اسیلاتور استوکاستیک چیست؟
اسیلاتور استوکاستیک Stochastic Oscillator
اسیلاتور استوکاستیک یک شاخص است که آخرین قیمت بسته‌شدن یک اوراق بهادار را با بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌ها در طول یک دوره زمانی مشخص مقایسه می‌کند. این خوانش‌هایی را ارائه می‌دهد که بین صفر و ۱۰۰ نوسان می‌کنند تا نشان‌دهنده شتاب اوراق بهادار باشد.
خوانش‌های استوکاستیک در واقع بیان‌های درصدی از دامنه معاملاتی یک اوراق بهادار در طول یک دوره زمانی داده شده هستند. (تنظیم پیش‌فرض برای اسیلاتور استوکاستیک ۱۴ دوره زمانی است – ساعتی، روزانه، و غیره.) خوانش ۰ نشان‌دهنده پایین‌ترین نقطه دامنه معاملاتی است. خوانش ۱۰۰ نشان‌دهنده بالاترین نقطه در دوره زمانی معین است.
به طور خلاصه:
- اسیلاتور استوکاستیک یک شاخص فنی محبوب برای تولید سیگنال‌های اشباع خرید و اشباع فروش است.
- این شاخص یک شاخص محبوب شتاب است که اولین بار در دهه ۱۹۵۰ توسعه یافت.
- اسیلاتورهای استوکاستیک معمولاً به دور یک سطح قیمت میانگین نوسان می‌کنند زیرا به تاریخچه قیمت یک دارایی وابسته هستند.
- اسیلاتورهای استوکاستیک شتاب قیمت یک دارایی را اندازه‌گیری می‌کنند تا روندها را تعیین کرده و برگشت‌ها را پیش‌بینی کنند.
- اسیلاتورهای استوکاستیک قیمت‌های اخیر را در مقیاسی از ۰ تا ۱۰۰ اندازه‌گیری می‌کنند، با این توضیح که اندازه‌گیری‌های بالای ۸۰ نشان می‌دهند که یک دارایی اشباع خرید شده و اندازه‌گیری‌های زیر ۲۰ نشان می‌دهند که اشباع فروش شده است.
جهت تهیه اندیکاتور نوسان گیری کلیک کنید.
جهت تهیه اندیکاتور پامپ و دامپ کلیک کنید.
فرمول اسیلاتور استوکاستیک
فرمول محاسبه اسیلاتور استوکاستیک به شکل زیر است:
%K = (آخرین قیمت بسته‌شدن – پایین‌ترین قیمت) / (بالاترین قیمت – پایین‌ترین قیمت) × ۱۰۰
%D = میانگین متحرک ساده ۳ روزه از %K
که در آن:
- C آخرین قیمت بسته‌شدن است.
- پایین‌ترین پایین، پایین‌ترین قیمت برای دوره زمانی است.
- بالاترین بالا، بالاترین قیمت برای دوره زمانی است.
مثالی از اسیلاتور استوکاستیک
اسیلاتور استوکاستیک در بیشتر ابزارهای نموداری گنجانده شده و می‌توان به راحتی در عمل استفاده کرد. دوره زمانی استاندارد استفاده شده ۱۴ روز است، اگرچه این می‌تواند برای برآورده کردن نیازهای تحلیلی خاص تنظیم شود. اسیلاتور استوکاستیک با کم کردن پایین‌ترین قیمت دوره از قیمت بسته‌شدن فعلی، تقسیم بر دامنه کلی دوره، و ضرب در ۱۰۰ محاسبه می‌شود.
به عنوان مثال فرضی، اگر بالاترین قیمت ۱۴ روزه ۱۵۰ دلار، پایین‌ترین قیمت ۱۲۵ دلار و بسته‌شدن فعلی ۱۴۵ دلار باشد، پس خوانش برای جلسه فعلی خواهد بود: (۱۴۵-۱۲۵) / (۱۵۰ – ۱۲۵) * ۱۰۰، یا ۸۰.
با مقایسه قیمت فعلی با دامنه زمانی، اسیلاتور استوکاستیک ثباتی را که قیمت نزدیک به بالاترین یا پایین‌ترین اخیر خود بسته می‌شود، منعکس می‌کند. خوانش ۸۰ نشان می‌دهد که دارایی در آستانه اشباع خرید است.
تاریخچه اسیلاتور
دکتر جورج لین در اواخر دهه ۱۹۵۰ اسیلاتور استوکاستیک را برای استفاده در تحلیل فنی اوراق بهادار توسعه داد. لین، که یک تحلیل‌گر مالی بود، یکی از اولین پژوهشگرانی بود که مقالات تحقیقاتی در مورد استفاده از استوکاستیک‌ها منتشر کرد. او معتقد بود که این شاخص می‌تواند به طور سودآوری به همراه چرخه‌های بازگشتی فیبوناچی یا نظریه امواج الیوت استفاده شود.
