میانگین صنعتی داوجونز DJIA

میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) (Dow Jones Industrial Average) یا به‌طور خلاصه داو جونز یکی از قدیمی‌ترین و شناخته‌شده‌ترین شاخص‌های بازار بورس در جهان است. این شاخص در واقع نمایانگر عملکرد ۳۰ شرکت بزرگ و تاثیرگذار آمریکایی است که اغلب در صنایع مختلفی مانند فناوری، صنعت، انرژی و مالی فعالیت می‌کنند.

به طور خلاصه:

• داو جونز Industrial Average یک شاخص معیاری است که در ایالات متحده برای سهام بلوچیپ به طور گسترده دیده می شود.
• DJIA یک شاخص قیمتی است که 30 شرکت بزرگ سهامی عام را در بورس نیویورک و نزدک دنبال می کند.
• این شاخص توسط چارلز داو در سال 1896 ایجاد شد تا به عنوان نماینده ای برای اقتصاد گسترده تر ایالات متحده عمل کند.
• ترکیب DJIA می تواند در طول زمان بر اساس روندهای اقتصادی تغییر کند.
• Dow Divisor ثابتی است که برای رسیدگی به مسئله میانگین ساده ایجاد شده است.

تاریخچه میانگین صنعتی داوجونز

شاخص میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) در ماه مه ۱۸۹۶ توسط چارلز داو و شریک تجاری‌اش ادوارد جونز ایجاد شد. دو سال پیش از این، چارلز داو نخستین شاخص سهام خود را با نام میانگین حمل‌ونقل داوجونز (DJTA) طراحی کرده بود که هنوز هم یکی از مشهورترین شاخص‌های حمل‌ونقل در ایالات متحده محسوب می‌شود.

در ابتدا، شاخص داوجونز شامل شرکت‌هایی بود که عمدتاً در صنایع گاز، شکر، تنباکو، راه‌آهن و نفت فعالیت داشتند. هدف این شاخص نمایش عملکرد ۳۰ شرکت برتر آمریکایی بود که به عنوان شرکت‌های مهم در صنایع کلیدی شناخته می‌شدند.

تغییرات در طول زمان:

• ۱۹۱۶: تعداد شرکت‌های موجود در شاخص از ۱۲ به ۲۰ شرکت افزایش یافت.
• ۱۹۲۸: تعداد شرکت‌ها بار دیگر افزایش یافت و به ۳۰ شرکت رسید، عددی که تاکنون ثابت باقی مانده است.
• ۱۹۳۲: در این سال، هشت شرکت از شاخص حذف شدند و جای خود را به شرکت‌های جدیدی مانند کوکاکولا و پراکتر اند گمبل دادند.

در دوران‌های بحرانی، مانند رکود بزرگ دهه ۱۹۳۰ و بحران مالی ۲۰۰۷-۲۰۰۸، تغییرات بزرگی در لیست شرکت‌های موجود در شاخص رخ داد. برخی از شرکت‌ها به دلیل ورشکستگی یا ادغام از شاخص حذف شدند و شرکت‌های جدید جایگزین آنها شدند.

این تغییرات باعث شده شاخص داوجونز همواره منعکس‌کننده وضعیت اقتصادی و صنعتی آمریکا باقی بماند.

اهمیت داوجونز

• نمایش وضعیت اقتصادی: داوجونز به عنوان یک شاخص اقتصادی، وضعیت کلی بازار سهام و روند اقتصادی را نشان می‌دهد.
• جذب سرمایه‌گذاران: سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران از این شاخص برای ارزیابی عملکرد کلی بازار و تصمیم‌گیری درباره سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند.
• شاخص مقایسه‌ای: داوجونز به عنوان یک معیار برای مقایسه عملکرد سایر شاخص‌های بازار سهام مانند S&P 500 و Nasdaq عمل می‌کند.
• پیش‌بینی اقتصادی: تغییرات در داوجونز می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات آینده در اقتصاد کلان باشد.

