شاخص دلار (USDX)

شاخص دلار آمریکا (USDX) یک معیار مهم در بازارهای مالی است که نشان‌دهنده ارزش دلار آمریکا در مقایسه با چند ارز مهم بین‌المللی است. این شاخص در سال 1973 توسط بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) ایجاد شد تا ارزش دلار را نسبت به ارزهای دیگر اندازه‌گیری کند. امروزه، USDX از مقایسه دلار با ارزهایی مانند یورو، ین ژاپن، دلار کانادا، پوند انگلیس، کرون سوئد و فرانک سوئیس به دست می‌آید.

این کشورها در زمان ایجاد شاخص، شرکای تجاری اصلی آمریکا بودند و به همین دلیل ارزهای آن‌ها در این شاخص استفاده می‌شود. وقتی ارزش دلار نسبت به این ارزها افزایش می‌یابد، مقدار شاخص دلار هم بیشتر می‌شود. تغییرات در شاخص دلار می‌تواند تأثیر زیادی بر اقتصاد جهانی داشته باشد، به همین خاطر تحلیل‌گران مالی دائماً این شاخص را بررسی می‌کنند.

تاریخچه شاخص دلار آمریکا

Dollar Index (USDX) در مارس ۱۹۷۳ و پس از کنار گذاشتن سیستم مالی برتون وودز راه‌اندازی شد. سیستم برتون وودز، اولین تلاش برای مدیریت پول به‌صورت قراردادی و توافقی بود. اما پس از اینکه آمریکا به یک معیار قابل اعتماد برای سنجش ارزش دلار نیاز پیدا کرد، این سیستم کنار گذاشته شد و شاخص دلار آمریکا جایگزین آن شد.

در ابتدای راه‌اندازی، شاخص دلار آمریکا مقداری برابر با ۱۰۰,۰۰۰ داشت. این شاخص در فوریه ۱۹۸۵ به بالاترین مقدار خود یعنی ۱۶۴,۷۲۰۰ رسید و سپس در مارس ۲۰۰۸ به پایین‌ترین سطح خود یعنی ۷۰,۶۹۸ رسید. از آن زمان تا کنون، ترکیب سبد ارزی تنها یک‌بار تغییر کرده است. در سال ۱۹۹۹، یورو جایگزین چند ارز اروپایی در این سبد شد. به همین دلیل، برخی کارشناسان معتقدند که ترکیب سبد ارزی باید دوباره تغییر کند و کشورهایی مانند مکزیک، برزیل و کره جنوبی که از شرکای تجاری مهم آمریکا هستند، جایگزین کشورهایی مانند سوئیس و سوئد شوند.

چرا Dollar Index آمریکا ایجاد شده است؟

این سیستم اندکی پس از فروپاشی سیستم برتون وودز ایجاد شد و هدف آن پیگیری عملکرد دلار در مقایسه با ارزهای اصلی شرکای تجاری ایالات متحده بود.

از دهه 1980، این معامله به‌عنوان یک قرارداد آتی قابل معامله شده است و دلالان از آن به‌عنوان راهی برای حدس و گمان در مورد حرکت دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزهای مهم دیگر استفاده می‌کنند.

کاربردهای شاخص دلار

تحلیل اقتصادی

Dollar index به عنوان یک ابزار مهم برای تحلیلگران اقتصادی به کار می‌رود. این شاخص می‌تواند نشان‌دهنده قدرت یا ضعف کلی دلار آمریکا در برابر ارزهای اصلی جهان باشد و به تحلیلگران کمک کند تا وضعیت اقتصادی ایالات متحده و تأثیرات آن بر بازارهای جهانی را بهتر درک کنند. تغییرات در شاخص دلار می‌تواند به تحلیلگران این امکان را بدهد که درک بهتری از تأثیرات سیاست‌های پولی، نرخ بهره و سایر عوامل اقتصادی بر اقتصاد جهانی داشته باشند.

تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاران از شاخص دلار، برای تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری خود استفاده می‌کنند. افزایش شاخص دلار، می‌تواند نشان‌دهنده افزایش ارزش دلار و کاهش ارزش دارایی‌های دیگر باشد.

به همین دلیل، سرمایه‌گذاران ممکن است در زمان افزایش شاخص دلار، به خرید دلار و فروش دارایی‌های دیگر روی آورند. این روند می‌تواند تأثیرات مستقیم و غیرمستقیم بر بازارهای مختلف از جمله بازار سهام، بازار کالاها و بازار ارز داشته باشد.

تجارت بین‌المللی

شاخص دلار، تأثیر زیادی بر تجارت بین‌المللی دارد. افزایش ارزش دلار می‌تواند صادرات آمریکا را گران‌تر و واردات را ارزان‌تر کند. این تغییرات می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر تراز تجاری کشورها داشته باشد و موجب تغییر در الگوهای تجارت جهانی شود.

به عنوان مثال، در زمان افزایش ارزش دلار، کالاهای صادراتی آمریکا ممکن است کمتر قابل رقابت در بازارهای جهانی باشند که می‌تواند به کاهش صادرات و افزایش تراز تجاری منفی منجر شود.

نحوه محاسبه شاخص دلار

Dollar index، آمریکا بر اساس میانگین وزنی ارزش دلار در برابر شش ارز اصلی جهان محاسبه می‌شود. این ارزها عبارتند از:

• یورو (EUR) با وزن 57.6%
• ین ژاپن (JPY) با وزن 13.6%
• پوند انگلیس (GBP) با وزن 11.9%
• دلار کانادا (CAD) با وزن 9.1%
• کرون سوئد (SEK) با وزن 4.2%
• فرانک سوئیس (CHF) با وزن 3.6%

فرمول محاسبه شاخص دلار به صورت زیر است:

این فرمول به دقت ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزهای مهم جهانی اندازه‌گیری می‌کند و نشان‌دهنده قدرت یا ضعف دلار آمریکا در مقایسه با این ارزها است.

تأثیرات شاخص دلار بر بازارهای مالی

بازار فارکس

Dollar index یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها در بازار فارکس است. تغییرات در شاخص دلار، می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر نرخ ارزهای دیگر داشته باشد.

به عنوان مثال، افزایش شاخص دلار، می‌تواند منجر به کاهش ارزش یورو و ین ژاپن شود. در نتیجه، معامله‌گران فارکس باید به تغییرات در شاخص دلار، توجه کنند تا بتوانند به درستی روند بازار را پیش‌بینی کنند و استراتژی‌های مناسب را طراحی نمایند.

بازار سهام

Dollar index می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر بازار سهام داشته باشد. افزایش ارزش دلار می‌تواند منجر به کاهش ارزش سهام شرکت‌های چندملیتی شود که درآمدهای خود را به ارزهای دیگر دریافت می‌کنند.

از سوی دیگر، کاهش ارزش دلار می‌تواند منجر به افزایش ارزش سهام این شرکت‌ها شود، زیرا درآمدهای خارجی آنها در مقیاس دلار افزایش می‌یابد. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران باید تغییرات در شاخص دلار، را در تحلیل‌های خود در نظر داشته باشند تا از تأثیرات آن بر سهام شرکت‌ها آگاه باشند.

بازار کالاها

Dollar index تأثیرات قابل توجهی بر بازار کالاها دارد. افزایش ارزش دلار می‌تواند منجر به کاهش قیمت کالاهایی مانند نفت و طلا شود که به دلار قیمت‌گذاری می‌شوند.

از سوی دیگر، کاهش ارزش دلار می‌تواند منجر به افزایش قیمت این کالاها شود. این تأثیرات بر اساس رابطه معکوس بین قیمت کالاها و ارزش دلار استوار است. برای مثال، در دوران افزایش ارزش دلار، قیمت نفت و طلا به دلیل افزایش هزینه‌های خرید برای خریداران خارجی کاهش می‌یابد.