لین توجه داشت که اسیلاتور استوکاستیک شتاب حرکت قیمت اوراق بهادار را نشان می‌دهد. این یک شاخص روند برای قیمت نیست، برای مثال، مانند یک شاخص میانگین متحرک. اسیلاتور موقعیت قیمت بسته‌شدن یک اوراق بهادار را نسبت به بالا و پایین (حداکثر و حداقل) دامنه قیمتی آن در طول یک دوره زمانی مشخص مقایسه می‌کند. علاوه بر اندازه‌گیری قدرت حرکت قیمت، اسیلاتور همچنین می‌تواند برای پیش‌بینی نقاط تغییر جهت بازار استفاده شود.
کاربردهای اسیلاتور استوکاستیک
کاربردهای اصلی اسیلاتور استوکاستیک عبارتند از:
جهت تهیه اندیکاتور نوسان گیری کلیک کنید.
جهت تهیه اندیکاتور پامپ و دامپ کلیک کنید.
۱. شناسایی سطوح اشباع خرید و اشباع فروش
سطح اشباع خرید زمانی نشان داده می‌شود که خوانش استوکاستیک بالای ۸۰ باشد. خوانش‌های زیر ۲۰ نشان‌دهنده شرایط اشباع فروش در بازار هستند. یک سیگنال فروش زمانی تولید می‌شود که خوانش اسیلاتور بالای سطح ۸۰ رفته و سپس به خوانش‌های زیر ۸۰ بازگردد. برعکس، یک سیگنال خرید زمانی نشان داده می‌شود که اسیلاتور زیر ۲۰ رفته و سپس بالای ۲۰ بازگردد. سطوح اشباع خرید و فروش به این معنی هستند که قیمت اوراق بهادار نزدیک به بالا یا پایین دامنه معاملاتی خود در دوره زمانی مشخص است.
۲. انحراف
انحراف زمانی رخ می‌دهد که قیمت اوراق بهادار به بالاترین یا پایین‌ترین جدیدی می‌رسد که در اسیلاتور استوکاستیک منعکس نمی‌شود. برای مثال، قیمت به یک بالاترین جدید می‌رسد اما اسیلاتور متناسب با آن به یک خوانش بالاترین جدید حرکت نمی‌کند. این یک نمونه از انحراف نزولی است که ممکن است نشان‌دهنده یک تغییر جهت بازار آتی از یک روند صعودی به نزولی باشد. عدم رسیدن اسیلاتور به یک بالاترین جدید همراه با اقدام قیمت انجام آن نشان می‌دهد که شتاب روند صعودی در حال ضعیف شدن است.
به همین ترتیب، یک انحراف صعودی زمانی رخ می‌دهد که قیمت بازار به پایین‌ترین جدیدی می‌رسد اما اسیلاتور با حرکت به یک خوانش پایین‌ترین جدید همراهی نمی‌کند. انحراف صعودی نشان‌دهنده یک تغییر جهت بازار آتی احتمالی به سمت بالا است.
مهم است توجه داشته باشید که اسیلاتور استوکاستیک ممکن است یک سیگنال انحراف را مدتی قبل از تغییر جهت عمل قیمت بدهد. برای مثال، وقتی اسیلاتور سیگنال انحراف نزولی می‌دهد، قیمت ممکن است برای چندین جلسه معاملاتی به حرکت بالاتر خود ادامه دهد قبل از اینکه به سمت پایین برگردد. به همین دلیل است که لین توصیه می‌کند قبل از ورود به یک موقعیت معاملاتی، برای تأیید یک تغییر جهت بازار منتظر بمانید. معاملات نباید فقط بر اساس انحراف انجام شوند.
۳. عبورها
عبورها به نقطه‌ای اشاره دارند که در آن خط استوکاستیک سریع و خط استوکاستیک کند با هم تلاقی می‌کنند. خط استوکاستیک سریع خط ۰%K است و خط استوکاستیک کند خط %D است. وقتی خط %K از خط %D عبور کرده و بالای آن قرار می‌گیرد، این یک سناریو صعودی است. برعکس، خط %K که از بالا به زیر خط استوکاستیک %D عبور می‌کند، یک سیگنال فروش نزولی می‌دهد.