داو جونز چگونه کار می‌کند؟

داو جونز به عنوان یک شاخص وزنی قیمت محاسبه می‌شود. به این معنی که به جای ارزش بازار هر شرکت، از قیمت سهام هر یک از ۳۰ شرکت تشکیل‌دهنده آن استفاده می‌شود. تغییرات در قیمت این ۳۰ سهم، به طور مستقیم بر روی ارزش شاخص داوجونز تاثیر می‌گذارد. زمانی که قیمت سهام این شرکت‌ها به طور کلی افزایش یابد، شاخص داوجونز نیز افزایش می‌یابد و بالعکس.

ترکیب شاخص داوجونز

این شاخص شامل 30 شرکت برتر است که اغلب به عنوان “بلوک‌های سازنده اقتصاد آمریکا” شناخته می‌شوند. شرکت‌هایی که در داوجونز حضور دارند باید از نظر تأثیر اقتصادی، اعتبار، و سهم بازار در سطح بالایی باشند. برخی از شرکت‌های معروف حاضر در این شاخص عبارتند از:

• اپل (Apple)
• مایکروسافت (Microsoft)
• کوکاکولا (Coca-Cola)
• بوئینگ (Boeing)
• جی‌پی مورگان (JPMorgan Chase)

هرچند این شرکت‌ها نماینده طیف گسترده‌ای از صنایع هستند، اما داوجونز تنها یک بخش کوچک از بازار سهام آمریکا را نمایندگی می‌کند، زیرا شرکت‌های کوچک‌تر و متوسط در این شاخص لحاظ نمی‌شوند.

نحوه محاسبه داوجونز

داوجونز برخلاف بسیاری از شاخص‌های دیگر، به صورت یک شاخص قیمت وزنی (Price-Weighted) محاسبه می‌شود. این بدان معناست که وزن هر شرکت در شاخص بر اساس قیمت سهام آن است، نه بر اساس ارزش بازار شرکت.

فرمول محاسبه:

مقدار شاخص داوجونز برابر است با:

مقسوم‌علیه عددی است که برای تطبیق اثر رویدادهایی مانند تجزیه سهام (Stock Splits)، سودهای خاص یا تغییرات شرکت‌ها در شاخص استفاده می‌شود. این عدد به گونه‌ای تنظیم می‌شود که تغییرات ساختاری باعث اختلال در شاخص نشوند.

اجزای میانگین صنعتی داوجونز

برای اینکه یک شرکت در فهرست 30 شرکت شاخص میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) قرار بگیرد، قوانین خاص و دقیقی وجود ندارد. با این حال، چند معیار کلی وجود دارد که باید رعایت شود:

1. شرکت باید سهم قابل‌توجهی از فعالیت‌های اقتصادی در ایالات متحده داشته باشد.
2. سهام آن باید در بورس NASDAQ یا NYSE فهرست شده باشد.
3. شرکت باید از میان بزرگ‌ترین شرکت‌های صنعتی انتخاب شود.

تغییرات در فهرست DJIA:

برای انعکاس تغییرات اقتصادی، ترکیب این شاخص گاه به گاه تغییر می‌کند. برخی از تغییرات اخیر عبارتند از:

• مارس ۲۰۱۵: شرکت اپل (Apple) جایگزین AT&T شد.
• سپتامبر ۲۰۱۷: شرکت DowDuPont به‌جای DuPont وارد شد (پس از ادغام داو کمیکال و دوپونت).
• ژوئن ۲۰۱۸: شرکت Walgreens Boots Alliance جایگزین جنرال الکتریک (GE) شد.

لیست شرکت‌های حاضر در شاخص DJIA

در جدول زیر برخی از شرکت‌های کنونی DJIA و تاریخ اضافه شدن آن‌ها آورده شده است:

این شرکت‌ها نماینده صنایع مختلف هستند و نقش کلیدی در اقتصاد آمریکا دارند. ترکیب این فهرست ممکن است در آینده نیز برای همگام شدن با تغییرات اقتصادی و صنعتی به‌روزرسانی شود.

