسانات شدید معروف است.
• ریسک مدیریت: در فارکس، بروکرها به دلیل ثبات نسبی بازار، می‌توانند اهرم‌های بالاتری ارائه دهند. اما در کریپتو، صرافی‌ها برای جلوگیری از زیان‌های بزرگ کاربران و حفظ پایداری سیستم، محدودیت‌هایی بر روی اهرم اعمال می‌کنند.
• نوع دارایی: دارایی‌های کریپتو برخلاف ارزهای فیات، کمتر پیش‌بینی‌پذیر هستند و تاثیرات عوامل خارجی مانند اخبار یا تغییرات سیاستی بر قیمت آن‌ها می‌تواند بسیار شدید باشد.

سرمایه ضریب‌یافته در معامله با اهرم چگونه تأمین می‌شود؟

در معاملات فارکس، استفاده از اهرم به معنای بهره‌گیری از سرمایه‌ای بیشتر از سرمایه اولیه شماست که توسط بروکر تأمین می‌شود. این ابزار به معامله‌گران امکان می‌دهد تا با سرمایه کم وارد معاملات بزرگ‌تری شوند و سود بیشتری کسب کنند. در ادامه نحوه تأمین سرمایه ضریب‌یافته در معاملات با اهرم توضیح داده شده است:

قرض سرمایه از بروکر

هنگامی که از اهرم معاملاتی استفاده می‌کنید، بروکر به شما سرمایه اضافی قرض می‌دهد تا حجم معامله افزایش یابد. این سرمایه قرض‌گرفته شده به شما اجازه می‌دهد تا از تغییرات کوچک در بازار سود بیشتری کسب کنید. برای مثال، با لوریج 1:100، اگر 100 دلار سرمایه‌گذاری کنید، می‌توانید معامله‌ای به ارزش 100,000 دلار انجام دهید.

نیاز به وثیقه (Margin)

در برخی بروکرها، برای استفاده از اهرم، باید بخشی از سرمایه خود را به عنوان وثیقه در اختیار کارگزاری قرار دهید. این وثیقه که به آن مارجین گفته می‌شود، تضمینی است برای بازپرداخت سرمایه قرض‌گرفته‌شده در صورت زیان معامله.

• اگر معامله موفق باشد، سود شما بر اساس کل حجم معامله محاسبه می‌شود.
• اما در صورت زیان، مبلغ زیان از مارجین شما کسر می‌شود و ممکن است ملزم به جبران زیان‌های بزرگ‌تری شوید.

مسئولیت زیان

اگر معامله اهرمی با شکست مواجه شود و زیان از میزان وثیقه بیشتر باشد، شما موظف به پرداخت مابقی زیان به بروکر خواهید بود. به همین دلیل است که مدیریت ریسک در معاملات اهرمی اهمیت زیادی دارد.

تفاوت لوریج و مارجین

لوریج و مارجین دو مفهوم کلیدی در معاملات اهرمی هستند که ارتباط نزدیکی با یکدیگر دارند، اما نقش‌ها و کاربردهای متفاوتی در این نوع معاملات دارند.

در ادامه تفاوت این دو مفهوم توضیح داده شده است:

لوریج (Leverage)

لوریج به معنای استفاده از سرمایه مقروض برای افزایش قدرت خرید یا فروش در معاملات است. این ابزار به معامله‌گران اجازه می‌دهد با مقدار سرمایه‌ای کمتر، معاملات بزرگ‌تری انجام دهند و از تغییرات کوچک قیمتی سود بیشتری کسب کنند.

• کارکرد اصلی لوریج: لوریج تعیین می‌کند که چه مقدار از ارزش کل معامله توسط بروکر یا صرافی تأمین شود. مثلاً، با لوریج 10، برای انجام معامله‌ای به ارزش 1,000 دلار، تنها 100 دلار سرمایه اولیه نیاز دارید.
• ریسک لوریج: افزایش لوریج باعث کاهش میزان وثیقه موردنیاز اولیه می‌شود، اما ریسک لیکویید شدن را به‌شدت افزایش می‌دهد. هرچه لوریج بالاتر باشد، تلرانس پوزیشن در برابر نوسانات بازار کمتر است.

