فرآیند بودجه ریزی سرمایه ای چیست؟
فرآیند بودجه ریزی سرمایه ای Process of Capital Budgeting
فرآیند بودجه ریزی سرمایه ای فرآیند برنامهریزی است که برای ارزیابی سرمایهگذاریها یا مخارج بالقوه که مقدار آن قابل توجه است، استفاده میشود. این امر به تعیین سرمایهگذاری شرکت در داراییهای ثابت بلندمدت مانند افزودن یا جایگزینی کارخانه و ماشینآلات، تجهیزات جدید، تحقیق، توسعه و غیره کمک میکند. این فرآیند تصمیمگیری در مورد منابع مالی و سپس محاسبه بازده کسب از سرمایه گذاری است.
شش مرحله برای فرآیند بودجه ریزی سرمایه ای
1- شناسایی فرصت های سرمایه گذاری
اولین قدم، کشف فرصت های سرمایه گذاری موجود است. در مرحله بعد، کمیته بودجه بندی سرمایه سازمان باید به زودی فروش مورد انتظار را شناسایی کند. پس از آن، آنها فرصت های سرمایه گذاری را با در نظر گرفتن هدف فروش تعیین شده توسط خود تشخیص می دهند. قبل از جستجو برای بهترین فرصت های سرمایه گذاری باید نکاتی را در نظر گرفت. این شامل نظارت منظم بر محیط خارجی برای دریافت ایده در مورد فرصت های سرمایه گذاری جدید است. سپس استراتژی شرکت را بر اساس استراتژی سازمان تعریف کنید تحلیل SWOT یعنی قوت، ضعف، فرصت و تهدید خود را تجزیه و تحلیل کند و با گفتگو در مورد استراتژی ها و اهداف با کارکنان، پیشنهاداتی را از آن ها بخواهد.
مثال:
شناسایی روندهای اساسی بازار که می تواند بر اساس معتبرترین اطلاعات قبل از انتخاب یک سرمایه گذاری خاص باشد. به عنوان مثال، قبل از انتخاب سرمایهگذاری در شرکتی که در زمینه استخراج طلا فعالیت میکند، ابتدا باید جهت آینده کالای اساسی مشخص شود. چه تحلیلگران معتقد باشند که احتمال کاهش قیمت بیشتر است و چه احتمال افزایش قیمت بسیار بیشتر از کاهش آن است.
2- جمع آوری پیشنهادهای سرمایه گذاری
پس از شناسایی فرصت های سرمایه گذاری، دومین فرآیند در بودجه ریزی سرمایه ای، جمع آوری پیشنهادات سرمایه گذاری است. قبل از رسیدن به کمیته فرآیند بودجه ریزی سرمایه ای، این پیشنهادات توسط افراد مجاز مختلف در سازمان مشاهده می شود تا بررسی شود که آیا پیشنهادات ارائه شده مطابق با الزامات است یا خیر. سپس طبقهبندی سرمایهگذاری بر اساس دستهبندیهای مختلف از جمله گسترش، جایگزینی، سرمایهگذاری رفاهی و غیره انجام میشود. این طبقهبندی به انواع مختلف، تصمیمگیری را راحتتر میکند و بودجهبندی و کنترل را تسهیل میکند.
مثال:
شرکت املاک و مستغلات دو زمین را شناسایی کرد که می توانستند پروژه خود را در آنجا بسازند. از دو زمین یک زمین قرار است نهایی شود. بنابراین، یک نفر پیشنهادات را از همه بخش ها ارائه می دهد. سپس، افراد مجاز مختلف، موارد مشابه را در سازمان مشاهده خواهند کرد تا بررسی کنند که آیا پیشنهادات چند مورد نیاز است یا خیر. همچنین، پس از آن برای یک فرآیند تصمیم گیری بهتر طبقه بندی می شود.
3- فرآیند تصمیم گیری در بودجه ریزی سرمایه ای
تصمیم گیری مرحله سوم است. در مرحله تصمیمگیری، مدیران اجرایی باید تصمیم بگیرند که کدام سرمایهگذاری باید از فرصتهای سرمایهگذاری موجود انجام شود، با در نظر گرفتن قدرت تحریمی که برای آنها باز است.