نماد شاخص دلار در متاتریدر و تریدینگ ویو

Dollar index آمریکا در فارکس و پلتفرم‌های متاتریدر یا تریدینگ ویو با نماد DXY و گاهی با نماد USDX نشان داده می‌شود.

در نماد شاخص دلار کارگزار باید قیمت‌های تمام جفت‌ ارزهای مرجع یعنی EURUSD ، USDJPY ، GBPUSD ، USDCAD ، USDSEK ، USDCHF را ارائه دهد. این شاخص، شاخص دلار و 2 میانگین متحرک قابل‌ تعریف را محاسبه و نمایش می‌دهد.

جهت اضافه کردن نماد شاخص دلار در تریدینگ ویو وارد منوی symbols شوید و در پنجره اصلی این پلتفرم قسمت سرچ نماد USDX یا DXY را جست‌وجو نمایید. سپس بر روی آن راست کلیک کنید و گزینه show chart را انتخاب کنید تا نمودار شاخص دلار نمایش داده شود.

چگونه شاخص دلار (USDX) را معامله کنیم؟

Dollar index به شما امکان می‌دهد تا ارزش دلار آمریکا را در برابر سایر ارزها معامله کنید. این معاملات می‌توانند به صورت قراردادهای آتی و یا انواع پیشرفته‌تر انجام شوند. هم‌اکنون این شاخص در هیئت تجاری نیویورک معامله می‌شود و سرمایه‌گذاران می‌توانند از تغییرات نمودار دلار یا معاملات مشتقه برای معامله شاخص دلار استفاده کنند. علاوه بر این، USDX به صورت غیرمستقیم از طریق صندوق‌های قابل‌معامله در بورس (ETF) نیز در دسترس است.

برای مثال، صندوق صعودی شاخص دلار (UUP) یک ETF است که معامله‌گران می‌توانند از آن برای انجام معاملات آتی بر روی ارزش دلار آمریکا استفاده کنند. همچنین، صندوق نزولی شاخص دلار (UDN) به معامله‌گران امکان می‌دهد تا در زمان کاهش ارزش دلار آمریکا سرمایه‌گذاری کنند.

مقایسه

در حالی که کاهش ارزش پول ملی ناشی از تنش‌های سیاسی معمولاً به دلیل عوامل داخلی و عدم اطمینان اقتصادی است، افزایش قیمت طلا به عنوان یک دارایی امن بیشتر به عوامل جهانی و احساسات سرمایه‌گذاران بستگی دارد.

به این ترتیب، در زمان‌های بی‌ثباتی سیاسی، در حالی که ارزش پول ملی ممکن است کاهش یابد، قیمت طلا معمولاً افزایش می‌یابد و به عنوان یک محافظ در برابر کاهش ارزش پول ملی عمل می‌کند.

در نتیجه، درک دقیق تأثیرات شاخص دلار و تأثیرات تنش‌های سیاسی بر بازارهای مالی می‌تواند به سرمایه‌گذاران و تحلیلگران کمک کند تا تصمیمات بهتری بگیرند و استراتژی‌های مناسب‌تری را در زمان‌های بی‌ثباتی اقتصادی و سیاسی انتخاب کنند.

رابطه کالا و دلار آمریکا

دو نظریه اصلی برای توضیح ارتباط بین کالاها و دلار آمریکا وجود دارد:

1. ارزش ذاتی کالاها: کالاها دارای ارزش ذاتی هستند و وقتی ارزش دلار نوسان می‌کند، این ارزش ذاتی در واحد دلار دوباره قیمت‌گذاری می‌شود. وقتی ارزش دلار بالا می‌رود، قدرت خرید دلار برای خرید کالاها کاهش می‌یابد.
2. رقابت‌پذیری صادرات: وقتی ارزش دلار افزایش می‌یابد، کالاهای تولید شده در آمریکا در بازار جهانی رقابت کمتری دارند. بنابراین، قیمت‌های دلاری باید کاهش یابد تا بتوانند با قیمت‌های موثر رقبا که ارزهای دیگری دارند، رقابت کنند.