مارجین (Margin)

مارجین به مبلغ وثیقه‌ای گفته می‌شود که معامله‌گر برای باز کردن یک پوزیشن اهرمی باید تأمین کند. این مبلغ بخشی از سرمایه کل معامله را تشکیل می‌دهد و بسته به میزان لوریج انتخاب‌شده، متغیر است.

• مارجین اولیه (Initial Margin): میزان سرمایه‌ای که باید برای باز کردن معامله و تأمین وام از صرافی پرداخت شود. مثلاً، اگر لوریج 10 باشد، مارجین اولیه برابر با 10% ارزش کل معامله است.
• مارجین نگهداری (Maintenance Margin): حداقل مقدار سرمایه‌ای که باید در حساب باقی بماند تا پوزیشن باز بماند. اگر موجودی حساب به کمتر از این حد برسد، معامله‌گر باید سرمایه بیشتری واریز کند یا اهرم را کاهش دهد تا از لیکویید شدن جلوگیری کند.

مارجین	لوریج
مارجین کسری از پولی است که یک معامله گر باید در حساب معاملاتی خود برای باز کردن پوزیشن داشته باشد	لوریج تسهیلاتی است که توسط صرافی به معامله‌گران ارائه می‌شود که در آن معامله‌گران می‌توانند با استفاده از سرمایه بیش‌تری معامله کنند.
بر حسب درصد بیان می‌شود. به عنوان مثال 20٪، 35٪ و غیره.	به نسبت بیان می‌شود. به عنوان مثال 3:1 (3x)، 5:1 (5x) و غیره.
شما از مارجین برای ایجاد اهرم استفاده می‌کنید، یعنی مارجین مقدار پولی است که برای استفاده از اهرم باید حفظ شود.	اهرم از مارجین به دست می آید

تفاوت لوریج در فارکس و ارز دیجیتال

لوریج در بازار فارکس و ارز دیجیتال شباهت‌هایی دارد اما عملکرد و تاثیر آن در این دو بازار متفاوت است. در ادامه، تفاوت‌های کلیدی بین لوریج در این دو بازار توضیح داده شده است:

لوریج در فارکس

لوریج در بازار فارکس عمدتاً ابزاری است که به شما امکان می‌دهد با سرمایه‌ای کمتر، معاملات بزرگ‌تری انجام دهید. اما تاثیر آن بر سود و زیان نهایی به اندازه ارزهای دیجیتال محسوس نیست.

• هدف اصلی:
  کمک به معامله‌گران برای تأمین سرمایه لازم جهت ورود به معاملات بزرگ‌تر.
• ویژگی مهم:
  لوریج در فارکس به دلیل نوسانات کمتر جفت‌ارزها، معمولاً مقادیر بسیار بالایی دارد (مثلاً ۱:۱۰۰۰ یا حتی ۱:۳۰۰۰).
• تاثیر بر کال مارجین:
  انتخاب لوریج بالاتر در فارکس باعث می‌شود دیرتر به سطح کال مارجین و استاپ اوت برسید، زیرا نوسانات قیمتی معمولاً محدودتر هستند.

لوریج در ارز دیجیتال (کریپتوکارنسی)

لوریج در معاملات کریپتو ابزاری است که علاوه بر افزایش حجم معامله، مستقیماً بر میزان سود و زیان تاثیر می‌گذارد.

• هدف اصلی:
  افزایش سود بالقوه از طریق چند برابر کردن قدرت خرید یا فروش.
• ویژگی مهم:
  به دلیل نوسانات شدید ارزهای دیجیتال، لوریج در این بازار محدودتر است (معمولاً حداکثر ۱:۱۲۵).
• تاثیر بر ریسک:
  استفاده از لوریج بالا در کریپتو، ریسک لیکویید شدن را به شدت افزایش می‌دهد و معامله‌گران باید با دقت بیشتری از آن استفاده کنند.