12 سهام اصلی داو جونز

عوامل موثر بر داو جونز

• نتایج مالی شرکت‌ها: عملکرد مالی شرکت‌های تشکیل‌دهنده داو جونز به طور مستقیم بر قیمت سهام آنها و در نتیجه بر شاخص تاثیر می‌گذارد.
• رویدادهای اقتصادی: رویدادهای اقتصادی مانند نرخ بهره، تورم، رشد اقتصادی و سیاست‌های دولت می‌توانند بر بازار سهام و در نتیجه بر داو جونز تاثیر بگذارند.
• اخبار و رویدادهای جهانی: اخبار و رویدادهای جهانی مانند جنگ‌ها، بحران‌های سیاسی و تغییرات ژئوپلیتیکی می‌توانند بر اعتماد سرمایه‌گذاران و در نتیجه بر بازار سهام تاثیر بگذارند.
• احساسات بازار: احساسات کلی سرمایه‌گذاران نسبت به بازار نیز می‌تواند بر حرکت شاخص داوجونز تاثیر بگذارد.

مزایا و معایب داوجونز

مزایا:

1. شاخص قابل فهم: داوجونز یکی از شاخص‌های ساده‌ای است که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند وضعیت کلی بازار را درک کنند.
2. نمایندگی از شرکت‌های برجسته: این شاخص شرکت‌هایی را انتخاب می‌کند که از نظر عملکرد و تأثیرگذاری در بازار برجسته‌اند.
3. شاخص تاریخی: به دلیل سابقه طولانی، داوجونز مرجعی ارزشمند برای تحلیل روندهای بلندمدت بازار سهام است.

معایب:

1. وزن‌دهی بر اساس قیمت: این روش محاسبه ممکن است نتایجی تحریف‌شده ارائه دهد، زیرا سهام با قیمت بالاتر تأثیر بیشتری بر شاخص دارند، حتی اگر ارزش بازار کلی کمتری داشته باشند.
2. عدم نمایندگی کامل: با وجود ۳۰ شرکت، این شاخص تنها بخشی کوچک از کل بازار سهام ایالات متحده را پوشش می‌دهد.
3. تغییرات محدود: شرکت‌های داوجونز کمتر از شاخص‌های گسترده‌تری مثل S&P 500 تغییر می‌کنند و به همین دلیل نمی‌توانند به طور کامل وضعیت کلی بازار را بازتاب دهند.

انتقاد از میانگین صنعتی داوجونز

نماد داوجونز در فارکس

شاخص داوجونز مستقیماً در بازار فارکس معامله نمی‌شود. بااین‌حال، می‌توان آن را از طریق معاملات آتی، قراردادهای اختیار معامله یا صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) خریدوفروش کرد. بروکرهای فارکس معمولاً این شاخص را با نمادهایی مثل DOW یا DJI نمایش می‌دهند.

در برخی بروکرها، امکان معامله CFD برای داوجونز وجود دارد. قرارداد CFD این امکان را به شما می‌دهد که بدون نیاز به خرید واقعی سهام، روی تغییرات قیمت آن سرمایه‌گذاری کنید.

نماد داوجونز در تریدینگ ویو

در پلتفرم تریدینگ ویو، نماد داوجونز با DJI نمایش داده می‌شود. برای تحلیل این شاخص در تریدینگ ویو:

1. در نوار جستجوی سایت، عبارت DJI یا DJIA را وارد کنید.
2. نمودار میانگین صنعتی داوجونز را انتخاب کنید.
3. نمودار را مطابق نیاز خود تنظیم کرده و از اندیکاتورهای تکنیکال مثل RSI استفاده کنید.
4. نمودار را ذخیره کرده و تحلیل‌های لازم را انجام دهید.