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های مهم برای پیش‌بینی تغییرات شاخص دلار، است. تحلیلگران تکنیکال از نمودارها و الگوهای قیمتی برای پیش‌بینی تغییرات آینده شاخص دلار، استفاده می‌کنند.

ابزارهای تحلیل تکنیکال شامل میانگین‌های متحرک، شاخص قدرت نسبی (RSI) و الگوهای قیمتی مانند سر و شانه و مثلث‌ها هستند. این ابزارها به تحلیلگران کمک می‌کنند تا نقاط قوت و ضعف شاخص دلار، را شناسایی کرده و پیش‌بینی‌های دقیقی از روند آینده بازار ارائه دهند.

تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال نیز یکی از روش‌های مهم برای پیش‌بینی تغییرات شاخص دلار، است. تحلیلگران فاندامنتال از داده‌های اقتصادی مانند نرخ بهره، نرخ تورم و تراز تجاری برای پیش‌بینی تغییرات آینده شاخص دلار، استفاده می‌کنند.

به عنوان مثال، افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو می‌تواند منجر به افزایش ارزش دلار و در نتیجه افزایش شاخص دلار شود. همچنین، تغییرات در تراز تجاری و نرخ تورم می‌تواند تأثیرات مستقیم بر ارزش دلار و شاخص دلار، داشته باشد.

تفاوت‌های نمادهای USDX، DX و DXY در شاخص دلار

سه نماد USDX، DX و DXY همگی به Dollar index اشاره دارند، اما هر کدام در زمینه خاصی به کار می‌روند:

1. USDX: این نماد برای اشاره به شاخص اصلی دلار آمریکا استفاده می‌شود. اگر به‌طور کلی درباره‌ی شاخص دلار صحبت می‌کنید، باید از USDX استفاده کنید.
2. DX: این نماد در قراردادهای آتی شاخص دلار آمریکا به‌کار می‌رود که توسط صرافی‌های جهانی تنظیم می‌شوند. برای اشاره به این قراردادها که زمان معینی دارند، کد ماه و موعد قرارداد نیز در کنار نماد DX قرار می‌گیرد.
3. DXY: این نماد محبوب‌ترین و رایج‌ترین نماد برای بیان ارزش دلار آمریکا است. گاهی اوقات به‌جای DXY از “Dixie” نیز استفاده می‌شود.

نتیجه‌گیری

Dollar index  یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی است که ارزش دلار آمریکا را در برابر سبدی از ارزهای خارجی اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص به عنوان یک ابزار کلیدی برای تحلیلگران، سرمایه‌گذاران و سیاست‌گذاران اقتصادی به کار می‌رود و تأثیرات گسترده‌ای بر بازارهای مالی و اقتصاد جهانی دارد.

با توجه به اهمیت شاخص دلار، تحلیل و پیش‌بینی تغییرات آن می‌تواند به تصمیم‌گیری‌های بهتر در زمینه‌های مختلف اقتصادی کمک کند و درک بهتری از وضعیت اقتصاد جهانی ارائه دهد.

سوالات متداول 

شاخص دلار (USDX) چیست؟

شاخص دلار (USDX) ابزاری است که ارزش دلار آمریکا را در مقایسه با مجموعه‌ای از ارزهای خارجی اندازه‌گیری می‌کند.

چگونه قیمت تتر ثابت می‌ماند؟

تتر با استفاده از فناوری بلاک چین ایمن و منبع باز ساخته شده و از قوانین و مقررات امنیتی جهانی پیروی می‌کند. هر توکن تتر با یک دلار برابر است و صد درصد توسط ذخایر تتر پشتیبانی می‌شود، بنابراین ارزش آن همیشه یک دلار باقی می‌ماند.