مثال:
به عنوان مثال، مدیران در سطوح پایین مدیریت، مانند مدیران کار، سرپرستان کارخانه و غیره، ممکن است این قدرت را داشته باشند که سرمایه گذاری را تا سقف 10,000 دلار فراتر از مجوز سازمان تحریم کنند.هيئت مدیره یا مدیریت ارشد مورد نیاز است. اگر محدودیت سرمایه گذاری تمدید شود، مدیریت پایین تر باید مدیریت ارشد را برای تصویب پیشنهاد سرمایه گذاری درگیر کند.
4- تهیه و تخصیص بودجه سرمایه
پس از مرحله تصمیم گیری، مرحله بعدی طبقه بندی هزینه های سرمایه گذاری به سرمایه گذاری های با ارزش بالاتر و کمتر است.
مثال:
زمانی که ارزش سرمایه گذاری کمتر است و توسط سطوح پایین مدیریت تایید می شود، برای انجام اقدامات سریع، عموماً با تخصیص کلی پوشش داده می شود. اما، اگر هزینه سرمایه گذاری ارزش بالاتری داشته باشد، بخشی از آن خواهد شد. بودجه سرمایه ای پس از اخذ تاییدیه های لازم هدف این تخصیص تجزیه و تحلیل عملکرد سرمایه گذاری در طول اجرای آن است.
5- پیاده سازی
پس از انجام کلیه مراحل فوق، پیشنهاد سرمایه گذاری را اجرا می کند، یعنی در یک پروژه ملموس قرار می گیرد. پرسنل مدیریت در حین اجرای وظایف با چالش های متعددی مواجه می شوند، زیرا ممکن است وقت گیر باشند. برای پیاده سازی با هزینه مناسب و سریع، موارد زیر می تواند مفید باشد:
- فرمول بندی پروژه به اندازه کافی: فرمول ناکافی یکی از دلایل اصلی تاخیر است. پس شخص ذینفع باید تمام جزئیات لازم را از قبل در نظر گرفته و تحلیل مناسب را به خوبی انجام دهد تا از تاخیر در اجرای پروژه جلوگیری شود. خوب برای جلوگیری از هرگونه تاخیر در اجرای پروژه.
- استفاده کنیدحسابداری مسئولیتاصل: برای اجرای سریع وظایف مختلف و کنترل هزینه ها ، باید مسئولیت های مشخصی به مدیران پروژه واگذار کرد، یعنی اتمام به موقع پروژه در محدوده هزینه های تعیین شده.
- استفاده از تکنیک شبکه: چندین تکنیک شبکه مانند روش مسیر بحرانی (CPM) و تکنیک ارزیابی و بررسی برنامه (PERT) برای برنامه ریزی و کنترل پروژه در دسترس هستند که به نظارت صحیح و کارآمد پروژه ها کمک می کند.
مثال:
برای پردازش سریع، کمیته بودجه سرمایه باید اطمینان حاصل کند که مدیریت قبل از اجرای پروژه، تکالیف خود را در مورد مطالعات اولیه و فرمول بندی مختصر پروژه انجام داده است. پس از آن، به طور موثر اجرا می شود.
6- بررسی عملکرد
بررسی عملکرد آخرین مرحله در بودجه ریزی سرمایه ای است. اما، مدیریت ابتدا باید نتایج واقعی را با نتایج پیش بینی شده مقایسه کند. زمان صحیح برای انجام این مقایسه زمانی است که عملیات تثبیت شود.
مثال:
با این بررسی، کمیته بودجه سرمایه ای در مورد موارد زیر نتیجه گیری می کند:
- تا چه حد مفروضات واقع بینانه بودند.
- کارایی تصمیم گیری
- فرض کنید هرگونه سوگیری قضاوتی وجود دارد.
- یا امیدهای حامیان پروژه را برآورده می کند.
بنابراین، فرآیند پیچیده است و شامل مراحل مختلفی است که باید قبل از نهایی کردن پروژه به طور دقیق دنبال شوند.
نتیجه
شرکت ها از بودجه بندی سرمایه ای برای تصمیم گیری های مربوط به سرمایه گذاری بلندمدت استفاده می کنند . با شناسایی فرصت های سرمایه گذاری مختلف شروع می شود. سپس پس از جمعآوری و ارزیابی پیشنهادهای مختلف سرمایهگذاری و انتخاب بهترین سرمایهگذاری سودآور، تصمیمگیری برای بودجهبندی سرمایه و تخصیص آن گرفته میشود. در نهایت باید تصمیم گرفته شده را اجرا کرد و عملکرد را به موقع بررسی کرد.
دیدگاهتان را بنویسید
برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.