نماد داوجونز در متاتریدر۴

متاتریدر ۴ (MT4) یکی از پلتفرم‌های محبوب برای معاملات فارکس و CFD است. این نرم‌افزار به‌صورت پیش‌فرض ممکن است نمادهایی مثل شاخص داوجونز را نمایش ندهد، اما برخی بروکرها مانند لایت فارکس، این شاخص را با نماد YM ارائه می‌کنند. برای اضافه‌کردن شاخص داوجونز به متاتریدر ۴ مراحل زیر را انجام دهید:

1. نصب و ورود به متاتریدر ۴:
   ابتدا نرم‌افزار MetaTrader 4 را نصب کرده و وارد حساب معاملاتی خود شوید.
2. نمایش پنجره Market Watch:
   در نوار ابزار متاتریدر، گزینه Market Watch را پیدا کنید. اگر این گزینه قابل مشاهده نیست، از منوی View آن را انتخاب کنید یا کلیدهای ترکیبی Ctrl+M را فشار دهید.
3. مرور لیست نمادها:
   در پنجره Market Watch، لیست نمادهای موجود را بررسی کنید. اگر بروکر شما شاخص داوجونز را ارائه می‌کند، باید آن را در این لیست پیدا کنید.
4. اضافه کردن نماد در صورت عدم مشاهده:
   اگر نماد داوجونز (YM) در لیست نبود:
   • روی پنجره Market Watch کلیک راست کنید.
   • گزینه Symbols را انتخاب کنید.
   • در فهرست باز شده، به دنبال نماد داوجونز بگردید و روی Show کلیک کنید.
5. نمایش نمودار قیمت:
   پس از اضافه کردن نماد، آن را از پنجره Market Watch روی نمودار بکشید تا روند قیمت شاخص داوجونز نمایش داده شود.

نحوه معامله نماد داوجونز در بازار فارکس

معامله شاخص داوجونز (DJIA) در بازار فارکس به روش‌های مختلفی امکان‌پذیر است. هر کدام از این روش‌ها مناسب سبک‌های مختلف معاملاتی بوده و انتخاب آنها به استراتژی و میزان ریسک‌پذیری معامله‌گر بستگی دارد. در ادامه روش‌های اصلی معامله نماد داوجونز را شرح می‌دهیم:

1. معامله از طریق CFD (Contract for Difference):

   • توضیح:
     در معاملات CFD، شما تفاوت قیمت نماد داوجونز را بین زمان باز و بسته شدن موقعیت معاملاتی معامله می‌کنید.
   • ویژگی‌ها:
     • امکان باز کردن موقعیت خرید (Buy) یا فروش (Sell).
     • استفاده از اهرم (Leverage) برای افزایش قدرت خرید.
   • مزیت:
     نیازی به خرید واقعی دارایی ندارید و می‌توانید از حرکت قیمت سود ببرید.

2. معامله از طریق اسپرد بتینگ (Spread Betting):

   • توضیح:
     در این روش، به جای خرید یا فروش قرارداد، شما روی حرکت شاخص داوجونز شرط‌بندی می‌کنید (بالا یا پایین رفتن قیمت).
   • ویژگی‌ها:
     • سود یا زیان بر اساس تفاوت قیمت و مبلغ شرط‌بندی محاسبه می‌شود.
   • مزیت:
     در برخی کشورها (مانند بریتانیا) سود حاصل از اسپرد بتینگ شامل مالیات نمی‌شود.

3. معامله از طریق قراردادهای آتی (Futures) و آپشن (Options):

   • قراردادهای آتی:
     شما تعهد می‌دهید که شاخص داوجونز را در یک تاریخ مشخص با قیمت تعیین‌شده خریداری یا بفروشید.
   • قراردادهای آپشن:
     شما حق (نه تعهد) خرید یا فروش شاخص داوجونز را در یک تاریخ معین دارید.
   • مزیت آپشن‌ها نسبت به آتی‌ها:
     معامله‌گر ملزم به اجرای معامله نیست.

4. معامله از طریق صندوق‌های قابل معامله (ETF):

   • توضیح:
     با خرید سهام یک ETF که شاخص داوجونز را دنبال می‌کند، می‌توانید به صورت غیرمستقیم در آن سرمایه‌گذاری کنید.
   • ویژگی‌ها:
     • ETF به شما امکان خرید مجموعه‌ای از سهام شرکت‌های حاضر در داوجونز را می‌دهد.
     • ریسک کمتر نسبت به استفاده از مشتقات (مانند CFD).