محدودیت‌های اسیلاتور استوکاستیک
اصلی‌ترین نقص اسیلاتور تمایل آن به تولید سیگنال‌های غلط است. این موضوع به ویژه در شرایط معاملاتی پرنوسان و بسیار متغیر شایع است. به همین دلیل، تأکید زیادی بر اهمیت تایید سیگنال‌های معاملاتی از اسیلاتور استوکاستیک با نشانه‌هایی از سایر شاخص‌های فنی وجود دارد.
معامله‌گران همیشه باید به خاطر داشته باشند که اسیلاتور بیشتر برای اندازه‌گیری قدرت یا ضعف – نه روند یا جهت – حرکت اقدام قیمت در بازار طراحی شده است.
برخی از معامله‌گران تلاش می‌کنند تمایل اسیلاتور استوکاستیک به تولید سیگنال‌های غلط را با استفاده از خوانش‌های بیشتر افراطی از اسیلاتور برای نشان دادن شرایط اشباع خرید/فروش در بازار کاهش دهند. به جای استفاده از خوانش‌های بالای ۸۰ به عنوان خط تفکیک، آن‌ها تنها خوانش‌های بالای ۸۵ را به عنوان نشان‌دهنده شرایط اشباع خرید تفسیر می‌کنند. در سمت نزولی، فقط خوانش‌های ۱۵ و پایین‌تر به عنوان نشان‌دهنده شرایط اشباع فروش تفسیر می‌شوند.
در حالی که تنظیم به ۸۵/۱۵ تعداد سیگنال‌های غلط را کاهش می‌دهد، ممکن است باعث شود معامله‌گران برخی فرصت‌های معاملاتی را از دست بدهند. به عنوان مثال، اگر در طی یک روند صعودی، اسیلاتور به خوانش بالایی ۸۲ برسد، پس از آن قیمت به سمت پایین برگردد، معامله‌گر ممکن است فرصت فروش در یک نقطه قیمتی ایده‌آل را از دست دهد چون اسیلاتور هرگز به سطح نشان‌دهنده اشباع خرید مورد نیاز آن‌ها ۸۵ یا بالاتر نرسیده است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در مقابل اسیلاتور استوکاستیک
شاخص قدرت نسبی (RSI) و اسیلاتور استوکاستیک هر دو اسیلاتور شتاب قیمت هستند که به طور گسترده‌ای در تحلیل فنی استفاده می‌شوند. هرچند اغلب به طور مشترک استفاده می‌شوند، هر کدام دارای نظریه‌ها و روش‌های متفاوتی هستند. اسیلاتور استوکاستیک بر این فرض بنا شده است که قیمت‌های بسته‌شدن باید در همان جهت با روند فعلی حرکت کنند.
در همین حال، RSI با اندازه‌گیری شتاب حرکات قیمت، سطوح اشباع خرید و اشباع فروش را ردیابی می‌کند. به عبارت دیگر، RSI برای اندازه‌گیری سرعت حرکات قیمت طراحی شده است، در حالی که فرمول اسیلاتور استوکاستیک در دامنه‌های معاملاتی ثابت بهتر عمل می‌کند.
به طور کلی، RSI در بازارهای دارای روند مفیدتر است و استوکاستیک‌ها بیشتر در بازارهای جانبی یا دارای دامنه معاملاتی مفید هستند.
%K در اسیلاتور استوکاستیک چه چیزی را نشان می‌دهد؟
در نمودار اسیلاتور استوکاستیک، %K قیمت فعلی اوراق بهادار را نشان می‌دهد، که به صورت درصدی از تفاوت بین بالاترین و پایین‌ترین ارزش‌های آن در یک دوره زمانی معین محاسبه می‌شود. به عبارت دیگر، K قیمت فعلی را در ارتباط با دامنه قیمت اخیر دارایی نشان می‌دهد.
%D در اسیلاتور استوکاستیک چه چیزی را نشان می‌دهد؟
در نمودار اسیلاتور استوکاستیک، %D میانگین ۳ دوره‌ای از %K را نشان می‌دهد. این خط برای نشان دادن روند بلندمدت قیمت‌های فعلی استفاده می‌شود و برای نشان دادن اینکه روند قیمت فعلی برای یک دوره زمانی پایدار ادامه دارد، به کار برده می‌شود.
کلام آخر در مورد اسیلاتور
اسیلاتور استوکاستیک یک شاخص محبوب و گسترده‌استفاده است. معامله‌گران اغلب از سیگنال‌های انحراف از اسیلاتور برای شناسایی نقاط احتمالی برگشت بازار استفاده می‌کنند.
با این حال، اسیلاتور مستعد تولید سیگنال‌های غلط است. بنابراین، بهترین استفاده از آن به همراه سایر شاخص‌های فنی، به جای استفاده به عنوان یک منبع مستقل از سیگنال‌های معاملاتی است.
دیدگاهتان را بنویسید
برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.