مقایسه اصلی

1. تاثیر بر سود و زیان:
   • در کریپتو، لوریج مستقیماً سود و زیان را افزایش می‌دهد.
   • در فارکس، لوریج تنها حجم معامله را افزایش داده و سود و زیان به عوامل دیگری بستگی دارد.
2. سطح لوریج:
   • لوریج در فارکس بسیار بالاتر از کریپتو است، زیرا نوسانات جفت‌ارزها کمتر است.
   • در کریپتو، لوریج محدودتر است تا ریسک‌های ناشی از نوسانات شدید کنترل شود.
3. مدیریت ریسک:
   • در فارکس، انتخاب لوریج بالاتر به کاهش سرعت رسیدن به کال مارجین کمک می‌کند.
   • در کریپتو، انتخاب لوریج بالا ریسک لیکویید شدن را افزایش می‌دهد.

سخن پایانی

اهرم یا Leverage یکی از ابزارهای کلیدی در بازار فارکس است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا حتی از کوچک‌ترین تغییرات قیمت نیز سود قابل‌توجهی کسب کنند. این ابزار، قدرت معامله‌گری را چند برابر می‌کند، اما در کنار سودهای احتمالی، ریسک ضررهای بزرگ‌تر را نیز به همراه دارد.

معامله‌گران باید در هنگام استفاده از لوریج، مدیریت ریسک و سرمایه را به‌طور جدی رعایت کنند، چراکه بی‌توجهی به این موضوع ممکن است منجر به کال مارجین و از دست رفتن سرمایه شود. درک دقیق مفهوم لوریج و استفاده محتاطانه از آن، می‌تواند از ضررهای غیرمنتظره جلوگیری کند و به موفقیت در معاملات کمک نماید.

در این مقاله، تلاش کردیم تا شما را با مفهوم لوریج و اهمیت آن در بازار فارکس آشنا کنیم و دلایل استفاده از این ابزار جذاب را بررسی نماییم. با یادگیری و استفاده صحیح از لوریج، می‌توانید قدم‌های مؤثری در جهت بهبود معاملات خود بردارید.

سوالات متداول

اهرم مالی یا لوریج چیست؟

لوریج ابزاری است که به تریدرها اجازه می‌دهد با استفاده از سرمایه خود و قرض گرفتن پول از بروکر، پوزیشن‌های بزرگ‌تری باز کنند و از نوسانات قیمت بهره ببرند.

آیا امکان تغییر لوریج در حساب معاملاتی وجود دارد؟

بله، شما می‌توانید با درخواست از بروکر، لوریج حساب خود را تغییر دهید، البته برخی بروکرها تغییرات را برای مبتدیان محدود می‌کنند.

معاملات اهرمی ارز دیجیتال چیست؟

معاملات اهرمی در ارز دیجیتال به معنی قرض گرفتن دارایی برای انجام معامله است. این کار باعث می‌شود که سود یا زیان شما چند برابر شود.

مزایا و معایب Leverage تریدینگ چیست؟

مزایا: افزایش سود با سرمایه کمتر و قدرت خرید بیشتر. معایب: افزایش ریسک و پیچیدگی برای مبتدیان.

اهرم بالا چه خطراتی دارد؟

اهرم بالا می‌تواند منجر به زیان‌های بزرگ شود و اگر بازار برخلاف پیش‌بینی حرکت کند، ممکن است تمام سرمایه از دست برود.

برای حساب‌های کوچک چه اهرمی مناسب است؟

برای حساب‌های کوچک، اهرم‌های پایین‌تر مثل 2 یا 3 مناسب‌تر است تا ریسک کاهش یابد.

حداقل سرمایه برای معاملات اهرمی چقدر است؟

حداقل سرمایه بستگی به صرافی یا بروکر دارد، معمولاً مبلغی معین برای ورود به معاملات اهرمی تعیین می‌شود.

آیا معاملات اهرمی برای مبتدیان مناسب است؟

مبتدیان می‌توانند با اهرم‌های پایین‌تر مانند 2 یا 3 شروع کنند تا ریسک کمتری داشته باشند.

برای مشاهده مقالات کلیک کنید.

پیج اینستاگرام معین صادقیان کارشناس اقتصاد و مدرس بازار سرمایه