ساعات معاملاتی نماد داوجونز

معاملات نماد داوجونز در بازار فارکس عمدتاً با ساعات معاملات بازار سهام ایالات متحده همپوشانی دارد:

• ساعات رسمی:
  • از 09:30 صبح تا 16:00 عصر به وقت شرقی (13:30 تا 20:00 UTC)، از دوشنبه تا جمعه.
• معاملات پیش از بازار (Pre-market):
  • از 04:00 صبح تا 09:30 صبح به وقت شرقی.
• معاملات پس از بازار (After-market):
  • از 16:00 عصر تا 20:00 شب به وقت شرقی.

نکته: معاملات در ساعات خارج از بازار به دلیل نقدشوندگی پایین‌تر، ریسک بیشتری دارند.

نکات مهم پیش از معامله داوجونز

• استراتژی معاملاتی: پیش از ورود به معامله، استراتژی مشخصی داشته باشید.
• مدیریت ریسک: با توجه به استفاده از اهرم، ریسک معاملات می‌تواند بالا باشد؛ از حد ضرر (Stop Loss) استفاده کنید.
• مطالعه بازار: به عوامل اقتصادی و سیاسی که بر شرکت‌های موجود در شاخص داوجونز تأثیر می‌گذارند توجه کنید.

تحلیل داوجونز

تحلیل این شاخص نیازمند ترکیبی از تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال است. مراحل تحلیل شامل:

• بررسی سبد ۳۰ شرکتی این شاخص
• استفاده از اندیکاتورهایی مثل میانگین متحرک و RSI
• بررسی شاخص‌های اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی و نرخ بهره
• توجه به اخبار اقتصادی و نظرات تحلیلگران
• مقایسه عملکرد تاریخی داوجونز با سایر شاخص‌ها مثل S&P 500

چگونه شرکت‌ها به شاخص داوجونز اضافه می‌شوند؟

تصمیم‌گیری درباره اضافه یا حذف سهام شرکت‌ها از شاخص داوجونز بر عهده سردبیران نشریه وال استریت ژورنال (The Wall Street Journal) است. این افراد شرکت‌هایی را انتخاب می‌کنند که نماینده خوبی برای وضعیت اقتصادی و صنعتی بازار باشند.

معیارهای انتخاب شرکت‌ها برای شاخص داوجونز:

1. ارزش بازار بالا و رشد مداوم:
   شرکت‌هایی که ارزش بالایی دارند و روند رو به رشدی را تجربه می‌کنند، شانس بیشتری برای ورود به لیست دارند.
2. اعتبار شرکت:
   شرکتی که در میان فعالان اقتصادی و صنعتی معتبر باشد، کاندیدای مناسبی برای اضافه‌شدن به این شاخص است.
3. حوزه فعالیت:
   شرکت‌های فعال در بخش‌هایی مانند حمل‌ونقل و خدمات رفاهی (Utility) نمی‌توانند به شاخص داوجونز اضافه شوند، زیرا این شرکت‌ها در شاخص‌های تخصصی دیگر حضور دارند.

شرایط برای باقی‌ماندن در شاخص:

وقتی یک شرکت وارد لیست داوجونز می‌شود، باید عملکرد مالی قابل قبولی داشته باشد تا در این لیست باقی بماند. اگر عملکرد ضعیفی داشته باشد یا بازار به سمت اولویت‌بندی شرکت‌های فعال در حوزه‌های دیگر (مثلاً فناوری یا بهداشت) حرکت کند، ممکن است از لیست حذف شود.

مثال‌هایی از شرکت‌هایی که حذف شده‌اند:

در سال‌های اخیر، چندین شرکت معروف از شاخص داوجونز حذف شده‌اند، از جمله:

• اچ پی (HP)
• بانک آمریکا (Bank of America)
• جنرال الکتریک (General Electric)

داوجونز و اقتصاد

شاخص داوجونز اغلب به عنوان یک شاخص پیشرو اقتصادی در نظر گرفته می‌شود. وقتی این شاخص رشد می‌کند، معمولاً نشانه‌ای از بهبود شرایط اقتصادی و اعتماد سرمایه‌گذاران است. در مقابل، افت آن می‌تواند نشان‌دهنده رکود یا نگرانی در بازار باشد.

