تحلیل طلا

همه­ چیز برای طلا مانند گذشته است.

طلا درحالی هفته گذشته خود را به پایان رساند که یک هفته نسبتا رنج و آرام را پشت سر گذاشت و با اختلاف قیمتی اندکی نسبت به شروع هفته، به کار خود پایان داد. با این وجود عوامل تاثیرگذار بر رشد طلا همچنان پابرجا هستند و در دیدگاه کلان تغییری رخ نداده است که بخواهیم روند طلا را تمام شده فرض کنیم. همچنین سیگنال روز جمعه پاول در “جکسون هول” برای کاهش نرخ بهره و ریسک های سیاسی و تنش­های ژئوپلیتیک معامله­گران را برای ادامه دار بودن این روند خوشبین­تر کرده است.

هفته پیش­رو برای طلا

معامله‌گران در هفته آینده بر روی داده‌های کلیدی تورم تمرکز خواهند کرد، به ویژه شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده برای ژوئیه که روز جمعه منتشر می‌شود. همچنین بازارها سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده برای ژوئیه در روز دوشنبه و اعتماد مصرف‌کننده برای اوت در روز سه‌شنبه را دریافت خواهند کرد، به علاوه آمار مدعیان هفتگی بیمه بیکاری و گزارش مقدماتی تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه دوم ایالات متحده که صبح پنجشنبه (به وقت شرق امریکا) منتشر می‌شود.

همچنین عواملی که در پایین نام برده می­شوند بسیار تاثیرگذارند و  از عواملی هستند که می­توانند قیمت طلا را برای هفته آینده همچنان بالا نگه دارند.

• خریدهای بانک‌های مرکزی: یکی از عوامل کلیدی که به افزایش قیمت طلا کمک می‌کند، خریدهای خالص بانک‌های مرکزی است. این خریدها در سال‌های ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵ همچنان بالا باقی خواهد ماند، هرچند با سرعتی متعادل‌تر نسبت به نیمه اول سال ۲۰۲۴. خریدهای مداوم بانک‌های مرکزی به تقویت تقاضا و پشتیبانی از قیمت طلا کمک می‌کند.
•  فروش‌های کم: بر خلاف خریدهای بانک‌های مرکزی، فروش‌های محدود از سوی کشورهایی مانند سنگاپور و چین نیز بر بازار تأثیرگذار است. چین اخیراً اعلام کرده است که ذخایر طلای آن برای سومین ماه متوالی بدون تغییر باقی مانده است که نشان‌دهنده عدم تغییر در استراتژی‌های ذخیره‌سازی این کشور است.
•  تقاضای جواهرات: تقاضا برای جواهرات در حال حاضر کاهش یافته است. علاوه بر آن  پیش‌بینی ها حاکی از آن است که تقاضا در فصل‌های آینده، به ویژه از سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴، افزایش خواهد یافت. این افزایش تقاضا می‌تواند به عنوان یک محرک فصلی برای قیمت طلا عمل کند و به رشد آن کمک کند.

نظر سنجی کیتکو از معامله گران در مورد صعودی یا نزولی بودن قیمت طلا

کاهش نرخ بهره در آمریکا

بازار طلا، اکنون به شدت بر کاهش نرخ‌های بهره فدرال رزرو متمرکز شده است و این توجه، دلایل محکمی دارد.

در حال حاضر، بحث‌های زیادی درباره کاهش نرخ بهره وجود دارد. احتمال دارد که فدرال رزرو به جای کاهش ۲۵ واحدی، ۵۰ واحد پایه نرخ بهره را کاهش دهد. اکنون نرخ‌ها در حال کاهش هستند. بانک‌های مرکزی در حال خرید طلا هستند و این نکته کلیدی است؛ چراکه افراد مهم و تأثیرگذار در حال خرید طلا هستند. اکنون شرایطی مطلوب و جدیدی برای طلا فراهم شده و به نظر می­رسد طلا به رکوردهای جدیدی دست خواهد یافت. باید در نظر داشت کاهش نرخ بهره پایان کار نیست، زیرا اقتصاد همچنان با فشارهای تورمی روبرو است.

تحلیل تکنیکال

در مقابل شرایط بنیادی بسیار مطلوب، طلا  می­تواند تا جلسه فدرال رزرو همچنان در این سطوح باقی بماند و تغییر قیمتی خاصی اتفاق نیوفتد. اما در صورت اصلا تا سطوحی که در چارت برای شما مشخص کرده ایم، می­توانید مجددا با رعایت مدیریت سرمایه و حد ضرر وارد شوید.