با این حال، داوجونز تنها یکی از ابزارهای ارزیابی اقتصاد است و نمی‌تواند به تنهایی تمام جنبه‌های اقتصاد یا بازار سهام را توضیح دهد.

تفاوت داوجونز با سایر شاخص‌ها

داوجونز معمولاً با شاخص‌های دیگر مانند S&P 500 و نزدک مقایسه می‌شود:

• S&P 500: شاخصی متشکل از ۵۰۰ شرکت بزرگ ایالات متحده که به صورت ارزش بازار وزنی محاسبه می‌شود.
• نزدک: شاخصی است که بیشتر به شرکت‌های فناوری تمرکز دارد و معمولاً نماینده رشد سریع‌تر و نوسانات بیشتر است.

در مقایسه با این شاخص‌ها، داوجونز به دلیل تعداد کمتر شرکت‌ها و وزن‌دهی متفاوت، دیدگاه محدودتری ارائه می‌دهد.

نتیجه گیری

داو جونز یکی از مهم‌ترین شاخص‌های بازار بورس در جهان است که اطلاعات ارزشمندی در مورد وضعیت اقتصاد آمریکا ارائه می‌دهد. با این حال، سرمایه‌گذاران باید به یاد داشته باشند که داو جونز تنها یکی از بسیاری از عوامل است که بر بازارهای مالی تاثیر می‌گذارد و برای تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری باید به سایر عوامل نیز توجه کنند.

سوالات متداول 

چگونه روی میانگین صنعتی داو جونز سرمایه‌گذاری کنیم؟

برای سرمایه‌گذاری در داو جونز، می‌توانید در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا ETFهایی که این شاخص را ردیابی می‌کنند، سرمایه‌گذاری کنید. یکی از این ETFها تحت علامت DIA معامله می‌شود. با این حال، باید مراقب ETFهای اهرمی یا معکوس باشید چون ممکن است ریسک بیشتری داشته باشند.

شاخص‌های پایداری داوجونز چیست؟

شاخص‌های پایداری داو جونز (DJSI) شاخص‌هایی هستند که هدف آن‌ها سرمایه‌گذاری با رعایت معیارهای زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) است. این شاخص‌ها با توجه به منطقه یا صنعت ممکن است شرایط خاصی داشته باشند.

میانگین صنعتی داو جونز چه چیزی را اندازه‌گیری می‌کند؟

DJIA حرکت قیمت 30 شرکت بزرگ ایالات متحده را دنبال می‌کند. این شرکت‌ها از صنایع مختلف هستند، به جز خدمات شهری و حمل‌ونقل.

چه زمانی DJIA برای اولین بار به 10000 رسید؟

میانگین صنعتی داو جونز اولین بار در مارس 1999 به 10000 رسید و در ژانویه 2000 به 11750 رسید. اما بعد از سقوط دات کام در اکتبر 2002 به زیر 7200 افت کرد.

DJIA بر اساس قیمت چند سهام است؟

DJIA از 30 سهام بزرگ که در ایالات متحده مستقر هستند، تشکیل شده است. این شاخص به عنوان “داو 30” نیز شناخته می‌شود.

داو چه تفاوتی با S&P 500 دارد؟

• DJIA از 30 سهام بزرگ تشکیل شده، در حالی که S&P 500 شامل 500 شرکت بزرگ است.
• DJIA وزن دار است، اما S&P 500 بر اساس ارزش بازار وزن‌دهی می‌شود.
• سهام در داو توسط کمیته‌ای انتخاب می‌شود، اما در S&P 500 طبق یک فرمول وارد می‌شوند.
• داو از مقسوم علیه استفاده می‌کند، در حالی که S&P 500 از سال پایه استفاده می‌کند.